透过试题看考点：2024年高级会计师案例分析精讲七

【本题15分】甲公司是经国务院批准组建、中央直接管理的国有集团企业，下辖十余家上市公司、百余家专业化公司和一家集团财务公司。甲公司及其下辖公司均不是投资性主体。2023年2月17日，甲公司财务部组织了金融工具及股权激励相关业务专题讨论会，对近期发生的部分业务进行了再讨论。相关资料摘录如下：

（1）A公司是甲公司控股的股份制企业。2023年1月，甲公司、A公司与乙公司签订战略投资协议。2023年2月15日，乙公司按照战略投资协议向A公司出资4亿元人民币，A公司相关增资手续于当日办理完毕。此前，甲公司和A公司均与乙公司无关联关系。增资后，乙公司持有A公司18%的有表决权股份，甲公司仍为A公司的控股股东。A公司不存在除普通股以外的其他权益工具。按照甲公司、A公司与乙公司签订的前述战略投资协议，如果A公司在2026年12月31日前未能完成在沪市主板首次公开发行股票（IPO），乙公司有权要求甲公司以现金回购乙公司持有的A公司股份，收购价由两部分构成：一是4亿元人民币；二是以4亿元人民币为本金，按年化收益率6%，实际出资期限计算的收益。投资协议同时约定，乙公司持有的A公司股份只能一次性全部转让给甲公司。增资当日，A公司尚未进入上市辅导阶段。针对上述事项，相关人员建议进行的部分会计处理如下:

①A公司个别财务报表中将收到的4亿元人民币投资款确认为一项权益工具。

②甲公司合并财务报表中将收到的4亿元人民币投资款确认为一项权益工具。

（2）B公司是甲公司的境内全资子公司，2023年2月开展了两项套期业务:

①2023年2月10日，B公司进口了一批原材料，合同约定3个月后支付货款100万美元，B公司为管理汇率风险，于当日购入了一项3个月后买入100万美元的期权合约，行权价格为681万元人民币。

②2023年2月14日，B公司根据收到的产品订单，计划3个月后采购1万吨天然橡胶原材料以安排订单生产。伴随着生产复苏，B公司预计3个月后该品种天然橡胶价格将会上升。为控制原材料成本，B公司于当日以12530元人民币/手(每手10吨)的价格建仓3个月后到期的1万吨该品种天然橡胶的卖出期货。

（3）C公司是甲公司控股的境内主板上市公司，股票面值为1元人民币，满足实施股权激励计划的条件。C公司拟定的拟于近期实施的股权激励计划草案中的相关内容摘要如下：①授予激励对象限制性股票，授予价格不低于股票票面金额且不低于下列价格较高者：股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价；股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。②C公司董事、高级管理人员的权益授予价值为授予时薪酬总水平（含权益授予价值）的30%，管理、技术和业务骨干等其他激励对象的权益授予价值，由C公司的董事会合理确定。

假定不考虑其他因素。

（1）根据资料（1），分别判断事项①和事项②是否存在不当之处；如存在不当之处，说明理由。

（2）根据资料（2），分别判断事项①和事项②是否存在不当之处；如存在不当之处，说明理由。

（3）根据资料（3），分别判断计划①和②是否存在不当之处，如存在不当之处，说明理由。

【答案解析】

（1）事项①不存在不当之处。（2分）

事项②存在不当之处。（1分）

理由：按照甲公司、A公司与乙公司签订的前述战略投资协议，如果A公司在2026年12月31日前未能完成在沪市主板首次公开发行股票（IPO），乙公司有权要求甲公司以现金回购乙公司持有的A公司股份。说明甲公司无法避免经济利益的转移，在合并财务报表中应将收到的4亿元人民币投资款确认为一项金融负债。（2分）

（2）事项①不存在不当之处。（2分）

事项②存在不当之处。（1分）

理由：套期保值者为了回避价格上涨的风险，应该买入套期保值。（2分）

（3）计划①存在不当之处。（1分）

理由：对中央企业控股上市公司而言，限制性股票的授予价格按照不低于公平市场价格的50%确定。股票公平市场价格低于每股净资产的，限制性股票授予价格原则上按照不低于公平市场价格的60%确定。（2分）

计划②不存在不当之处。（2分）

考点体现：

（1）金融负债与权益工具的区分

（2）套期保值的方式

（3）股权授予价格的确定

考核方式：

根据资料，判断事项是否存在不当之处，如存在不当之处，说明理由。

答案分析：

1.通过上述4小题的问题，我们了解到高会考试的形式为：“判断……是否存在不当之处……，如存在不当之处，说明理由”。这些问题都是需要依据教材理论对资料进行分析、计算的。本题考核的是第八章的知识点，虽然表面上看题目比较综合，但是从每一道小题来看，综合性并不强。

2.联系考点我们可以延伸一下：

（1）考核的是金融负债与权益工具的区分。金融负债与权益工具的区分分为总体要求和区分的基本原则；这个知识点有一定的难度，而且考试时很难在教材上找到原文表述，大家在备考时要多下些功夫，灵活掌握金融负债与权益工具区分的原则，并会结合资料进行判断。

（2）考核的是套期保值的方式。这个题目考生失分的原因是对套期保值业务不熟悉，导致题目判断错误。考题中常涉及分析套期保值原则、分类、有效性的认定等，考生在平时复习时可以适当关注一些现实中的套期保值业务，了解套期保值业务流程。

（3）考核的是股权授予价格的确定。这部分内容涉及的考点比较杂，而且数字比较多，大家一定要对教材熟悉，考试时根据案例资料表述及时翻阅教材对应的规定，以判断表述是否恰当。