abs的基础资产有哪些分类

来源: 正保会计网校编辑： 2025/01/09 15:25:43　　字体：大小

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ABS的基础资产分类

资产证券化（Asset-Backed Securitization，简称ABS）是一种通过将缺乏流动性但能够产生可预见现金流的资产进行打包，并以此为基础发行证券的过程。

这些基础资产根据其性质和来源可以分为两大类：债权类资产和收益权类资产。
债权类资产主要包括消费贷款、企业贷款、信用卡应收账款等。这类资产的特点是借款人与原始权益人之间存在明确的借贷关系，且有固定的还款计划。例如，汽车贷款作为典型的消费贷款，通常具有较为稳定的现金流。每期还款金额由本金和利息组成，计算公式为：每月还款额 = 贷款本金 × 月利率 × (1 月利率)¹ / (1 月利率)&supn; - 1，其中n代表还款期数。
收益权类资产则涵盖了租金收入、版权费、特许经营权收费等多种形式。以商业地产为例，物业所有者可以通过出租商铺或写字楼获得持续性的租金收入。这种类型的资产虽然没有直接的债务关系，但同样能提供稳定的现金流支持ABS产品的发行。

不同行业对ABS基础资产的选择与影响

在选择ABS的基础资产时，不同的行业会根据自身特点做出相应调整。对于银行业而言，由于其持有的大量信贷资产天然适合作为基础资产，因此更倾向于选择个人住房抵押贷款、中小企业贷款等高信用等级的债权类资产。而公用事业部门可能会考虑将污水处理厂的运营收入、电力供应合同下的应收电费等作为基础资产。
科技行业中的互联网公司可能拥有大量的知识产权，如软件著作权、专利技术等，这些无形资产也可以转化为现金流并用于ABS项目。然而，这类资产的价值评估相对复杂，需要专业的估值机构参与。此外，随着绿色金融的发展，环保项目如风电场、光伏电站产生的清洁电力销售收益也逐渐成为新兴的基础资产类型。