中级会计师考试《财务管理》强化预习：应收账款管理

会计职称考试《中级财务管理》第五章 营运资金管理

　　知识点三：应收账款管理

　　（一）应收账款的成本

　　1.应收账款占用资金的应计利息

　　应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期

　　应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率

　　应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×资本成本

　　或：应收账款占用资金的应计利息

　　＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　＝全年销售变动成本/360×平均收现期×资本成本

　　注意：①这里的"资本成本"是等风险投资的最低报酬率；②在完全成本法下，"变动成本率"应改为"销售成本率".

　　2.存货占用资金的应计利息

　　存货占用资金的应计利息＝存货占用资金×资本成本

　　3.应付账款占用资金的应计利息

　　应付账款占用资金的应计利息＝应付账款×资本成本

　　注意：应付账款的增加会节约企业的营运资金，减少营运资金的"应计利息".

　　4.应收账款的坏账成本

　　坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。

　　5.应收账款的管理成本。主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。

　　6.现金折扣成本

　　因购货方享受折扣而少收回的货款。

　　7.其他

　　（二）应收账款信用政策

　　为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策。必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。

　　1.信用标准

　　如果企业执行的信用标准过于严格，会限制公司的销售机会；如果企业执行的信用标准过于宽松，会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

　　信用评价取决于可以获得的信息类型、信用评价的成本与收益。

　　传统的信用评价主要考虑以下五个因素：品质、能力、资本、抵押、条件。

　　进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率（如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）、债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）和盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）。

　　2.信用条件

　　信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。

　　3.信用政策的决策

　　由于信用期、折扣期、折扣率以及信用标准的改变会影响企业的收益和信用成本（即应收账款的成本），为此需对改变信用政策的各种备选方案进行评价。

　　（1）总额分析法

　　首先计算：收益＝边际贡献总额＝销售收入－变动成本＝销售量×单位边际贡献

　　其次计算：信用成本

　　最后计算：税前损益＝收益－信用成本

　　决策原则：选择税前损益最大的方案为最优的方案。

　　【注意】在完全成本法下，收益应为毛利。

　　（2）差量分析法

　　首先计算：增加的收益＝增加的边际贡献总额＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的销售量×单位边际贡献

　　其次计算：增加的信用成本

　　最后计算：增加的税前损益＝增加的收益－增加的信用成本

　　决策原则：增加的税前损益大于0，选择前一方案（若前一方案减后一方案）；反之，选择后一方案。

　　（三）应收账款的监控

　　1.公司应对每一笔应收账款和应收账款总额进行监督和控制。

　　监督每一笔应收账款的理由是：

　　第一、在开票或收款过程中可能会发生错误或延迟；

　　第二、有些客户可能故意拖欠到公司采取追款行动才付款；

　　第三、客户财务状况的变化可能会改变其按时付款的能力，并且需要缩减该客户未来的赊销额度。

　　公司也必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加会影响公司的流动性，还可能导致额外融资的需要。此外，应收账款总体水平的显著变化可能表明业务方面发生了改变，这可能影响公司的融资需要和现金水平。公司管理部门需要分析这些变化以确定其起因并采取纠正措施。可能引起重大变化的事件包括销售量的变化、季节性、信用标准政策的修改、经济状况的波动以及竞争对手采取的促销等行动。最后，对应收账款总额进行分析还有助于预测未来现金流入的金额和时间。

　　2.应收账款的监控措施有：应收账款周转天数、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。

　　应收账款周转天数＝期末应收账款/平均日销售额

　　应收账款周转天数提供了一个简单的指标，将公司当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体收款效率。然而，应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。

　　（四）应收账款的日常管理

　　1.应收账款的日常管理工作包括：调查客户信用、评估客户信用、收账的日常管理、应收账款保理等。

　　2.企业对顾客进行信用调查可采用的方法有：直接调查法和间接调查法。

　　3.在信用等级方面，目前主要有两种：一种是三类九等，即将企业的信用状况分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。另一种是三级制，即分为AAA、AA、A三个信用等级。

　　4.制定收账政策，要在增加的收账费用和所减少坏账损失、减少的机会成本之间做出权衡。根据应收账款总成本最小化的原则，可以通过比较各收账方案成本的大小对其加以选择。