证券业从业人员资格考试大纲（2007年）（四）

第四部分 证券投资分析

　　目的与要求

　　本部分内容包括股票、债券、证券投资基金、可转换债券以及权证等的投资价值分析；宏观经济分析的基本指标，宏观经济运行、经济政策以及国际金融市场环境等与证券市场之间的关系；股票市场的供求决定因素以及变动特点；行业的一般特征、影响行业兴衰的主要因素以及行业的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、财务分析以及其他主要因素的分析；证券投资技术分析的主要理论以及主要技术指标；证券组合理论、资本定价模型以及证券组合的业绩评估等。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握证券投资的价值分析、宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析以及证券投资组合的基础理论和应用方法。

　　第一章 证券投资分析概述

　　熟悉证券投资分析的含义和意义；熟悉有效市场假说的意义；掌握有效市场的概念和分类；熟悉三类有效市场的特点及其对证券投资分析的指导意义；熟悉证券投资分析信息的来源；熟悉我国证券市场现存的主要投资理念及投资策略。

　　熟悉证券投资分析简史；熟悉基本分析、技术分析、心理分析和学术分析等流派的特点；熟悉证券投资分析的基本要素；掌握基本分析法、技术分析法、证券组合分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。

　　第二章 有价证券的投资价值分析

　　熟悉货币时间价值、货币终值和现值的概念；掌握按单利和复利计算货币终值和现值。

　　熟悉影响债券和股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉债券内在价值和股票内在价值，附息债券、一次还本付息债券的概念；掌握附息债券和一次还本付息债券按单利和复利计算内在价值，计算债券的转让价格；熟悉债券和股票必要收益率、内部到期收益率的含义及估计收益率原理；熟悉市场预期理论、流动性偏好理论及市场分割理论的基本观点；掌握利率期限结构的概念和类型。

　　熟悉股票投资净现值的概念以及计算；掌握计算股票内在价值不同增长模型的原理和公式；熟悉估计股票市场价格的市盈率方法及其局限性，熟悉市净率的基本概念及其在股票估值方面的运用。

　　熟悉ETF和LOF的概念，掌握LOF和ETF的内在价值分析、二级市场投资价值分析和套利机制分析。

　　熟悉金融期货的定义；掌握金融期货的有关专业术语；掌握金融期货理论价格的计算公式和影响因素。熟悉金融期权的定义；掌握金融期权的有关专业术语；掌握期权的内在价值、时间价值及影响因素。

　　掌握可转换证券的有关专用术语；掌握可转换证券转换升水、转换贴水、转换平价的计算；熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率的计算。

　　掌握权证内在价值计算；熟悉权证的理论价值和市场价格、标的股票市场价格和认购价格之间的关系；熟悉认股权证的杠杆作用。

　　第三章 宏观经济分析

　　熟悉宏观经济分析的意义；熟悉总量分析和结构分析的定义、特点和关系；熟悉宏观分析资料的搜集与处理方法。

　　熟悉国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标的主要内容，熟悉各项指标变动对宏观经济的影响。

　　掌握国内生产总值的概念及计算方法，熟悉国内生产总值与国民生产总值的区别与联系；掌握失业率与通货膨胀的概念，熟悉失业率与通货膨胀率的衡量方式；熟悉国际收支、社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额等指标的内容；掌握货币供应量的三个层次；熟悉金融机构各项存贷款余额、金融资产总量的含义和构成；熟悉利率、汇率和外汇储备的含义。

　　掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系；熟悉中国股市表现与GDP、经济周期、通货变动对证券市场的影响；熟悉我国证券市场指数走势与我国GDP增长趋势的实际关系。

　　熟悉财政政策和财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义、特点及对证券市场的影响；熟悉收入政策的目标及其传导机制；熟悉国际金融市场环境及人民币汇率预期对证券市场的影响。

　　熟悉股票市场供求关系的决定原理；掌握影响股票市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。

　　第四章 行业分析

　　掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；熟悉行业分析的任务、地位及意义；熟悉行业分析与公司分析、宏观分析的关系；掌握行业分类方法；掌握市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟悉政府完全垄断与私人完全垄断的概念。

　　掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好；熟悉行业衰退的种类；熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程；熟悉产出增长率的经验数据界限；掌握行业兴衰的实质及影响因素；熟悉技术进步的行业特征及影响；掌握技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念；熟悉产业政策的概念、内容；熟悉产业组织创新的内容。

　　熟悉经济全球化、协议型分工和后天因素的含义；熟悉经济全球化的主要表现及原因；熟悉产业全球性转移、国际分工基础与模式变化的主要内容；熟悉贸易与投资一体化理论。

　　熟悉历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点；熟悉历史资料的来源；熟悉调查研究的具体方式、优缺点、适用性；掌握归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法；熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。

　　掌握相关关系、时间数列的概念和分类；熟悉因果关系与共变关系；熟悉积矩相关系数和自相关系数的含义、数值范围及计算；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间数列的判别准则；熟悉常用的时间数列预测方法。

　　第五章 公司分析

　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径；熟悉公司行业竞争地位的指标。

　　掌握经济区位的概念；熟悉经济区位分析的目的和途径；熟悉自然条件、基础条件和经济特色的内容及其对公司的作用；熟悉产业政策对公司的作用。

　　熟悉产品竞争能力优势的含义、实现方式；掌握市场占有率的概念；熟悉品牌的含义与功能。

　　掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；熟悉监事会的作用及责任；熟悉素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质；熟悉经营战略的含义、内容和特征；熟悉公司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系；熟悉公司成长性分析的主要途径。

　　熟悉上市公司调研中公司基本分析的主要侧重面；熟悉具体的分析指标。

　　熟悉资产负债表、利润分配表和现金流量表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益的关系；熟悉利润表反映的内容。

　　熟悉使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则；熟悉比较分析法和因素分析法的含义；熟悉常用的比较方法。

　　熟悉财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准；掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力和投资收益的计算、影响因素以及计算指标的含义；掌握流动比率与速动比率的影响因素；熟悉影响速动比率可信度的因素；熟悉或有负债的概念及内容；熟悉影响企业存货结构及周转速度的指标；熟悉资产负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系；熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义；掌握本期到期债务的统计对象；熟悉上述指标的评价作用，变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。

　　熟悉沃尔评分法的比率选取与所占比重；熟悉综合评价方法；熟悉EVA的含义、计算方法及其应用；熟悉公司财务分析的注意事项；熟悉公司各类增资行为对财务结构的影响。

　　熟悉会计报表附注项目的主要项目，掌握会计报表附注对基本财务比率的影响。

　　熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定；熟悉资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响；熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤和优缺点。

　　熟悉会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。

　　第六章 证券投资技术分析

　　熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；熟悉技术分析方法的分类及其特点。

　　熟悉K线图的画法；熟悉K线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型；掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线、黄金分割线和百分比线的含义、作用；熟悉股价移动的规律；熟悉股价移动的形态；掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。

　　熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。

　　熟悉波浪理论、古典量价关系理论的基本思想、主要原理；熟悉随机漫步理论、循环周期理论、相反理论及混沌理论的基本思想；掌握葛兰碧的量价关系法则；熟悉涨跌停板制度下量价关系的分析。

　　熟悉移动平均线的含义、特点和计算方法；掌握葛兰威尔法则；熟悉黄金交叉与死亡交叉的概念；熟悉多条移动平均线组合分析方法；熟悉平滑异同移动平均线的计算及应用法则。

　　熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则；熟悉撞顶（底）次数、背离、曲线形态等概念。

　　熟悉乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖、人气、买卖意愿和中间意愿等指标的基本含义与计算，熟悉其应用法则；熟悉布林线、抛物线指标、股票选择指标、宝塔线、趋向指标的基本含义、应用法则。

　　第七章 证券组合管理理论

　　熟悉证券组合的含义、原因、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。

　　掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。

　　熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；掌握证券投资比重和相关系数变动对证券组合收益水平和风险水平的影响；熟悉投资者偏好特征；掌握无差异曲线的含义、作用和特征；熟悉最优证券组合的含义；掌握最优证券组合的选择原理。

　　熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉无风险证券的含义；掌握最优风险证券组合与市场组合的含义及两者的关系；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；掌握证券b系数的定义和经济意义；熟悉资本资产定价模型的应用效果；熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，能够运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。

　　熟悉证券组合业绩评估原则，熟悉业绩评估应注意的事项；熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。

　　第八章 金融工程学应用分析

　　熟悉金融工程的定义、内容及其应用；熟悉金融工程的技术、运作步骤。

　　掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原则和风险；掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理；熟悉股指期货套利的主要方式；掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理；掌握股指期货套期保值交易实务，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合约份数计算；掌握股指期货套利与套期保值的区别。

　　熟悉风险度量方法的历史演变；掌握VaR的概念与计算的基本原理；熟悉VaR计算的主要方法及优缺点；熟悉VaR的主要应用及在使用中应注意的问题。

　　第九章 证券分析师的自律性组织和执业规范

　　熟悉证券分析师的含义、职能和业务范围。

　　熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能；熟悉国际注册投资分析师协会、亚洲证券分析师联合会等国外主要证券分析师自律组织的状况。熟悉国际注册投资分析师水平考试（CIIA？考试）的特点、考试内容及在我国的推广情况。

　　熟悉证券分析师与律师、会计师在业务上的区别；熟悉建立我国证券分析师自律组织的必要性；掌握《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的原则与含义；熟悉证券分析师执业纪律。

　　掌握我国涉及证券投资咨询业务的现行法律法规；熟悉《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》以及《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的主要内容；熟悉诚信原则、隔离制度、民事责任规定的适用场合；掌握执业回避的适用场合及其具体情形；掌握执业披露的具体内容。

　　第五部分 证券投资基金

　　目的与要求

　　本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位与作用；证券投资基金的类型，主要基金类型的风险收益特征与分析方法；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管等知识。本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。

　　通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。

　　第一章 证券投资基金概述

　　掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的各类参与主体。

　　掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况；掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别；了解基金业在金融体系中的地位与作用。

　　第二章 基金的类型

　　了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。

　　了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。

　　了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的分类，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。

　　了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。

　　了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的风险。

　　了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。

　　掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的风险及其分析方法。

　　第三章 基金的募集、交易与登记

　　了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。

　　了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式，掌握基金认购份额的计算。

　　掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。

　　熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。

　　掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。

　　掌握开放式基金份额的登记的概念，了解开放式基金登记机构及其职责，熟悉基金登记的流程，了解基金份额申购（认购）、赎回资金清算流程。

　　第四章 基金管理人

　　熟悉基金管理人在基金运作中的作用，熟悉基金管理公司的市场准入规定，了解基金管理公司的业务特点。

　　了解基金管理公司治理结构的基本要求，掌握我国对基金管理公司治理结构的主要规定，熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。

　　了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。

　　了解基金产品管理、定价管理、渠道管理工作。

　　掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。

　　第五章　基金托管人

　　熟悉基金托管人在基金运作中的作用，了解基金托管人的市场准入规定，掌握基金托管人的职责；了解基金托管业务流程。

　　了解基金托管人的机构设置与技术系统。

　　了解基金财产保管的基本要求，熟悉基金资产账户的种类，掌握基金财产保管的内容。

　　了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。

　　掌握基金会计复核的内容。

　　了解基金托管人对基金管理人监督的主要内容，了解对基金投资运作监管结果的处理方式。

　　熟悉基金托管人内部控制的目标、原则、基本要素以及主要内容。

　　第六章　基金的市场营销

　　了解基金市场营销的特征与意义，掌握基金市场营销的内容；了解基金的销售渠道与促销手段。

　　了解基金客户服务的方式。

　　了解有关法规针对基金销售机构的合规控制，熟悉对基金销售行为的规范，熟悉对基金宣传推介活动的规范，掌握对基金销售费用的规范。

　　第七章　基金的估值、费用与会计核算

　　掌握基金资产估值的概念，了解基金资产估值的重要性，了解基金资产估值需考虑的因素，掌握我国基金资产估值的原则与方法；掌握计算错误的处理及责任承担，了解暂停估值的情形。

　　掌握基金运作过程中的两类费用的区别，熟悉基金费用的种类，掌握各种费用的计提标准及计提方式。

　　掌握基金会计核算的特点，了解基金会计核算的主要内容。

　　第八章 基金收益分配与税收

　　熟悉基金的收益来源，掌握基金净收益、基金经营业绩、损益平准金、期末可供分配基金收益以及未分配基金净收益等概念。

　　掌握封闭式基金、开放式基金、货币市场基金收益分配的有关规定。

　　熟悉针对基金作为营业主体的税收规定，了解针对基金管理人和托管人的税收规定，熟悉针对机构法人、个人投资者的税收规定。

　　第九章 基金的信息披露

　　了解基金信息披露的含义与作用，了解信息披露的实质性原则与形式性原则，熟悉对基金信息披露禁止行为的规范，了解基金信息披露的分类，了解我国基金信息披露制度体系。

　　熟悉基金管理人的信息披露义务，了解基金托管人、基金份额持有人的信息披露义务。

　　了解基金合同、招募说明书的主要披露事项；掌握基金合同、招募说明书的重要信息；了解基金托管协议的主要内容。

　　熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。

　　掌握基金信息披露的重大性概念及其标准，熟悉需要进行临时信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

　　掌握货币市场基金收益公告披露的内容，熟悉净值偏离度信息披露的要求，了解货币市场基金、净值表现以及投资组合报告的主要披露项目。

　　第十章 基金监管

　　了解基金监管的含义与作用，熟悉基金监管的目标，掌握基金监管的原则，了解我国基金行业监管的法规体系和监管体系。

　　熟悉基金监管机构对基金市场的监管，了解行业协会、证券交易所对基金行业的自律管理。

　　掌握对基金管理公司市场准入监管与日常监管的内容；了解对基金托管人的监管；掌握对基金代销机构的监管；了解对注册登记机构的监管。

　　掌握基金募集申请核准的主要程序和内容；掌握基金销售活动监管的内容；熟悉基金信息披露监管的内容；掌握基金投资与交易行为监管的内容。

　　了解加强对基金行业高级管理人员监管的重要性；了解基金行业高级管理人员的任职资格条件；掌握对基金行业高级管理人员的基本行为规范；了解对投资管理人员的基本行为规范；了解对基金管理公司督察长的监督管理。

　　第十一章 证券组合管理理论

　　熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。

　　掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；熟悉投资者偏好特征；掌握无差异曲线的含义、作用和特征；熟悉最优证券组合的含义；掌握最优证券组合的选择原理。

　　熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉无风险证券的含义；掌握最优风险证券组合与市场组合的含义及两者的关系；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；掌握证券β系数的定义和经济意义；熟悉资本资产定价模型的应用效果；熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，能够运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。

　　掌握有效市场的基本概念、形式以及运用。

　　了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。

　　第十二章资产配置管理

　　熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基本步骤。

　　了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。

　　了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战术性资产配置与战略性资产配置之间的异同。

　　第十三章 股票投资组合管理

　　了解股票投资组合的目的；熟悉股票投资组合管理基本策略；熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理。

　　了解积极型股票投资策略的分析基础；了解技术分析的基本理论；了解基本分析的主要指标和理论模型；熟悉技术分析和基本分析的主要区别。

　　了解消极型股票投资的策略；熟悉指数型投资策略的理论和实践基础、跟踪误差的问题和加强指数法。

　　第十四章 债券投资组合管理

　　了解单一债券收益率的衡量方法；熟悉债券投资组合收益率的衡量方法；了解影响债券收益率的因素；了解收益率曲线的概念；熟悉几种主要的期限结构理论。

　　了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的衡量。

　　了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和各种策略。

　　第十五章 基金绩效衡量

　　了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的几种计算方法；了解基金绩效收益率的衡量；熟悉风险调整绩效衡量的方法；了解择时能力衡量的方法；熟悉绩效贡献的分析方法。

　　第六部分 参考法规目录

　　（一）法律

　　1.《中华人民共和国公司法》

　　（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过　根据1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第一次修正　根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第二次修正　2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）

　　2.《中华人民共和国证券法》

　　（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过　根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》修正　2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）

　　3.《中华人民共和国证券投资基金法》

　　（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过 中华人民共和国主席令第9号发布）

　　4.《中华人民共和国刑法》（第三章第三、四节）

　　（1979年7月1日第五届全国人民代表大会第二次会议通过 1997年3月14日第八届全国人民代表大会第五次会议修订 中华人民共和国主席令第83号发布）

　　《中华人民共和国刑法修正案》

　　（1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过 中华人民共和国主席令第27号发布）

　　《中华人民共和国刑法修正案（六）》

　　（由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议于2006年6月29日通过 中华人民共和国主席令第51号）

　　（二）行政法规

　　1.《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》

　　（1994年8月4日中华人民共和国国务院令第160号发布）

　　2.《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》

　　（1995年12月25日中华人民共和国国务院令第189号发布）

　　3.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

　　（1997年11月30日国务院批准 1997年12月25日国务院证券委员会发布）

　　（三）司法解释

　　1.《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》

　　（2002年12月26日最高人民法院审判委员会第1261次会议通过 法释[2003]2号）

　　2.《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》

　　（2002年12月3日最高人民法院审判委员会第1259次会议通过 法释［2003］1号）

　　（四） 部门规章及规范性文件

　　1.《证券业从业人员资格管理办法》

　　（2002年12月16日 证监会令第14号）

　　2.《证券市场禁入规定》

　　（2006年6月7日 证监会令第33号）

　　3.《证券发行上市保荐制度暂行办法》

　　（2003年12月28日 证监会令第18号）

　　4.《首次公开发行股票并上市管理办法》

　　（2006年5月17日 证监会令第32号）

　　5.《上市公司证券发行管理办法》

　　（2006年5月6日 证监会令第30号）

　　6.《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》

　　（2006年5月9日 证监会令第31号）

　　7.《证券发行与承销管理办法》

　　（2006年9月17日 证监会令第37号）

　　8.《保荐人尽职调查工作准则》

　　（2006年5月29日 证监发行字[2006]15号）

　　9.《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》

　　（2004年7月21日 证监发[2004]67号）

　　10.《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》

　　（2005年2月18日 人民银行。财政部。发改委。证监会 中国人民银行公告[2005]第5号）

　　11.《证券交易所管理办法》

　　（2001年12月12日 证监会令第4号）

　　12.《证券登记结算管理办法》

　　（2006年4月7日 证监会令第29号）

　　13.《证券公司管理办法》

　　（2001年12月28日 证监会令第5号）

　　14.《外资参股证券公司设立规则》

　　（2002年6月1日 证监会令第8号）

　　15.《证券公司风险控制指标管理办法》

　　（2006年7月20日 证监会令第34号）

　　16.《关于发布证券公司净资本计算标准的通知》

　　（2006年7月20日 证监机构字[2006]161号）

　　17.《证券公司董事。监事和高级管理人员任职资格监管办法》

　　（2006年11月30日 证监会令第39号）

　　18.《网上证券委托暂行管理办法》

　　（2000年3月30日 证监信息字[2000]5号）

　　19.《客户交易结算资金管理办法》

　　（2001年5月16日 证监会令第3号）

　　20.《证券经营机构证券自营业务管理办法》

　　（1996年10月23日 证监[1996]6号）

　　21.《证券公司证券自营业务指引》

　　（2005年11月11日 证监机构字[2005]126号）

　　22.《证券公司客户资产管理业务试行办法》

　　（2003年12月18日 证监会令第17号）

　　23.《上市公司治理准则》

　　（2002年1月7日 证监会。国家经贸委 证监发[2002]1号）

　　24.《上市公司章程指引（2006年修订）》

　　（2006年3月16日 证监公司字[2006]38号）

　　25.《上市公司信息披露管理办法》

　　（2007年1月30日 证监会令第40号）

　　26.《上市公司收购管理办法》

　　（2006年7月31日 证监会令第35号）

　　27.《关于外国投资者并购境内企业的规定》

　　（2006年8月8日 商务部。国资委。税务总局。工商总局。证监会。外管局 商务部令2006年第10号）

　　28.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

　　（2005年12月31日 商务部。证监会。税务总局。工商总局。外管局 商务部令2005年第28号）

　　29.《关于上市公司重大购买。出售。置换资产若干问题的通知》

　　（2001年12月10日 证监公司字[2001]105号）

　　30.《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》

　　（2005年6月16日 证监发[2005]51号）

　　31.《关于规范上市公司对外担保行为的通知》

　　（2005年11月14日 证监会。银监会 证监发[2005]120号）

　　32.《上市公司股权激励管理办法（试行）》

　　（2005年12月31日 证监公司字[2005]151号）

　　33.《证券投资基金信息披露管理办法》

　　（2004年6月8日 证监会令第19号）

　　34.《证券投资基金销售管理办法》

　　（2004年6月25日 证监会令第20号）

　　35.《证券投资基金运作管理办法》

　　（2004年6月29日 证监会令第21号）

　　36.《证券投资基金管理公司管理办法》

　　（2004年9月16日 证监会令第22号）

　　37.《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》

　　（2006年6月15日 证监基金字[2006]122号）

　　38.《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》

　　（2004年9月22日 证监会令第23号）

　　39.《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》

　　（2006年8月24日 证监会、人民银行、外管局 证监会令第36号）

　　（五） 证券交易所规则

　　1.《上海、深圳证券交易所交易规则》（2006年修订）

　　2.《上海、深圳证券交易所股票上市规则（2006年修订）》

　　3. 《上海、深圳证券交易所证券投资基金上市规则》（2004年修订）

　　4. 《上海、深圳证券交易所首次公开发行新股发行和上市指引》（2006年）