中级会计职称《财务管理》第五章知识点：应收账款信用政策

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2011年中级会计职称考试《财务管理》科目

第五章 营运资金管理

　　知识点八、应收账款信用政策

　　（一）信用标准

　　

主要措施	要　　点
应收账款周转天数分析	应收账款周转天数＝ 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数
账龄分析表	（1）随着逾期时间的增加，应收账款回收的可能性变小； （2）账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势
应收账款账户余额的模式	（1）应收账款余额的模式反映一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比； （2）管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化，企业还可以运用应收账款余额模式衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流
ABC分析法	“抓重点，照顾一般”，它一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来

　　信用标准代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额。如果公司执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。如果公司执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

　　1.信息来源

　　2.5C信用评价系统

　　传统的信用评价主要考虑以下五个因素：

　　（1）品质（过去的还款中所体现的还款意图和愿望）

　　（2）能力（用于偿债的当前和未来的财务资源）

　　（3）资本（短期和长期内可供使用的财务资源）

　　（4）抵押（可以用作债务担保的资产或其他担保物）

　　（5）条件（影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境）

　　3.信用的定量分析

　　进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、盈利能力指标。

　　（二）信用条件

　　信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。规定信用条件包括设计销售合同或协议来明确规定在什么情形下可以给予信用。

　　（三）信用期间和折扣条件

　　延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。

　　现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。企业采取什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑。 

　　信用期和现金折扣的决策方法主要有总额分析法和差额分析法。

　　

总额分析法		差额分析法 　（A－B）
A方案	B方案
年赊销额 －变动成本	年赊销额 －变动成本	△年赊销额 －△变动成本
应收账款成本前收益	应收账款成本前收益	△应收账款成本前收益
－应收账款成本： （1）机会成本 （2）收账费用 （3）坏账损失 （4）现金折扣成本	－应收账款成本： （1）机会成本 （2）收账费用 （3）坏账损失 （4）现金折扣成本	－应收账款成本差额： （1）△机会成本 （2）△收账费用 （3）△坏账损失 （4）△现金折扣成本
A应收账款成本后收益	B应收账款成本后收益	△应收账款成本后收益
A应收账款成本后的收益＞B应收账款成本后收益，A方案好；反之，B方案好。		△应收账款成本后收益＞0，A方案好；反之，B方案好。

　　【提示】

　　（1）计算应收账款成本前的收益，是假定各方案的固定成本相同，如果不同，还需要考虑固定成本因素。

　　（2）如有必要，需要进一步考虑销售增加引起存货增加而占用的资金发生的应计利息。

　　（3）如果有应付账款增加，还需要考虑应付账款增加减少的应计利息。应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资金成本。这样计算的原因是应付账款是占用别人的资金，应付账款应计利息相当于占用别人资金而获得的收益，所以计算时，可以作为一个减项考虑。

　　【信用决策相关公式】

　　单位边际贡献＝单价－单位变动成本

　　边际贡献＝销售收入－变动成本＝（单价－单位变动成本）×销售量＝单位边际贡献×销售量

　　变动成本率＝单位变动成本/单价＝变动成本/销售收入

　　边际贡献率＝单位边际贡献/单价＝边际贡献/销售收入

　　变动成本率＋边际贡献率＝1

　　应收账款平均余额＝日销售额×信用期间或平均收现期

　　应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率

　　应收账款占用资金应计利息＝应收账款占用资金×资本成本

　　【备考提示】应收账款信用政策是容易出主观题的知识点，考生应熟练掌握应收账款相关成本的计算，在平时练习的时候，多做一些相关题目。

　　【例题·单选题】某企业年销售收入为54万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（ ）。（1年按360天计算）

　　A. 39000元

　　B. 19500元

　　C. 1950元

　　D. 3900元

　　【答案】C

　　【解析】该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天），所以，应收账款机会成本＝540000/360×26×50%×10%＝1950（元）。

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