2012会计职称考试《中级财务管理》复习：现金收支管理

2012年会计职称考试《中级财务管理》——营运资金管理

　　知识点、现金收支管理

　　一、现金周转期

　　为了确定企业的现金周转期，需要我们来了解营运资金的循环过程：首先，企业要购买原材料，但是并不是购买原材料的当天就马上付款，这一延迟的时间段就是应付账款周转期。企业对原材料进行加工最终转变为产成品并将之卖出。这一时间段被称之为应收账款周转期。而现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。具体循环过程如图5-5所示：

　　用公式来表示就是：

　　现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期

　　其中：

　　存货周转期=平均存货/每天的销货成本

　　应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入

　　应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本

　　所以要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。

现金周转期

　　二、收款管理

　　1.收账的流动时间

　　一个高效率的收款系统能够使收款成本和收款浮动期达到最小，同时能够保证与客户汇款及其他现金流入来源相关的信息的质量。收款系统成本包括浮动期成本，管理收款系统的相关费用(例如银行手续费)及第三方处理费用或清算相关费用。在获得资金之前，收款在途项目使企业无法利用这些资金，也会产生机会成本。信息的质量包括收款方得到的付款人的姓名，付款的内容和付款时间。信息要求及时、准确地到达收款人一方，以便收款人及时处理资金，做出发货的安排。

　　收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。收款浮动期主要是纸基支付工具导致的，有下列三种类型：

　　(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔。

　　(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。

　　(3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。

　　2.邮寄的处理

　　纸基支付收款系统不要有两大类：一类是柜台存入体系，一类是邮政支付系统。

　　这里主要讨论企业通过邮政收到顾客或其他商业伙伴支票的支付系统。一家企业可能采用内部清算处理中心或者一个锁箱来接收和处理邮政支付。具体采用哪种方式取决于两个因素：支付的笔数和金额。

　　企业处理中心处理支票和做存单准备都在企业内进行。这一方式主要为那些收到的付款金额相对较小而发生频率很高的企业所采用(例如公用事业企业和保险公司)。场内处理中心最大的优势在于对操作的控制。操作控制可以有助于：

　　(1)对系统做出调整改变；

　　(2)根据公司需要定制系统程序；

　　(3)监控掌握客户服务质量；

　　(4)获取信息；

　　(5)更新应收账款；

　　(6)控制成本。

　　3.收款方式的改善

　　电子支付方式对比纸基(或称纸质)支付方式是一种改进。电子支付方式提供了如下好处：

　　(1)结算时间和资金可用性可以预计；

　　(2)向任何一个账户或任何金融机构的支付具有灵活性，不受人工干扰；

　　(3)客户的汇款信息可与支付同时传送，更容易更新应收账款；

　　(4)客户的汇款从纸基方式转向电子方式，减少或消除了收款浮动期，降低了收款成本，收款过程更容易控制，并且提高了预测精度。

　　三、付款管理

　　现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。当然，这种延缓必须是合理合法的。

　　1.使用现金浮游量

　　现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

　　2.推迟应付款的支付

　　推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己的信誉的前提下，充分运用供货方所提供的信用优惠，尽可能地推迟应付款的支付期。

　　3.汇票代替支票

　　汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，与支票不同的是，承兑汇票并不是见票即付。这一方式的优点是推迟了企业调入资金支付汇票的实际所需时间。这样企业就只需在银行中保持较少的现金余额。它的缺点是某些供应商可能并不喜欢用汇票付款，银行也不喜欢处理汇票，它们通常需要耗费更多的人力。同支票相比，银行会收取较高的手续费。

　　4.改进员工工资支付模式

　　企业可以为支付工资专门设立一个工资账户，通过银行向职工支付工资。为了最大限度地减少工资账户的存款余额，企业要合理预测开出支付工资的支票到职工去银行兑现的具体时间。

　　5.透支

　　企业开出支票的金额大于活期存款余额。它实际上是银行向企业提供的信用。透支的限额，由银行和企业共同商定。

　　6.争取现金流出与现金流入同步

　　企业应尽量使现金流出与流入同步，这样，就可以降低交易性现金余额，同时可以减少有价证券转换为现金的次数，提高现金的利用效率，节约转换成本。

　　7.使用零余额账户

　　即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户，企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户划拨过来，从而使更多的资金可以用作他用。

　　企业若能有效控制现金支出，同样可带来大量的现金结余。控制现金支出的目标是在不损害企业信誉条件下，尽可能推迟现金的支出。