新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
看涨期权-看跌期权平价定理是什么
看涨期权-看跌期权平价定理是什么
看涨期权-看跌期权平价定理（Put-Call Parity）是金融衍生品市场中的一个基本概念，它描述了在相同的执行价格和到期日下，看涨期权和看跌期权价格之间的关系。这一定理基于无套利原则，即在有效的市场中，不存在无风险套利的机会。具体来说，看涨期权-看跌期权平价定理可以表示为：
\[ C K e^{-rT} = P S_0 \]
其中，\( C \) 表示看涨期权的价格，\( P \) 表示看跌期权的价格，\( S_0 \) 表示标的资产的当前价格，\( K \) 表示执行价格，\( r \) 表示无风险利率，\( T \) 表示到期时间。这个公式表明，通过持有看涨期权和无风险债券，可以构建一个与持有看跌期权和标的资产相同的风险和收益结构。
常见问题
看涨期权-看跌期权平价定理在实际交易中如何应用？答：在实际交易中，看涨期权-看跌期权平价定理主要用于检测市场中的定价异常，从而寻找套利机会。例如，如果市场上的看涨期权价格高于平价定理所预测的价格，交易者可以通过卖出看涨期权、买入看跌期权、买入标的资产并借出资金来锁定无风险利润。
看涨期权-看跌期权平价定理在风险管理中有什么作用？答：看涨期权-看跌期权平价定理在风险管理中可以帮助投资者理解和管理期权组合的风险。通过构建平价关系，投资者可以确保其投资组合在不同市场条件下保持平衡，从而减少潜在的损失。此外，该定理还可以用于对冲策略，通过持有相应的期权和标的资产来降低市场波动对投资组合的影响。
看涨期权-看跌期权平价定理在不同行业中的应用有哪些？答：看涨期权-看跌期权平价定理不仅在金融行业中广泛应用，还可以在其他行业中找到应用。例如，在能源行业，企业可以利用这一定理来管理原油价格波动的风险；在科技行业，公司可以通过期权对冲来保护其知识产权的价值；在房地产行业，开发商可以利用期权来锁定未来的土地成本，从而降低项目风险。
说明：因考试政策、内容不断变化与调整，正保会计网校提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以官方部门公布的内容为准！
上一篇：BS模型无风险利率的估计是什么
下一篇：BS模型美式期权估值是什么
实务学习指南
距6月报税结束还有天
新用户扫码下载
京公网安备 11010802044457号