经济师考试《初级经济基础》讲义 金融市场的基本要素及分类

　　2012年经济师考试时间为11月3日，初级经济师考试科目是：《经济基础知识》、《专业知识与实务》。中华会计网整理了2012年初级经济师考试预习辅导资料，供大家参考，希望有助于考生备考。

　　（二）金融市场的基本要素（熟悉）

　　市场必须具备交易的对象、交易的工具、交易的主体及交易的价格这四个要素。

　　1.金融市场上交易对象与交易工具：交易对象是货币资金，市场上流通的各种金融工具则是金融交易的工具，是货币资金的有形代表。货币资金的供求与金融工具的供求在方向上是相反的。

　　2.金融市场上的交易主体：主要包括个人或家庭、工商企业、政府部门、金融机构和中央银行。

　　3.金融市场上的交易价格。金融市场上，金融交易所形成的价格称为金融产品的价格，利率、汇率、保险费率、股价等。

　　（三）金融市场的分类

　　1.按交易的金融工具的期限长短，分为货币市场和资本市场。

　　（1）货币市场：所流通的金融工具期限在一年以内。如短期债券市场、票据市场、同业拆借市场等。

　　（2）资本市场：供应长期货币资本，主要解决投资方面的需求，所流通的金融工具期限在一年以上。如股票市场、债券市场等。

　　2.按金融工具的发行和转让流通的区别，分为一级市场和二级市场。

　　（1）一级市场又称为初级市场或发行市场：通过金融工具的发行来融通资金的市场。金融工具的发行方式有两种：定向发行（私募发行）、公开发行（公募发行）。

　　（2）二级市场又称为次级市场或流通市场：买卖、转让已发行金融工具的市场。金融工具在二级市场上的交易方式有：交易场所内交易和场外交易。

　　3.按金融交易的交割期限，分为现货市场、期货市场与期权市场。

　　（1）现货市场：一般在成交后1~5个交易日内付款交割。

　　（2）期货市场：在成交日之后按合约所规定的日期交割。金融期货市场具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。

　　（3）期权市场：金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同、允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。

　　4.按金融交易的地理区域不同，分为国内金融市场和国际金融市场。

　　「例题1.单选题」（2005年，已修改）按照金融交易的交割期限，可以把金融市场分为（ ）。

　　A.货币市场和资本市场

　　B.现货市场、期货市场和期权市场

　　C.股票市场和债券市场

　　D.初级市场和次级市场

　　[答案]B

　　「例题2.单选题」（2006年）甲银行与乙银行签订黄金交易合约，约定在成交日之后的三个月内进行交割，这种交易通常是在（ ）市场上进行的。

　　A.现货

　　B.期货

　　C.初级

　　D.资本

　　[答案]B

　　「例题3.单选题」（2008年）主要供应短期资金，解决短期内资金余缺的市场是（ ）。

　　A.货币市场

　　B.资本市场

　　C.股票市场

　　D.债券市场

　　[答案]A

　　「例题4.多选题」（2004年、2005年）以下属于货币市场子市场的有（ ）。

　　A.国库券市场

　　B.股票市场

　　C.债券市场

　　D.票据市场

　　E.同业拆借市场

　　[答案]ADE

　　「例题5.多选题」（2008年）金融工具在二级市场的交易方式有（ ）。

　　A.定向交易

　　B.私募交易

　　C.交易场所内交易

　　D.场外交易

　　E.公募交易

　　[答案]CD

　　「例题2.单选题」（2006年）甲银行与乙银行签订黄金交易合约，约定在成交日之后的三个月内进行交割，这种交易通常是在（ ）市场上进行的。

　　A.现货

　　B.期货

　　C.初级

　　D.资本

　　[答案]B

　　「例题3.单选题」（2008年）主要供应短期资金，解决短期内资金余缺的市场是（ ）。

　　A.货币市场

　　B.资本市场

　　C.股票市场

　　D.债券市场

　　[答案]A

　　「例题4.多选题」（2004年、2005年）以下属于货币市场子市场的有（ ）。

　　A.国库券市场

　　B.股票市场

　　C.债券市场

　　D.票据市场

　　E.同业拆借市场

　　[答案]ADE

　　「例题5.多选题」（2008年）金融工具在二级市场的交易方式有（ ）。

　　A.定向交易

　　B.私募交易

　　C.交易场所内交易

　　D.场外交易

　　E.公募交易

　　[答案]CD