证券从业人员后续职业培训大纲（2010）

关于发布《证券从业人员后续职业培训大纲（2010）》的通知
中证协发[2010]33号

各会员公司、地方证券业协会：

　　为适应证券市场的发展变化，加强对证券从业人员后续职业培训的指导，我们组织专家在《证券从业人员后续职业培训大纲（2008）》的基础上编制了《证券从业人员后续职业培训大纲（2010）》，现予发布。请各会员公司、地方证券业协会按照大纲的要求认真组织好证券从业人员后续职业培训。

二O一O年三月十日

《证券业从业人员后续职业培训大纲（2010年）》
（发布稿）
中国证券业协会

目录

　　使用说明

　　第一部分必修内容

　　必修内容之一：法律法规

　　一、国家法律及行政法规

　　二、部门规章及规范性文件

　　三、自律规则

　　必修内容之二：执业行为规范

　　一、执业道德要求

　　二、执业行为规范

　　第二部分选修内容

　　一、新产品

　　二、新业务

　　三、理论与技术前沿

　　四、个人理财相关专题

　　五、其他

　　使用说明

　　为做好证券业从业人员后续职业培训工作，加强对行业培训工作的指导，协会组织专家编写了《证券业从业人员后续职业培训大纲（2010年）》（以下简称（《大纲（2010）》）。《大纲（2010）》是根据近年来法律法规和证券市场的发展变化，结合行业培训需求，在《证券业从业人员后续职业培训大纲（2008年）》的基础上编制的。《大纲（2010）》分为必修内容和选修内容两大部分，其中必修内容分为法律法规、执业道德两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿、个人理财相关专题等部分。

　　按照中国证券业协会有关证券从业人员后续职业培训的相关规定，证券从业人员每年应当参加不少于15学时的后续职业培训，其中必修部分内容的学习不少于10学时，选修部分内容的学习不少于5学时。

　　各会员公司、地方证券业协会在组织证券从业人员后续职业培训时，应重点参考《大纲（2010）》第二部分选修内容的要求，做好后续职业培训的内容设计和培训组织工作。会员公司、地方证券业协会组织的培训内容符合《大纲（2008）》第四部分创新产品与业务要求的，学时也可计入协会培训信息系统，用于证券从业人员执业证书年检。会员公司、地方证券业协会组织的培训内容未列入《大纲》，符合证券从业人员后续职业培训要求的，经协会认可后，可计入协会培训信息系统，用于证券从业人员执业证书年检。

第一部分必修内容

　　学习目的与要求

　　证券从业人员后续职业培训的主要目的是加强从业人员的守法意识和执业道德水平，因此，必修部分的培训包括法律法规和执业行为规范部分。必修部分的培训以法律法规及与从业人员执业行为相关的法律法规发布背景、条文解读及案例分析为主，证券从业人员应当结合从业岗位的需要，了解证券市场相关法律法规出台背景、掌握立法的实质精神和具体的法规规定，并能在执业过程中自觉遵守。

　　协会将根据本大纲的要求及证券市场新发布的相关法律法规及时组织培训、发布远程培训课件。

　　必修内容之一：法律法规

　　一、国家法律及行政法规

　　（一）中华人民共和国刑法修正案（七）

　　（中华人民共和国主席令[2009]10号，中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第七次会议于2009年2月28日通过，自公布之日起施行。）

　　（二）证券公司监督管理条例

　　（国务院令第522号，2008年4月23日国务院第6次常务会议通过，自2008年6月1日起施行。）

　　（三）证券公司风险处置条例

　　（国务院令第523号，2008年4月23日国务院第6次常务会议通过，自公布之日起施行。）

　　二、部门规章及规范性文件

　　（一）证券公司业务监管法规

　　1、证券发行上市保荐业务管理办法

　　（证监会第63号令，2008年8月14日中国证券监督管理委员会第235次主席办公会议审议通过，根据2009年5月13日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券发行上市保荐业务管理办法〉的决定》修订，自2009年6月14日起施行。）

　　2、证券发行上市保荐业务工作底稿指引

　　（证监会公告[2009]5号，2009年4月1日公布并施行。）

　　3、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法

　　（证监会第61号令，2009年1月21日中国证券监督管理委员会第249次主席办公会议审议通过，自2009年5月1日起施行。）

　　4、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法

　　（证监会第54号令，2007年7月10日中国证券监督管理委员会第211次主席办公会议审议通过，2008年6月3日公布，自2008年8月4日起施行。）

　　5、上市公司重大资产重组管理办法

　　（证监会第53号令，2008年3月24日中国证券监督管理委员会第224次主席办公会议审议通过，2008年4月16日公布，自2008年5月18日起施行。）

　　6、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定

　　（证监会公告[2008]14号，2008年4月16日公布并施行。）

　　7、证券经纪人管理暂行规定

　　（证监会公告[2009]2号，2009年4月13日公布并施行。）

　　8、证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）

　　（证监会公告[2008]26号，2008年5月31日公布，自2008年7月1日起施行。）

　　9、证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）

　　（证监会公告[2008]25号，2008年5月31日公布，自2008年7月1日起施行。）

　　10、证券公司分类监管规定

　　（证监会公告[2009]12号，2009年5月26日公布并施行。）

　　11、证券公司风险控制指标管理办法

　　（证监会第34号令，2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过，根据2008年6月24日证监会第55号令中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修订，自2008年12月1日起施行。）

　　12、证券公司合规管理试行规定

　　（证监会公告[2008]30号，2008年7月14日公布，自2008年8月1日起施行。）

　　（二）基金公司业务监管法规

　　1、开放式证券投资基金销售费用管理规定

　　（证监会公告[2009]32号，2009年12月14日公布，2010年3月15日起施行。）

　　2、证券投资基金评价业务管理暂行办法

　　（证监会第64号令，2009年11月6日中国证券监督管理委员会第249次主席办公会议审议通过，自2010年1月1日起施行。）

　　3、关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定

　　（证监会公告[2009]10号，2009年6月1日公布并施行。）

　　4、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法

　　（证监会令第51号，2007年11月29日中国证券监督管理委员会第218次主席办公会议审议通过，2007年11月29日公布，自2008年1月1日起施行。）

　　5、关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见

　　（证监会公告[2008]38号，2008年9月12日公布并施行。）

　　6、证券投资基金信息披露XBRL模板第1号

　　（证监会公告[2008]36号，2008年8月26日公布，自发布之日起在基金管理公司向我会报备基金季度报告XBRL实例文档中应用，自2009年1月1日起在基金管理公司对外公开披露季度报告中应用。）

　　7、证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）

　　（证监会公告[2008]35号，2008年8月26日公布并施行。）

　　8、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见

　　（证监会公告[2008]9号，2008年03月23日公布并施行。）

　　9、证券投资基金销售机构内部控制指导意见

　　（证监基金字[2007]277号，2007年10月12日公布，自2008年1月1日起施行。）

　　（三）其他

　　1、关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）

　　（证监会公告[2010]4号，2010年2月5日公布，自2010年2月8日起施行。）

　　2、创业板市场投资者适当性管理暂行规定

　　（证监会公告[2009]14号，2009年7月15日公布并施行。）

　　3、证券登记结算管理办法

　　（证监会第65号令，2006年4月7日中国证券监督管理委员会令第29号公布，根据2009年11月20日中国证券监督管理委员会《关于修改的决定》修订，自2009年12月21日起施行。）

　　三、自律规则

　　（一）中国证券业协会

　　1、业务规范

　　（1）网上基金销售信息系统技术指引

　　（中国证券业协会2009年11月23日公布并施行。）

　　（2）基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引（试行）

　　（中证协发[2009]158号，2009年9月9日公布并施行。）

　　（3）证券资信评级行业自律公约

　　（中国证券业协会2009年9月28日公布并施行。）

　　（4）证券营业部信息技术指引

　　（中证协发[2009]154号，2009年9月7日公布并施行。）

　　（5）证券公司专业评价实施办法（试行）

　　（中国证券业协会2008年8月6日公布并施行。）

　　（6）证券公司网上证券信息系统技术指引

　　（中国证券业协会2009年6月23日公布并施行。）

　　（7）证券公司营业部投资者教育工作业务规范

　　（中证协发[2009]50号，2009年3月24日公布并施行。）

　　（8）证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）

　　（中证协发[2009]25号，2009年2月5日公布并施行。）

　　（9）证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）

　　（中证协发[2008]113号，2008年9月3日公布并施行。）

　　（10）中国证券业协会会员反洗钱工作指引

　　（中国证券业协会四届二次理事会审议通过，2008年4月21日公布并施行。）

　　（11）证券交易委托代理协议指引

　　（中证协发[2007]144号，2007年12月11日公布并施行。）

　　2、代办股份转让规则

　　（1）股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的中关村科技园区非上市股份有限公司信息披露规则

　　（中国证券业协会2009年6月12日公布，自2009年7月6日起施行。）

　　（2）证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）

　　（中国证券业协会2009年6月12日公布，自2009年7月6日起施行。）

　　（3）主办券商尽职调查工作指引（2009年修订稿）

　　（中国证券业协会2009年6月12日公布，自2009年7月6日起施行。）

　　（4）主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌备案文件内容与格式指引（2009年修订稿）

　　（中国证券业协会2009年6月12日公布，自2009年7月6日起施行。）

　　（5）主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则

　　（中国证券业协会2009年6月12日公布，自2009年7月6日起施行。）

　　（二）上海证券交易所

　　1、发行上市类

　　（1）上海证券交易所公司债券上市规则（2009年修订版）

　　（上海证券交易所2009年11月2日公布并施行。）

　　（2）上海证券交易所证券上市审核暂行规定（2009修订）

　　（上证发[2009]7号，2009年8月6日公布并施行。）

　　（3）上海证券交易所股票上市规则（2008年修订）

　　（上海证券交易所2008年9月第六次修订，自2008年10月1日起施行。）

　　2、交易类

　　（1）上海证券交易所交易异常情况处理实施细则

　　（上海证券交易所2009年11月2日公布并施行。）

　　（2）上海证券交易所债券交易实施细则（2008年修订）

　　（上海证券交易所债券基金部[2008]70号，2008年9月26日公布并施行。）

　　（3）上海证券交易所证券异常交易实时监控指引

　　（上海证券交易所2008年5月14日公布并施行。）

　　3、会员类

　　（1）上海证券交易所个人投资者行为指引

　　（上海证券交易所2008年9月27日公布并施行。）

　　（2）上海证券交易所纪律处分实施细则

　　（上海证券交易所2008年9月1日公布并施行。）

　　（3）上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则

　　（上海证券交易所2008年5月9日公布并施行。）

　　（三）深圳证券交易所

　　1、发行上市类

　　（1）深圳证券交易所公司债券上市规则

　　（深圳证券交易所2009年11月2日公布并施行。）

　　（2）深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引

　　（深圳证券交易所2009年10月15日公布并施行。）

　　（3）深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南

　　（深圳证券交易所2009年9月21日公布并施行。）

　　（4）深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法

　　（深圳证券交易所2009年7月15日公布并施行。）

　　（5）创业板市场投资者适当性管理业务操作指南

　　（深圳证券交易所、中国证券登记结算有限公司，2009年7月2日公布并施行。）

　　（6）深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分措施实施细则（试行）

　　（深圳证券交易所2009年6年9日公布并施行。）

　　（7）深圳证券交易所创业板股票上市规则

　　（深圳证券交易所2009年6月5日公布并施行。）

　　（8）深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引

　　（深圳证券交易所2004年8月9日发布，2008年12月第一次修订，自2008年12月8日起施行。）

　　（9）深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则

　　（深圳证券交易所2008年10月31日公布并施行。）

　　（10）深圳证券交易所纪律处分程序细则（2008年修订）

　　（深圳证券交易所2007年12月发布，2008年10月修订，自2008年10月10日起施行。）

　　（11）深圳证券交易所股票上市规则（2008年修订）

　　（深圳证券交易所2008年9月第六次修订，自2008年10月1日起施行。）

　　（12）中小企业板上市公司保荐工作评价办法

　　（深圳证券交易所2008年2月18日公布并施行。）

　　（13）深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法

　　（深圳证券交易所2008年1月30日公布并施行。）

　　2、交易类

　　（1）深圳证券交易所交易异常情况处理实施细则

　　（深圳证券交易所2009年11月2日公布并施行。）

　　（2）深圳证券交易所限制交易实施细则

　　（深圳证券交易所2008年5月8日公布并施行。）

　　（四）中国金融期货交易所

　　1、中国金融期货交易所交易规则

　　2、中国金融期货交易所违规违约处理办法

　　3、中国金融期货交易所交易细则

　　4、中国金融期货交易所结算细则

　　5、中国金融期货交易所结算会员结算业务细则

　　6、中国金融期货交易所会员管理办法

　　7、中国金融期货交易所信息管理办法

　　8、中国金融期货交易所风险控制管理办法

　　9、中国金融期货交易所套期保值管理办法

　　10、股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）

　　11、股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）

　　（以上有关金融期货交易规则均由中国金融期货交易所2010年2月20日公布并施行。）

　　必修内容之二：执业道德

　　一、职业道德要求

　　证券从业人员应当在执业过程中自觉遵守守法合规原则、诚实信用原则、勤勉尽责原则、公平竞争原则等职业道德标准，并在执业过程中保持专业胜任、遵守保密义务、自觉维护客户合法利益。

　　二、执业行为规范

　　1、基金管理公司投资管理人员管理指导意见

　　（证监会公告[2009]3号，2009年3月17日公布并施行。）

　　2、证券业财务与会计人员执业行为规范

　　（中证协发[2009]65号，2009年4月15日公布并施行。）

　　3、中国证券业协会证券经纪人执业注册登记暂行办法

　　（中证协发[2009]59号，2009年4月12日公布并施行。）

　　4、中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）

　　（中证协发[2009]58号，2009年4月12日公布并施行。）

　　5、基金经理注册登记规则

　　（中国证券业协会2009年4月1日公布并施行。）

　　6、证券业从业人员执业行为准则

　　（中国证券业协会2009年1月19日公布并施行。）

　　7、中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则

　　（中国证券业协会四届二次理事会审议通过，2008年4月21日公布并施行。）

第二部分选修内容

　　学习内容与要求

　　证券从业人员除应当通过后续职业培训提高守法意识和执业道德水平，加深对相关法律法规的理解之外，还应当提高自身的专业素质，特别是对证券市场的新产品、新业务的学习和了解。因此，学习本部分内容，要求从业人员熟悉证券市场新产品、新业务的基本概念、内涵；了解国内外相关行业创新的基本情况和当前主要的创新产品与服务，并能结合国内实际自觉运用在从业过程中。

　　对本部分内容的培训，主要由各会员公司自行组织。也可参加由中国证券业协会及地方协会组织的相关内容培训。

　　一、新产品

　　（一）沪深300股票指数期货

　　股票指数期货是完善资本市场功能、提高市场效率和化解市场风险的重要基础性金融衍生工具，推出沪深300指数期货是中国资本市场又一里程碑式的突破。

　　1、股指期货合约

　　掌握股指期货合约的基本要素。熟悉沪深300指数期货合约有关合约乘数、交易时间、最后交易日/交割日、最低保证金、每日价格波动限幅等要素的规定。了解并比较沪深300指数期货合约与周边市场同类产品（例如新加坡交易所新华富时A50指数期货、香港交易所H股指数期货等等）的异同。了解沪深300指数编制规则及特点。

　　2、股票指数期货基本应用

　　掌握期货价格决定的持仓成本模型，了解期货价格与现货价格之间的关系，熟悉基差、到期日价格趋同、正常市场与反向市场等基本概念。

　　掌握套期保值的基本概念，理解适应不同现货头寸状况，采用股票指数期货进行套期保值的基本方法。了解套期保值比率、套期保值效率、套期保值会计处理等较深入的知识。了解《中国金融期货交易所套期保值管理办法》主要内容。

　　掌握套利的基本概念，了解与股票指数期货相关的期现套利、跨期套利、跨市套利的基本原理。

　　了解投机者对市场效率的作用，了解股票指数期货投机的特殊风险。

　　（二）股票相关期权产品

　　交易系统升级、风险管控能力增强、基础性业务（如股指期货、融资融券）不断完善，为推出交易所场内交易的期权产品提供了条件。

　　1、掌握期权的概念，比较交易所交易期权与期货、权证的异同。

　　2、了解期权的定价原理，掌握影响期权价格的主要因素。

　　3、了解股票期权、股票指数期权、股票指数期货期权的异同。

　　4、了解期权相关的投资策略。

　　（三）基金产品

　　了解QDII基金、结构型基金、ETF联接基金等基金新产品的基本概念和运作方式，了解国外基金产品的最新发展情况。

　　（四）环境交易及产品

　　环境保护和有关污染物排放，已成为全人类共同关心的热点问题，对证券市场造成较大影响，同时，采取市场化手段也逐渐成为解决上述问题的重要方向。近年来，国内外新的环境交易市场不断成立，相关金融交易日趋成熟。

　　1、了解国际社会对环境保护所作的努力，了解欧美有关污染物排放限额和交易的发展情况。

　　2、了解国内各地环境交易所发展情况。

　　3、了解纽约商品交易所（NYMEX）组建"绿色交易所"的基本情况以及目前已经推出的温室气体相关期货和期权合约。

　　二、新业务

　　（一）专户资产管理业务

　　随着基金管理公司特定资产管理业务、证券公司定向资产管理业务、信托投资公司单一信托业务的不断涌现，专户资产管理已经成为不同类型金融机构新的业务增长点，同时也是竞争的交叉点。

　　1、掌握专户资产管理业务的基本概念和类型，比较分析目前不同金融机构在专户资产管理业务上的异同；

　　2、掌握专户资产管理对客户投资适当性、管理人资格和业务规范的相关监管要求；

　　3、了解专户资产管理业务中产品营销、客户服务的特点。

　　（二）商品指数化投资与商品投资顾问（CTA）

　　近年来，一些外资商业银行已经陆续在我国推出了面向普通投资者的特定大宗商品联结型投资产品，与此相比较，从国际市场情况看，商品指数化投资前景更为广阔。

　　1、了解国际商品期货市场概况，了解常见商品指数及其编制方法，了解商品指数化投资的基本操作方式。

　　2、了解商品指数化投资的产品结构，商品指数化投资产品的安全性、流动性和收益性特征。

　　3、了解我国期货市场监管的基本状况；了解中国证监会有关推进CTA业务的基本指导思想；了解投资机构开展该项业务的准备情况。

　　三、理论与技术前沿

　　（一）服务营销理论

　　传统营销理论建立在有形产品销售的基础之上，随着第三产业的发展，越来越多的企业销售的不再是传统的有形产品，而是各种各样的服务，在此基础上，近年来发展出了大量涉及服务营销的新理论。金融业属于广义的服务业，服务营销理论对证券经营机构相关营销工作具有一定的指导作用。

　　1、掌握服务营销的概念和特点，了解服务营销的发展及中国市场现状，了解服务营销与传统市场营销的区别;

　　2、了解客户关系管理（CRM）在服务营销中的地位与作用；

　　3、了解证券经营机构营销管理的各种制度和组织创新；

　　4、了解商业银行、保险公司、信托投资公司、私募基金等竞争者在产品和服务营销方面的特点。

　　（二）数量化投资分析

　　近年来，国内不少机构投资者开始涉足量化投资技术，定量分析师也已经成为证券分析师群体的新成员，要求从业人员掌握数量化分析与基础分析、技术分析的异同，了解常见的定量分析方法。

　　1、掌握数量化投资的概念，了解数量化分析与基本分析、技术分析的异同；了解数量化投资分析中涉及的均衡、优化、无套利三大基本思想。

　　2、了解数量化估值模型及计算机在证券定价中的作用；了解资产配置、个股选择与组合优化中的定量分析；了解定量套利的基本思路。

　　3、行为金融与量化分析

　　了解传统金融理论与行为金融理论的主要区别；了解行为金融理论的基本框架；了解基于行为金融理论的实证研究及其在量化投资领域的应用。

　　（三）财务建模

　　对上市公司财务状况进行分析和预测是证券投资分析的重要内容，财务建模技术广泛应用于证券估值和投资管理领域。

　　1、掌握财务建模过程中所用到三大报表基本账务钩稽关系；

　　2、掌握基本假设前提对财务建模的重要性，了解行业内关于若干重要变量的处理办法；

　　3、了解财务建模所需要获取的信息来源；

　　4、了解Excel或其他建模工具的基本使用。

　　（四）交易系统与程序化交易

　　交易技术的革新对提高证券市场效率具有积极促进作用，同时也给市场参与者和监管者带来新的挑战。要求从业人员掌握程序化交易的基本概念，了解证券交易所深度数据披露、新一代交易系统上线以及国外有关"闪电指令"争论的相关情况。

　　1、掌握程序化交易的基本概念。了解程序化交易产生与发展现状。了解国内机构投资者在资产组合管理中应用程序化交易的基本方式。了解常见交易软件中交易提醒、条件选股与机械交易、算法交易、程序化交易的异同。

　　2、掌握交易所深度交易数据披露的基本情况，了解深度数据披露带来的公平与效率冲突，了解深度数据披露可能导致的新型盈利模式。

　　3、了解上海证券交易所新一代证券交易系统的主要创新特性。

　　四、个人理财相关专题

　　证券市场是广义投资市场的一部分，是投资者分散其投资组合的一个重要领域。因此，证券从业人员有必要从客户财富管理或理财规划的角度来对证券市场和产品进行思考。

　　（一）个人理财规划基本知识

　　1、了解个人理财、理财规划、财富管理、个人生涯规划等相关概念；

　　2、了解个人生命周期阶段的划分及相应的投资特性；

　　3、了解全生涯规划与专项规划的概念

　　4、了解理财规划的基本流程，了解专业人员在个人理财规划各阶段中所起的作用。

　　5、了解国内外个人理财业务中有关理财机构、从业资格的基本情况。

　　（二）另类投资

　　从投资适当性角度审视证券投资，要求从业人员对证券市场以外的其他投资领域有适当了解。传统上，将债券、股票、基金之外的投资品称为另类投资。

　　1、了解另类投资与证券投资在安全性、流动性、收益性方面的异同；

　　2、了解中国市场常见的另类投资品种。

　　3、了解专户理财、信托、投资型保险、股票联结型银行理财产品等以证券市场工具为主要投资领域的投资产品及市场的发展。

　　4、了解房地产市场发展基本状况、房地产投资的主要方式及房地产投资的估值方法。

　　5、了解黄金投资的主要方式及黄金价格在近年来的变动情况。

　　6、了解艺术品、古玩、邮币卡等另类投资市场的基本情况。

　　7、了解私募股权投资的发展。

　　五、其他

　　从业人员应根据国内外资本市场发展的最新情况，及时了解和熟悉相关新产品、新业务。