2011年会计职称考试《财务管理》第五章习题演练

2011年会计职称考试《财务管理》习题演练

第五章 营运资金管理

　　一、单项选择题

　　1、以下成本中，属于固定储存成本的是（ ）。

　　A.仓库折旧

　　B.存货资金的应计利息

　　C.存货的破损和变质损失

　　D.存货的保险费用

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：储存成本分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧。仓库职工的固定工资等。变动成本与存货数量有关，如存货资金的应计利息。存货的破损和变质损失。存货的保险费用等。所以本题的答案为选项A.

　　【该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核】

　　2、在现金管理中，下列说法不正确的是（ ）。

　　A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义

　　B.企业持有现金的目的是应付日常的业务活动

　　C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求

　　D.除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款。把握商机以及防止不时之需。所以选项B不正确。

　　【该题针对“现金与现金管理概述”知识点进行考核】

　　3、某企业年销售收入为108万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（ ）元。（1年按360天计算）

　　A.78000

　　B.39000

　　C.3900

　　D.7800

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天），所以，应收账款机会成本＝1080000/360×26×50%×10%＝3900（元）。

　　【该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核】

　　4、某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（ ）。

　　A.6.67%

　　B.6.38%

　　C.7.14%

　　D.6%

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：实际可供使用的借款＝1000×（1－10%－6%），实际支付的年利息＝1000×6%，所以，实际利率＝1000×6%/[1000×（1－10%－6%）]＝6%/（1－10%－6%）×100%＝7.14%

　　【该题针对“流动负债管理”知识点进行考核】

　　5、某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。

　　A.20.41%

　　B.12.24%

　　C.14.70%

　　D.20%

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：放弃现金折扣的机会成本＝[2%/（1－2%）]×[360/（60－10）]＝14.70%.

　　【该题针对“放弃现金折扣信用决策”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、下列说法正确的有（ ）。

　　A.营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

　　B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

　　C.流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大

　　D.企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年内收回

　　【正确答案】：ABC

　　【答案解析】：营运资金的周转具有短期性，企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回，所以选项D的说法不正确。

　　【该题针对“营运资金的定义及特点”知识点进行考核】

　　2、下列关于营运资金管理原则的说法，正确的有（ ）。

　　A.营运资金的管理必须把提高资金使用效率作为首要任务

　　B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

　　C.企业要千方百计加速存货。应收账款等流动资产的周转

　　D.保持足够的偿债能力是营运资金的管理原则之一

　　【正确答案】：BC

　　【答案解析】：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务，所以选项A不正确；加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加速存货。应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件，所以选项B.C正确；保持足够的短期偿债能力是营运资金的管理原则，所以选项D不正确。

　　【该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核】

　　3、大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的方差为360000元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（ ）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）

　　A.现金回归线＝433826元

　　B.现金回归线＝26098元

　　C.最高控制线＝38294元

　　D.最高控制线＝1261478元

　　【正确答案】：BC

　　【答案解析】：i＝9%/360＝0.00025

　　R＝[3×210×360000/（4×0.00025）]^（1/3）＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26089－2×20000＝38294（元）。

　　【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】

　　4、在应收账款管理中，下列说法正确的有（ ）。

　　A.应收账款的主要功能是增加销售和减少存货

　　B.应收账款的成本主要包括机会成本。管理成本和坏账成本

　　C.监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润

　　D.信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响

　　【正确答案】：ABC

　　【答案解析】：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。

　　【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】

　　5、下列各项中，属于存货“缺货成本”的有（ ）。

　　A.停工损失

　　B.产成品缺货造成的拖欠发货损失

　　C.丧失销售机会的损失

　　D.存货资金的应计利息

　　【正确答案】：ABC

　　【答案解析】：缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。存货资金的应计利息属于储存成本。

　　【该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核】

　　三、判断题

　　1、现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。（ ）

　　Y.对

　　N.错

　　【正确答案】：N

　　【答案解析】：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长（不是缩短）付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　2、如果某企业存货周转期为40天，应收账款周转其为30天，应付账款周转期为35天，则现金周转期＝40＋30－35＝35（天）。 （ ）

　　Y.对

　　N.错

　　【正确答案】：Y

　　【答案解析】：现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期＝40＋30－35＝35（天）。

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　3、在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。 （ ）

　　Y.对

　　N.错

　　【正确答案】：N

　　【答案解析】：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。

　　【该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核】

　　4、在5C信用评价系统中，能力是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（ ）

　　Y.对

　　N.错

　　【正确答案】：N

　　【答案解析】：在5C信用评价系统中，能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。

　　【该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核】

　　5、如果企业执行的信用标准过于严格，可能会限制公司的销售机会。如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会增加随后还款的风险并增加坏账费用。（ ）

　　Y.对

　　N.错

　　【正确答案】：Y

　　【答案解析】：信用标准代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

　　【该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核】

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