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2018基金从业《基金法律法规》知识点:投资基金

来源: 正保会计网校 编辑: 2018/09/05 10:26:50 字体:

2018年已过去一半,9月份这次基金从业统一考试于9月15、16日举行考试。正保会计网校为您收集整理了基金从业资格考试《基金法律法规》考点:投资基金,快来学习吧!

2018基金从业考试《证券投资基金》知识点

知识点:投资基金的定义、类别★★★

投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。它主要通过向投资者发行受益凭证(基金份额),将社会上的资金集中起来,交由专业的基金管理机构投资于各种资产,实现保值增值。

一、公募基金vs私募基金

公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金。

私募基金是私下或直接向特定投资者募集的资金,私募基金只能向少数特定投资者采用非公开方式募集,对投资者的投资能力有一定的要求,同时在信息披露、投资限制等方面监管要求较低,方式较为灵活。

二、传统投资基金vs另类投资基金

通常人们把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金称为传统投资基金,投资于传统对象以外的投资基金被称为另类投资基金。

三、证券投资基金

证券投资基金又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。

四、私募股权基金

私募股权基金指对非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

五、风险投资基金

风险投资基金,又叫创业基金,它以一定的方式吸收机构和个人的资金,投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业,尤其是高新技术企业,帮助所投资的企业尽快成熟,取得上市资格,从而使资本增值。

六、对冲基金

对冲基金,意为“风险对冲过的基金”,它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金一般也采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品是其主要特点。

七、不动产投资基金(REITS)

是一种以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金,由专门投资机构进行不动产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种基金,不动产投资基金既可以采用公募方式,也可以采用私募方式。

八、其他另类投资基金

另类投资基金,是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金,如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。另类投资基金一般也采用私募方式,种类非常广泛,外延也很不确定,有人将私募股权基金、风险投资基金、对冲基金也列入另类投资基金范围。

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