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2015高级会计师考试案例分析题：套期保值的原则与方式（07.23）
2015年高级会计师考试定于9月13日举行，为了帮助参加2015年高级会计师考试的学员早着手学习，提前进入备考状态，正保会计网校为大家整理了高级会计师各章节知识点内容，同时也整理了部分案例分析题，大家可以在学习教材内容后，同步进行练习测试。以下是《高级会计实务》第八章金融工具会计中针对“套期保值的原则与方式”知识点进行考核练习。
案例分析题
银河钢铁公司是境内国有控股大型钢铁冶炼和锻造的上市公司，其产品所需铁矿石原材料主要依赖从澳大利亚进口。近期以来，由于国际市场上铁矿石原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要发言如下：CEO华总：公司作为大型上市公司，如任凭铁矿石原材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对铁矿石原材料进口进行套期保值。另外，公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。
总经理陈总：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对铁矿石原材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。
副总经理吴总：我认为应正确对待套期保值中出现的亏损问题。套期保值目的是为了锁定合理的利润，是要锁定风险而不是赚取高额利润。在目前的环境下，市场竞争越来越激烈，企业利润越来越薄，稍有不慎就陷入亏损。因此，企业在经营贸易中，一旦有合理的利润，就应尽量锁定，使利润成为自己“囊中之物”。
财务经理夏总：公司应当利用境外衍生品市场开展铁矿石原材料套期保值。针对铁矿石原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用买入套期保值方式进行套期保值。若是国际市场上没有铁矿石原材料的期货，可以买入钢铁成品的期货做套期保值。
财务副经理孙总：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值确认为现金流量套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。
假定不考虑其他有关因素。
要求：
根据上述资料，逐项判断银河钢铁公司各位领导发言的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。
【正确答案】
（1）CEO华总的发言不存在不当之处。
（2）总经理陈总存在不当之处。
不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。
理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行铁矿石原材料套期保值。
（3）副总经理吴总发言不存在不当之处。
（4）财务经理夏总发言不存在不当之处。
（5）财务副经理孙总发言存在不当之处。
不当之处：对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值确认为现金流量套期。
理由：对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值，属于对未确认的确定承诺进行套期保值，应将其确认为公允价值套期进行会计处理。
【答案解析】
【该题针对“套期保值的原则与方式”知识点进行考核】
说明：因考试政策、内容不断变化与调整，正保会计网校提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以权威部门公布的内容为准！
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