2007年《金融专业知识与实务》（中级）试题

　　一、单项选择题（共60题，每题l分。每题的备选项中，只有l个最符合题意）

　　1.金融租赁公司属于（ ）。

　　A.非金融机构
　　B.非银行类金融机构
　　C.政策性金融机构
　　D.投资性金融机构

　　2.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有（ ）之誉。

　　A.货币
　　B.票据
　　C.基础货币
　　D.准货币

　　3.证券回购业务实际上是一种（ ）行为。

　　A.证券交易
　　B.短期质押融资
　　C.商业贷款
　　D.信用贷款

　　4.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了（ ）。

　　A.世界货币
　　B.与外币自由兑换
　　C.经常项目可兑换
　　D.资本项目可兑换

　　5.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是（ ）。

　　A.吸收存款，融通资金
　　B.受人之托，代人理财
　　C.项目融资
　　D.规避风险，发放贷款

　　6.基础货币等于（ ）。

　　A.通货+存款货币
　　B.存款货币+存款准备金
　　C.通货+存款准备金
　　D.原始存款+派生存款

　　7.如果不考虑其他因素，法定存款准备金率r=11％，现金漏损率h=5％，那么存款乘数为（ ）。

　　A.2.25
　　B.4.75
　　C.6.25
　　D.8.75

　　8.假设货币供给量为l6亿元，通货为10亿元，基础货币为4亿元，则货币乘数为（ ）。

　　A.1.6
　　B.2.5
　　C.3
　　D.4

　　9.如果存款乘数K=4，法定存款准备金率r=10％，不考虑其他因素，则超额准备金率e为（ ）。

　　A.10％
　　C.20％
　　B.15％
　　D.25％

　　10.按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，后者是发放给（ ）的贷款。

　　A.金融机构
　　B.消费者
　　C.销售企业
　　D.社会公众

　　11.与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资（ ）。

　　A.基本不受外界的影响
　　B.成本较低
　　C.不受自身积累速度的影响
　　D.风险较小

　　12.在项目融资的所有协议中，核心的协议是（ ）。

　　A.信用担保协议
　　B.特许权协议
　　C.完工协议
　　D.融资协议

　　13.在资产证券化中，发行人从银行借入信用增级所需的资金，并将其投资于高信用等级的短期商业票据。这种信用增级措施是（ ）。

　　A.设计银行信用证
　　B.建立超额担保
　　C.建立储备基金账户
　　D.设置现金担保账户

　　14.在资产证券化中，将原始权益人的资产过户给特殊目的公司（SPV），必须以真实销售的方式进行。这里的真实销售是指（ ）。

　　A.SPV破产时该资产不列入清算范围
　　B.原始权益人破产时该资产不列入清算范围
　　C.SPV获得证券发行收入
　　D.原始权益人破产时该资产列入清算范围

　　15.并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是（ ）。

　　A.具有标准化的合同条款
　　B.付款间隔期限长
　　C.资产组合中资产数量少
　　D.本金到期一次偿还

　　16.资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（ ）。

　　A.利率风险
　　B.通货膨胀风险
　　C.非系统性风险
　　D.系统性风险

　　17.某债券面值l00元，每年按5元付息，l0年后到期还本，当年市场利率为4％，则其名义收益率是（ ）。

　　A.2％
　　B.4％
　　C.5％
　　D.6％

　　18.如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。

　　A.弱式有效市场
　　B.半弱式有效市场
　　C.强式有效市场
　　D.半强式有效市场

　　19.有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年记息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是（ ）。

　　A.有效利率低于市场利率
　　B.有效利率高于市场利率
　　C.有效利率等于市场利率
　　D.不能确定

　　20.若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的期值计算公式为（ ）。

　　

　　21.假设美元的利率为6％，人民币的利率为2％，则3个月的远期美元对人民币（ ）。

　　A.升水4％
　　B.贴水4％
　　C.升水1％
　　D.贴水l％

　　22.布雷顿森林体系所实行的汇率制度属于（ ）。

　　A.人为的可调整的固定汇率制
　　B.人为的不可调整的固定汇率制
　　C.自发的不可调整的固定汇率制
　　D.自发的可调整的固定汇率制

　　23.在签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是（ ）。

　　A.选择有利的合同货币
　　B.加列合同条款
　　C.进行即期外汇交易
　　D.提前或延期结汇

　　24.国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是（ ）。

　　A.按照流动的方向
　　B.按照流动主体
　　C.按照国家性质
　　D.按照到期期限

　　25.我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是（ ）。

　　A.外商来华投资
　　B.企业对外直接投资
　　C.证券投资
　　D.外债

　　26.商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的（ ）。

　　A.组织和控制
　　B.组织和营销
　　C.控制和监督
　　D.计划和组织

　　27.根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于（ ）。

　　A.8％
　　B.12％
　　C.25％
　　D.30％

　　28.根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是（ ）。

　　A.中期优先股
　　B.损失准备
　　C.附属机构的少数股东权益
　　D.可转换债券

　　29.以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是（ ）。

　　A.账户调节服务
　　B.应付汇票服务
　　C.余额报告服务
　　D.控制支付服务

　　30.商业银行财务管理的核心内容是（ ）。

　　A.资本金管理
　　B.利润管理
　　C.财产管理
　　D.成本管理

　　31.交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是（ ）。

　　A.金融期货
　　B.互换
　　C.远期合约
　　D.金融期权

　　32.相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其（ ）。

　　A.安全性差
　　B.赢利性差
　　C.主动性差
　　D.流动性差

　　33.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于（ ）。

　　A.扩大资金来源，创造派生存款
　　B.套期保值，回购交易，贷款证券化
　　C.扩大业务范围，强化银企关系
　　D.降低风险，服务客户，扩大收益

　　34.远期合约的最大功能在于（ ）。

　　A.转嫁风险
　　B.套利
　　C.价格发现
　　D.投机

　　35.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的（ ）。

　　A.确定性
　　B.不确定性
　　C.对称性
　　D.非对称性

　　36.在国民收入分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门一个是财政，另一个是（ ）。

　　A.银行
　　B.企业
　　C.家庭
　　D.个人

　　37.在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是（ ）。

　　A.货币需求量过多
　　B.货币供应量过多
　　C.货币供应量不足
　　D.货币需求量不足

　　38.无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式（ ）。

　　A.
　　

　　39.在市场经济制度下。衡量货币是否均衡的主要标志是（ ）。

　　A.货币流通速度与物价指数
　　B.汇价变化率
　　C.货币流通速度变化率
　　D.物价变动率

　　40.在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有（ ）。

　　A.金价、汇价的变动
　　B.信贷收支状况
　　C.财政收支状况
　　D.进口与出口状况

　　41.当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，实际利率（ ）。

　　A.大于零
　　B.小于零
　　C.等于零
　　D.不能确定

　　42.通货膨胀的过程是一种强制性的（ ）过程。

　　A.财政收入分配
　　B.财政收入再分配
　　C.国民收入初次分配
　　D.国民收入再分配

　　43.政府发行公债后，其"挤出效应"使民间部门的投资（ ）。

　　A.规模扩大
　　B.规模减小
　　C.效益提高
　　D.效益降低

　　44.提高法定存款准备金率，会使商业银行的信用能力（ ）。

　　A.提高
　　B.下降
　　C.不受影响
　　D.变幻不定

　　45.与通货膨胀相反，通货紧缩有利于（ ）。

　　A.债权人
　　B.债务人
　　C.生产者
　　D.投资者

　　46.一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（ ）。

　　A.充分就业
　　B.稳定物价
　　C.国际收支平衡
　　D.经济增长

　　47.宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指（ ）的运用。

　　A.利率政策
　　B.货币政策
　　C.财政政策
　　D.贴现政策

　　48.以下不属于公开市场业务优点的是（ ）。

　　A.能够稳定证券市场
　　B.易于逆向修正货币政策
　　C.政策时滞较短
　　D.对货币供应量的调节富有弹性

　　49.我国建立存款准备金的初衷是（ ）。

　　A.作为货币政策工具
　　B.作为平衡中央银行信贷收支的手段
　　C.加快市场化改革的进程
　　D.降低商业银行经营风险

　　50.在经济学中，关于充分就业的含义是指（ ）。

　　A.社会劳动力l00％就业
　　B.所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作
　　C.并非劳动力l00％就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业
　　D.西方国家一般认为10％以下的失业率为充分就业

　　51.源于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是（ ）。

　　A.流动性风险
　　B.国家风险
　　C.操作风险
　　D.市场风险

　　52.我国寿险领域存在定价风险，其典型表现是（ ）。

　　A.定价过低
　　B.利差损
　　C.费率高
　　D.监管水平低

　　53.以下不属于市场准入监管的是（ ）。

　　A.审批资本充足率
　　B.审批注册机构
　　C.审批注册资本
　　D.审批高级管理人员任职资格

　　54.根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行资本充足率计算方法是（ ）。

　　

　　55.国际上通行的金融监管评级制度，即骆驼评级制度CAMELS，其中字母E代表的是（ ）。

　　A.流动性
　　B.收益水平
　　C.经营管理水平
　　D.市场敏感性

　　56.罗纳德。I.麦金农和爱德华。S.肖把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化等同于（ ）。

　　A.金融自由化
　　B.金融抑制
　　C.金融管制
　　D.金融约束

　　57.哈罗德一多马的经济增长模型为（ ）。

　　

　　58.根据稳定增长条件（产出、劳动力、资本按同一比率增长），稳定条件下托宾的货币经济增长模型为（ ）。

　　

　　59.即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认（ ）。

　　A.金融管制
　　B.金融约束
　　C.金融监管
　　D.金融调控

　　60.金融深化一个最基本的衡量方法是所谓"货币化"程度，即（ ）。

　　A.社会信用总额与国民收入额的比例
　　B.实物资产总额与对外净资产之比
　　C.某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比
　　D.国民生产总值中货币交易总值所占的比例

　　二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项中，有个2或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选、本题不得分；少选，所选的每一个选项得0.5分）

　　61.票据行为的构成有（ ）。

　　A.出票
　　B.背书
　　C.承兑
　　D.质押
　　E.贴现

　　62.在证券回购市场上回购的品种有（ ）。

　　A.大额可转让定期存单
　　B.商业票据
　　C.国库券
　　D.支票
　　E.政府债券

　　63.限制存款货币数量的因素有（ ）。

　　A.法定准备金率
　　B.货币流通速度
　　C.超额准备金率
　　D.现金漏损率
　　E.定期存款准备金率

　　64.商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，主要包括（ ）。

　　A.赊销
　　B.消费贷款
　　C.出口信贷
　　D.预付货款
　　E.抵押贷款

　　65.不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有（ ）。

　　A.信誉差异度较小，风险性相对较小
　　B.金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向
　　C.便于中央银行的宏观调控
　　D.融资双方一般都有一定的经济联系
　　E.金融机构在社会范围内集中资金，资金融通的规模巨大

　　66.对于项目承办者，BOT方式的吸引力主要有（ ）。

　　A.可以掠夺性经营有关设施
　　B.具有独特的定位优势和资源优势
　　C.不存在产权、股权问题
　　D.具有独占的市场竞争地位
　　E.带动投资方产品的出口

　　67.以下因素中导致市场利率上升的有（ ）。

　　A.扩张性货币政策
　　B.紧缩性货币政策
　　C.物价水平上升
　　D.通货紧缩
　　E.股票市场收益增加

　　68.在汇率风险中，经济风险直接关系到企业海外投资和经营的效益。经济风险的特征主要有（ ）。

　　A.相对长期而非一次性影响
　　B.针对的是未预期到的汇率变动
　　C.针对的是未来收益
　　D.是一种潜在风险
　　E.针对的是汇率变动对企业收益的全部影响

　　69.第二次世界大战后，国际资本流动格局发生了巨大变化，出现了许多新特点，包括（ ）。

　　A.以官方资本为主
　　B.直接投资剧减
　　C.融资证券化浪潮
　　D.直接投资剧增
　　E.资本流动周期性逆转

　　70.按《巴塞尔新资本协议》的划分，商业银行的风险主要有（ ）。

　　A.操作风险
　　B.投资风险
　　C.市场风险
　　D.信用风险
　　E.国家风险

　　71.金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及（ ）。

　　A.西方国家经济波动加大
　　B.国际货币体系的改变
　　C.国际经济一体化
　　D.石油危机与石油美元回流
　　E.国际债务危机

　　72.我国学者以马克思的货币流通规律为基础，得到的计量模型有（ ）。

　　

　　73.在市场经济条件下，实现货币均衡的重要条件有（ ）。

　　A.信贷收支平衡
　　B.企业收支平衡
　　C.国民收入无超额分配
　　D.均衡利率水平
　　E.财政收支平衡

　　74.政府为治理恶性通货膨胀而进行的币制改革，其措施主要有（ ）。

　　A.冻结存款
　　B.废除旧币
　　C.发行新币
　　D.提高利率
　　E.变更钞票面值

　　75.以下关于金融宏观调控的说法正确的有（ ）。

　　A.金融宏观调控存在的前提是二级银行体制
　　B.金融宏观调控主体是商业银行
　　C.金融宏观调控包括计划调控、政策调控、法律调控和行政调控
　　D.政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式
　　E.金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分

　　76.内生性是货币政策中介变量的内涵，故理想的货币政策中介指标选择的标准可概括为（ ）。

　　A.可控性
　　B.可测性
　　C.独立性
　　D.相关性
　　E.间接传递性

　　77.金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的（ ）。

　　A.收益标准
　　B.公司治理
　　C.市场准入
　　D.风险监管
　　E.市场退出

　　78.从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有（ ）。

　　A.分业经营、分业监管
　　B.分业经营、集中监管
　　C.混业经营、集中监管
　　D.混业经营、分业监管
　　E.分业与混业相结合

　　79.相对比较合理的实施金融自由化的顺序应该是（ ）。

　　A.先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化
　　B.先国内金融部门的自由化，再国内实际部门的自由化
　　C.先国内金融部门的自由化，再对外金融部门的自由化
　　D.先国外金融部门的自由化，再对内金融部门的自由化
　　E.先金融自由化，后贸易自由化

　　80.金融对经济增长的作用体现在（ ）等方面。

　　A.动员增加社会储蓄
　　B.分配社会资本资源
　　C.监督企业经理人员的管理活动
　　D.转移和分散金融风险
　　E.吸收存款和发放贷款

　　三、案例分析题（共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

　　（一）

　　2004年初，为稳定经济、稳定物价，中国人民银行决定进一步加强和改善宏观调控。年初预期目标：M2同比增长l7％，金融机构本外币贷款同比增长17％，余额较年初增2.6万亿元；GDP增长8％左右，CPI控制在3％之内。年中中国人民银行采取升息、管紧信贷等多种宏观调控措施，年末实现的目标为：M2余额25.3万亿元同比增长l4.6％；金融机构本外币贷款余额18.9万亿元，同比增长l4.4％，余额较年初增2.41万亿；GDP达到l3.7万亿元。同比增长9.5％，CPI上涨3.9％。

　　请根据以上材料回答下列问题：

　　81.2004年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间（ ）。

　　A.存在一定差距
　　B.不存在差距
　　C.比较一致
　　D.很不一致

　　82.在实现的目标中，宏观金融指标与宏观经济指标的关系出现（ ）。

　　A.高度相关性
　　B.异常变化
　　C.一定程度的背离
　　D.同比例同方向变化

　　83.宏观金融指标与宏观经济指标出现的这种变化说明，M2同最终目标的（ ）。

　　A.相关性出了问题
　　B.可控性不强
　　C.可测性有问题
　　D.抗干扰性不强

　　84.我国实际观测的货币政策中介目标有（ ）。

　　A.货币供应量
　　B.贷款规模
　　C.利率
　　D.基础货币

　　85.从2004年我国货币政策实践可以看出，中国人民银行选用的货币政策中介目标开始发生了一些变化，即（ ）。

　　A.从货币型向资产型转变
　　B.从数量型向价格型转变
　　C.从数量型向质量型转变
　　D.从相关型向非相关型转变

　　（二）

　　2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势，截至2007年7月17日，人民币对美元累计升值9.4％，人民币有效汇率升值约4％，且波动性逐渐减弱，参考一篮子货币的作用开始显现。

　　86.以下因素中支持我国选择较大弹性汇率制度的是（ ）。

　　A.出口对GNP的比率高
　　B.经济规模大
　　C.贸易商品结构和地域分布多样化
　　D.较低的通货膨胀率

　　87.参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下，汇率政策目标是（ ）。

　　A.稳定人民币对美元的双边汇率
　　B.稳定人民币的名义有效汇率
　　C.盯住美元
　　D.盯住一篮子货币

　　88.银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括（ ）。

　　A.双向交易
　　B.单向交易
　　C.询价交易
　　D.美元做市商制度

　　89.以下因素中导致人民币汇率升值的是（ ）。

　　A.国际收支持续双顺差
　　B.通货膨胀率比美国高
　　C.人民币利率不断提高
　　D.取消出口退税

　　90.汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（ ）。

　　A.提前付汇
　　B.提前收汇
　　C.延期付汇
　　D.延期收汇

　　（三）

　　改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是l998年至2002年的物价问题。该时期物价指数分别为99.2％、98.6％、l00.4％、l00.7％和99.2％。

　　91.这种物价现象属于（ ）。

　　A.隐蔽性通货膨胀
　　B.通货紧缩
　　C.经济危机
　　D.正常的物价波动

　　92.产生这种物价现象的重要原因有（ ）。

　　A.紧缩的财政货币政策
　　B.积极的财政货币政策
　　C.国际环境的影响
　　D.扩大固定资产投资政策

　　93.为了治理这种物价问题，可以采取的财政政策措施为（ ）。

　　A.增加政府的福利支出
　　B.减少政府的投资
　　C.增加财政补贴
　　D.削减行政事业费

　　94.为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施为（ ）。

　　A.调低利率
　　B.提高利率
　　C.中央银行在公开市场卖出国债
　　D.中央银行在公开市场购入国债

　　95.当时，我国治理通货紧缩的政策主要有（ ）。

　　A.下调利率
　　B.调整存款准备金制度
　　C.取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理
　　D.大力采取措施，弥补财政赤字

　　（四）

　　2004年1月某企业发行-种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值l00元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：

　　96.2005年1月，该债券的购买价应是（ ）。

　　A.90.2元
　　B.103.8元
　　C.105.2元
　　D.107.4元

　　97.在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则（ ）。

　　A.债券的购买价高于面值
　　B.债券的购买价低于面值
　　C.按面值出售时投资者对该债券的需求减少
　　D.按面值出售时投资者对该债券的需求增加

　　98.债转股后的股票静态定价是（ ）。

　　A.8.5元
　　B.12.5元
　　C.22.0元
　　D.30.0元

　　99.以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价（ ）。

　　A.低估
　　B.合理
　　C.高估
　　D.不能确定

　　100.按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是（ ）。

　　A.10倍
　　B.24倍
　　C.30倍
　　D.44倍