5月28日和6月1日，中行和建行先后公布了2003年年报。年报均显示，不良贷款率已有所下降，资本充足率也得到提高。部分数据已经达到中国银监会发布《关于中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》（简称《指引》）考核指标。

　　然而，此前，包括非信贷不良资产在内的整个不良资产比率一直没有公开。中行计财部副总经理张金梁指出，中行的非信贷资产损失正在评估之中。在建行2003年年报中，超过700亿元的非信贷资产损失浮出水面。

　　此外，历史遗留的沉重包袱依然阻碍他们轻装上阵。 中行和建行的有关人士告诉记者，这是因为两家银行在2003年都加大了不良资产的核销力度，当期实现的利润大部分或者几乎全部用于核销历史上形成的不良资产损失所致。未来几年两家银行仍然需要从营业利润中提取大量拨备。

　　两家银行2003年度的会计报表都是1993年相关财会法规编制的。他们都表示，计划从2004年起执行财政部2001年颁布的《金融企业会计制度》。业内人士告诉记者，2001年版的《金融企业会计制度》与1993年版的《金融企业会计制度》的主要区别在于资产贬值准备的提取以及对某些负债的确认。

　　盈利增加净利润下降

　　两家银行2003年拨备及消化历史包袱前营业利润都比上一年有所增加，但是利润总额和净利润却不增反降，中行、建行分别是45.87亿元和4.11亿元，分别比上一年减少49.22亿元和38.93亿元。

　　这是因为两家银行在2003年都加大了不良资产的核销力度。由于两家银行历史上形成的巨额不良资产需要核销，而在传统的财务会计制度规定下，国有银行的不良资产损失准备严重不足，根本不足以冲销不良资产，因此，过去几年中，国有银行几乎把全部的利润都用于消化历史包袱。银行业界人士都认为，这种状况恐怕还要持续几年。因此，国有银行财务报表中的净利润数字没有什么意义，而拨备及消化历史包袱前营业利润更能说明当前的经营业绩。

　　业内人士指出，建行的损失类贷款的绝大部分已经核销，因此今年建行不会将拨备大幅用于核销不良贷款损失，而今年中行对于损失类资产全部核销之后，拨备覆盖率将会有所下降。

　　2003年中行提取呆账损失准备244.55亿元之后，实现营业利润227.65亿元，又消化非信贷资产损失230亿元；建行提取呆账准备金支出219.97亿元之后，实现营业利润226.87亿元，又减除了历史形成的非常项目损失222.37亿元。提取拨备与核销损失之后，两家银行财务报表上的净利润就变得很小。

　　资本充足率不增反降

　　450亿美元的注资后，两家银行2003年年报公布的资本充足率不增反降。

　　2002年底，中行的核心资本充足率7.85%，资本充足率8.15%，是惟一一家资本充足率超过8%的国有商业银行。但是根据中行年报公布的数据，注资之后，核心资本充足率6.18%，资本充足率6.98%.

　　建行也是如此。2002年末，建行核心资本充足率为5.78%，资本充足率为6.91%.2003年末注资之后，按照监管部门规定遵循更为审慎的标准计算资本和减项，其中包括扣减未核销的非信贷资产损失因素，核心资本充足率为5.88%，资本充足率为6.51%.

　　中行行长助理朱民博士指出，中行采取了更加谨慎的会计原则，把原有的资本金全部用来转作不良贷款拨备，准备用来冲销巨额不良贷款。

　　中行的年报提示，如果不考虑注资影响，2003年末中行核心资本充足率7.11%，资本充足率7.69%.如果将有关数据按照国家注资前口径还原，并采用与2002年相同的方法进行测算，2003年末，建行的核心资本充足率为5.17%，资本充足率为7.58%.

　　建行的情况也是如此。建行的年报特别指出，该项比率与2002年不具有可比性。

　　按相关规定，资本充足率应在任何时点上保持8%以上，那么，如何弥补资本金缺口？朱民透露，中行计划发行400亿-500亿元的次级债来补充附属资本。但是不会一次到位，中行正在和监管机构沟通，同时仔细分析和观察市场，择机而发。建行内部的一位人士向记者透露，建行也有发行次级债的计算，但是他不肯向记者透露具体数字。

　　不良率大幅下降

　　两份年报最令人满意的是两家银行2003年末的不良贷款比率都在大幅下降。

　　中行的贷款总额20163.61亿元，其中不良授信资产3517.14亿元，不良资产授信比率16.29%，比2002年末下降7.1个百分点。建行的不良贷款比率为9.12%，比2002年下降6.05个百分点。

　　而之所以出现大幅下降，是因为两家银行对不良资产进行了大幅核销。

　　中行全年核销不良授信669.26亿元，建行全年消化历史遗留的不良资产损失850.45亿元，其中信贷损失568.98亿元，非信贷损失281.47亿元，共比上年多消化549.45亿元。

　　此外，两家银行2003年不良资产清收工作也颇见成效，去年中行实现现金清收408亿元，收回实物资产49亿元，处置实物资产96亿元；建行处置各类不良资产632.68亿元，回收资产494.85亿元，其中424.42亿元为现金收入。

　　然而，两家银行以往披露的都是不良贷款（授信）的数字，包括非信贷不良资产在内的整个不良资产比率一直没有公开。建行在2003年年报中显示的超过700亿非信贷资产损失也浮出水面已开始引起关注。

　　目前，两家银行都在积极开展不良资产处置工作。中行行长助理朱民透露，中行在今年将对1723.03亿元的损失类资产进行逐笔核销，可疑类资产准备用出售的方式处理。

　　而建行今年也加快了不良资产的处置步伐。建行资产保全部总经理杨小阳也向记者透露，建行将对于460亿元的债转股资产积极采取措施进行处置。

　　国务院发展研究中心金融所所长夏斌早就指出，资本充足率和不良贷款比率是一枚硬币的两面，只有提取了足够的不良资产拨备之后，资本充足率才变得有意义。在这次注资之前，中行和建行的不良贷款拨备严重不足，中行的拨备是875.76亿元，建行的拨备是271.89亿元，远远不能覆盖各自4291.73亿元和2680.32亿元的不良贷款。通过把原来的所有者权益转作不良贷款拨备，2003年末，中行的不良贷款准备金余额为2684亿元，拨备覆盖率达到71.55%；建行的不良贷款拨备余额也达到790.38亿元，拨备覆盖率40.83%.