巴曙松：年金税收优惠政策应完善

　　企业年金市场未来发展远景的预测，使得人们非常看好市场发展前景。但是，目前税收优惠政策的不完善，成为行业健康发展的主要障碍之一，保险机构作为重要的参与者，也急需得到政策的明确，更好地发展团险业务和企业年金业务。

　　需要明确统一税收优惠

　　从国际经验看，明确统一的税收优惠政策是企业年金发展的重要推动力之一。从不同口径的测算可以看出，伴随着累计税收额的逐年增加，企业年金积累额始终保持在税收累计减少额的5-6倍，这表明国家每投入1元资金将导致企业年金积累额增加5-6元。也有测算认为，从替代率看，企业年金替代率水平每提高1%， 税收优惠比例就要增加大约0.45%，税收支出增长11.2%；在当前政策下，要使替代率水平达到20%的改革目标，税收优惠比例应提高到9%.

　　国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松表示，当前中国关于企业年金税收优惠的政策比较分散，幅度也不够，许多规则更多的是以法规、条例等形式颁布，如全国性的税惠依据是2000年颁布的《国务院关于印发完善城镇社会保证体系试点方案的通知》和2003年颁布的《关于执行企业会计制度需要明确的有关所得税问题的通知》，这也只对企业缴费部分的限额进行了规定。

　　在《企业年金试行办法》颁布之后，全国共有9个省份规定了企业缴费享受的税收优惠，其中山西的税收优惠力度最大，企业可以把全部缴费（即十二分之一，约等于8.3%）在税前列支；安徽、浙江、云南为5%，山东、河北、上海、广东、新疆为4%.这种较为低层次的税惠措施缺少权威性，无法有效地激励年金市场发展壮大，需要更为有效和全面的税收法律、法规进行调整。

　　违规操作将受制度约束

　　作为保险公司，最担心的是团险业务受到企业年金业务的冲击，尤其是在企业年金税收优惠政策明晰的情况下。

　　企业年金在成熟国家一直被称为“避税所”，企业年金诞生的原动力基本上源自企业规避税收需求。但在我国企业年金局部的实践中，在缺乏清晰的政策界定的环境下，有的变成企业变相的“账外存款账户”。而保险公司除了退保手续费，还不支付企业保单利息，收入稳定可靠，因此往往出现与企业共同利用企业年金来规避税收的情况。

　　巴曙松对此表示，由于企业年金税收优惠带来企业资金流入年金账户而可能带来的违规操作，在目前的制度框架下已经有了基本的约束制度。

　　他认为，从国际经验看，可能造成年金市场最大“黑洞”的原因就在于企业可以提前取回资金。所以，《企业年金试行办法》中明确规定，“职工在达到国家规定的退休年龄时，可从本人所在企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金；职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金；出境定居人员的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人”。各地也有相应的措施，如浙江省明确规定，“企业办理的补充养老保险必须在参保人员达到法定退休年龄、办理退休手续后既符合有关规定的享受条件时才能领取”。这些规定实际上堵塞了相关的制度漏洞。另外一种可能存在的不规范的运作行为是企业利用企业年金通道将资金投入证券市场进行违规操作，但这一方面从成本角度而言企业可以直接通过证券公司进行投资理财，另一方面企业年金四种代理人角色分离的特点也使得委托-代理风险下降，通过企业年金通道进行证券市场违规操作在制度上已经作出严格限制。

　　EET税收模式科学合理

　　众多理论研究和国际比较表明，我国采取EET的税收模式是相对较为科学合理的，即在缴费阶段和投资阶段免征企业所得税、个人所得税、企业年金投资的交易税、利息税和资本利得税等，而在年金领取环节缴纳个人所得税。

　　巴曙松强调，上述模式可能部分减少了政府目前的财政收入，而将税收收入拖延到了退休支付阶段，对此应当有清晰的把握。在一些经合组织国家中，估计政府用于企业年金保险税收减让的隐性支出达到了政府在公共养老保险显性财政支出的20%-40%.在美国和澳大利亚，该项隐性支出约为GDP的1%，英国为 3%.我国2004年税收收入总额达到25718亿元，增收率25.7%，增收额5256亿元，占GDP比重比2003年提升了1.5个百分点，达到了 19%；税收总收入和增收额双双实现历史性突破，是近年来增长最快、增收最多的一年。而有关测算表明，我国通过养老金增长测算了税收减少额对整个财政收入和税收收入的影响非常小，均只占1%左右，但是对整个年金市场和社会保障体系建设的影响则是相当显著的。

　　税收政策一直是企业年金研究领域的重要问题，随着企业年金市场参与机构即将正式进入，税收优惠问题已越来越成为阻碍市场发展的制度因素之一。企业年金税收改革的成本与收益测算是一个涉及多种期间、多市场领域、多经济层面的问题，这就意味着在实际的税惠政策制定也应从更为宏观的视野去看待。

　　他建议，应当尽快在个人缴费、投资收益等方面制定有针对性的措施，以积极鼓励和推动企业年金市场的发展与壮大。