F7 常见问题解析（一）

1. Carriage inwards和carriege outwards有何区别？

【答复】

当前提是作为一个制造企业（manufacturing company）：

购货运费 (Carriage inwards)：

把货品运送至企业的费用，包含在购买货品的成本中，属购货的一部分，所以属于value the inventory.

销货运费（Carriage outwards）：

把货物运出企业，属于销售成本。

2. Warranty provisions 和 Consignment inventories 这两个词是什么意思，为什么前者是一个负债，后者被看做一项表外融资？

【答复】

Warranty provisions：保修费用准备。

即：销售的产品如果有保修期,那么公司要对产品保修期内可能发生的维修费用进行预提准备，在销售产品的当期预提预计负债。

Consignment inventories：寄售库存。

寄售库存属于一种库存处理方法，即：处理积压库存产品，腾出其占用空间，增加现金流。

委托方将积压的库存产品委托给受托方代为销售，委托方一般需将库存产品交给受托方代为保管，授权其代为销售。产品出售后，由受托方向委托方结算货款并获取佣金或差额利润。所有寄售库存视为表外融资。

3.Non-financial disclosure 是指什么？

【答复】

非财务信息披露：

一般涉及企业管理、法律风险（如是否牵扯官司、事故，是否对企业运转造成影响）、技术更新等方面，这些因素对企业比较重要，但又暂时不能使用量化指标（如直接为企业带来多少经济利益）或者影响程度不确定，只能以文字描述进行披露，从而帮助使用者做出判断。

比如说：发生一起事故，可能引起赔偿或者停业整顿等，都是以后可能发生事项，还不能以财务数据的方式给予披露。

4.“Economic value'的含义是什么？

【答复】

economic value：经济价值

即是可以从中取得收益的意思。

具体英文解释如下：

What is 'Economic Value'

The worth of a good or service as determined by people’s preferences and the tradeoffs they choose to make given their scarce resources, or the value the market places on an item. Economic value is represented by the maximum amount a consumer is willing to pay for an item in a free market economy, or the amount of time an individual will sacrifice waiting to obtain a government-rationed good in a socialist economy. In contrast, market value represents the minimum amount a consumer will pay. Economic value thus often exceeds market value.

5. Factoring debt 是什么意思呢？

【答复】

Factoring debt保理债务

具体解析：

The sale of a business' invoices to a third party.

The third party is charged with processing the invoices, and the business lending the invoices is able to receive loans based on the expected payments on the invoices.

保理业务是指卖方与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务

6. 针对于此题，这里的loan notes at par是什么？为何不产生现金流量？如果贷款票据不是现金或现金等价物，那公司如何用它去买房屋？

Waterloo acquired a building by issuing USD400,000 8% loan notes at par. The market rate of interest at the time of the issue was also 8%.

How should the acquisition be presented in the statement of cash flows for the period?

A、Investing activities USD: (400,000)/ Financing activities: USD400,000

B、Investing activities USD: (400,000)/ Financing activities: Nil

C、Investing activities: Nil/ Financing activities: USD400,000

D、Investing activities: Nil/ Financing activities: Nil 

【答复】

问题1：

“at par”按面值

loan notes at par 贷款票据按面值

问题2：

请注意题目中的信息：

Waterloo acquired a building by issuing USD400,000 8% loan notes at par. The market rate of interest at the time of the issue was also 8%.

现金流量表的编制基础是现金和现金等价物，Loan note 贷款票据不属于现金或现金等价物，所以它并不能产生现金流。

正如解析中所说：A note to the cash flow statement should explain this non-cash transaction.

问题3：

贷款票据是属于一种 legal document来证明一个人欠别人的钱。通常情况下，贷款票据的存在是在一个人购买另一个人的物品的时候，使用赊购的方式（on credit）。贷款票据是用来证明买方欠卖方的款项。

所以它不存在现金交易。