新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收新鲜考试资讯及
备考信息
重难点讲解：2022高会延考必学重难点权益再融资——增发
为帮助大家更高效的备考，网校特整理了各章节高会考试重难点视频讲解，赶快来听讲吧！
【视频】2022高会延考必学重难点：高会延考必学重难点
【知识点】权益再融资——增发
①增发的概念
增发是已上市公司通过向全部投资者或少数特定投资对象（包括公司原股东，如或控股股东、实际控制人等；机构投资者，如证券公司、公募基金公司、信托公司、私募基金等；自然人）额外发行股份募集权益资本的融资方式。增发具体分为公开增发和定向增发两类。
公开增发需要满足证券监管部门所设定的盈利状况、分红要求等各项条件；我国《上市公司证券发行管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》对定向增发的相关规定。
②定向增发的规定
要素 | 定向增发的相关规定 |
发行对象 | 不超过35名，发行对象为境外战略投资者的，应遵守国家的相关规定 |
发行定价 | 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的80%，定价基准日一般为本次非公开发行股票发行期的首日；定价基准日为本次董事会决议公告日或股东大会决议公告日的，公告日后如有发行方案发生变化等情形，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日 |
限售期规定 | 本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，18个月内不得转让 |
财务状况 | 最近1年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；或保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组行为 |
募集资金使用 | 募集资金数额不得超过项目需要量；募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户；募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地政策等有关法律和行政法规的规定 |
③定向增发的程序和目的
项目 | 相关内容 |
定向增发程序 | 定向增发必须经过董事会、股东大会、证监会等机构审核批准，基本流程包括董事会议案、股东大会决议、证监会审核、发行完成 |
定向增发目的 | 目的包括项目融资、引入战略投资者以改善公司治理与管理、整体上市、股权激励、资产收购、资本结构调整及财务重组、深化国企改革与发展混合所有制的需要 |
相关推荐：
推荐阅读
新用户扫码下载
京公网安备 11010802044457号