中级会计职称《财务管理》知识点：应收账款日常管理

会计职称考试《中级财务管理》 第五章 营运资金管理

　　知识点预习十三：应收账款日常管理

　　（一）调查客户信用

　　信用调查是指收集和整理反映客户信用状况的有关资料的工作，是企业应收账款日常管理的基础，是正确评价客户信用的前提条件。

　　两种方法：

　　（二）评估客户信用

　　（三）收账的日常管理

　　（四）应收账款保理

　　含义：企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商（商业银行），以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。

　　作用：

　　1.融资功能

　　2.减轻企业应收账款管理负担

　　3.减少坏账损失，降低经营风险

　　4.改善企业的财务结构（应收账款与货币资金的置换）

　　【例5－8】W公司主要生产和销售中央空调、手机芯片和等离子电视机。20×8年全年实现的销售收入为14.44亿元，由于货款回收出现严重问题，公司资金周转陷入困境。公司20×8年有关应收账款具体情况如下：

　　表5－6 　　　W公司20×8年应收账款账龄分析表 　　　　金额单位：亿元

　　上述应收账款中，中央空调的欠款单位主要是机关和大型事业单位；手机芯片的欠款单位均是国内知名手机生产厂家；等离子电视机的主要欠款单位是美国Y公司。

　　20×9年W公司销售收入预算为18亿元，公司为了摆脱资金周转困境，采取借款等措施后，仍有6亿元资金缺口。W公司决定对应收账款采取以下措施：

　　（1）较大幅度提高现金折扣率，在其他条件不变的情况下，预计可使应收账款周转率由20×8年的1.44提高至20×9年的1.74，从而加快回收应收账款。

　　（2）成立专门催收机构，加大应收账款催收力度，预计可提前回收资金0.4亿元。

　　（3）将6至12个月应收账款转售给有关银行，提前获得周转所需货币资金。据分析，W公司销售中央空调和手机芯片发生的6至12月应收账款可平均以九二折转售银行（且可无追索权）；销售等离子电视机发生的6至12个月应收账款可平均以九零折转售银行（但必须附追索权）。

　　（4）20×9年以前，W公司给予Y公司一年期的信用政策；20×9年，Y公司要求将信用期限延长至两年。考虑到Y公司信誉好，且W公司资金紧张时应收账款可转售银行（但必须附追索权），为了扩大外销，W公司接受了Y公司的条件。

　　要求：

　　（1）计算W公司采取第（1）项措施预计20×9年所能增收的资金数额。

　　（2）计算W公司采取第（3）项措施预计20×9年所能增收的资金数额。

　　（3）计算W公司采取（1）至（3）项措施预计20×9年所能增收的资金总额。

　　（4）请就W公司20×9年对应收账款采取的各项措施作出评价并说明理由。

　　『正确答案』

　　根据上述资料，可以计算分析如下：

　　（1）20×9年末应收账款：（18÷1.74）×2－11.46＝9.23（亿元）

　　采取第（1）项措施20×9年增收的资金数额：11.46－9.23＝2.23（亿元）

　　（2）采取（3）项措施20×9年增收的资金数额：（1.26＋1.56）×0.92＋1.04×0.9＝3.53（亿元）

　　（3）采取（1）至（3）项措施预计20×9年增收的资金总额：2.23＋0.4＋3.53＝6.16（亿元）

　　（4）W公司20×9年所争取的各项措施评价：

　　①大幅度提高现金折扣，虽然可以提高公司货款回收速度，但也可能导致企业盈利水平降低甚至使企业陷入亏损。因此公司应当在仔细分析计算后，适当提高现金折扣水平。

　　②成立专门机构催款，必须充分考虑成本效益原则，防止得不偿失。

　　③公司选择收账期在1年以内、销售中央空调和手机芯片的应收账款出售给有关银行，提前获得企业周转所需货币资金，应考虑折扣水平的高低；同时注意防范所附追索权带来的风险。

　　④销售等离子电视的账款，虽可转售银行，但由于必须附追索权，风险仍然无法控制或转移，因此，应尽量避免延长信用期限方式进行销售。

　　【例•计算分析题】（2010年）A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。

　　要求：

　　（1）测算2010年2月份的现金收入合计。

　　（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。

　　（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

　　『正确答案』

　　根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%”，可知：本月的现金流入＝上上月的销售额×10%＋上月的销售额×30%＋本月的销售额×60%，本月末的应收账款＝上月的销售额×10%＋本月的销售额×40%。

　　（1）2月份的现金收入＝45×10%＋50×30%＋75×60%＝64.5（万元）

　　（2）3月份应收账款保理资金回收额＝3月初应收账款×80%＝（50×10%＋75×40%）×80%＝28（万元）

　　（3）3月份应收账款保理资金回收额28万元小于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金不能满足当月的资金需求。