500亿出口退税贷款告急 总理指示“标本兼治”

　　“（如果得不到及时处理，）今年下半年，各商业银行发放的出口退税账户托管贷款，将不可避免地出现不良资产。”隆国强忧忙忡忡地说。

　　隆是国务院发展研究中心对外经济研究部副主任。日前，他的小组就这个问题做了专题研究。研究报告已上报国务院并抄送有关部委。

　　据有关部门统计，从2001年开办出口退税账户托管贷款以来，各商业银行已累计发放该贷款500多亿元，在地域上主要集中于东部沿海经济发达地区。而且，这项贷款正在以惊人的速度继续增长。最早开办这项业务的中国银行宁波分行的资料显示，截止到今年四月末，出口退税账户托管贷款余额为35.56亿元。该行行长办公室的胡宇罡称，这项贷款增长比较快，四月末的贷款额比年初增长了6.49亿元，增长速度高达22.32%。

　　隆国强分析，如果这项贷款出现问题，对地区多事业的打击不可小觑。他建议国务院尽快关注这个问题，上半年就应出台相关政策，以免酿成更大的金融风险。

　　银行失算

　　一切都缘于对出口退税款的拖欠。

　　出口退税本来是国家为鼓励出口而设立的，即将征收的增值税退还给出口企业。然而，这项政策在执行中却出现了问题，本来应该及时退还给出口企业的税款出现了日益严重的拖欠现象。以2002年的数字为例，当年应该退税2000亿元，然而国家安排的预算却只有1250亿元，缺口高达750亿元。据保守估计，截止到2002年底，全国累积出口退税拖欠已达2500亿元。

　　出口退税欠款严重影响了出口企业的资金状况。但如果能以未来的退税款为还款保证，由商业银行向出口企业提供贷款，解决企业的流动资金困难，既可以继续支持出口增长，又给银行资金找到了新出路，而且贷款以国家退税款做保证，“政府信用”没什么风险-在这样的思路下，商业银行的“出口退税账户托管贷款”应运而生。

　　即根据企业提供的有关部门出具的出口退税凭证，在对企业出口退税账户进行托管的前提下，向出口企业提供以出口退税应收款作为还款保证的短期流动资金贷款。企业在银行开立出口退税专用账户，出口退税的款项发放下来，就打入这个专用账户作为还款保证。浙江宁波最早搞了试点，2001年，中国人民银行、外经贸部和国家税务总局在总结宁波经验的基础上，正式发文在全国推开了这项贷款。

　　然而，现在看来，银行是“失算”了。

　　出口退税账户托管贷款原属流动资金贷款，最早的相关规定要求贷款期限不超过6个月，后来又改为不超过1年。但是，贷款一年期限过了之后，企业应该收到的退税款仍然没有到账，贷款无力偿还。

　　隆国强分析，由于这项贷款大规模开展是在2001年年初，贷款期限一般为一年，但按照《贷款通则》的规定，贷款到期后还可展期，但展期的期限不能超过首期，这样算来，两年期限即将到来。根据目前退税欠款依然严重的情况看，今年下半年，银行的出口退税账户托管贷款将不可避免会出现坏账。而开办这项业务较早的银行可能出现坏账的时间更早。根据在上海、浙江等地的调研情况，隆国强估计到今年8月份有些银行就会暴露出这些问题。

　　六条建议

　　“现在来看，有些银行对这项贷款业务的风险估计不足。”隆国强说。

　　隆国强分析，如果贷款企业与别的企业发生纠纷，银行没有优先受偿权；如果企业发生骗税或者偷、逃、漏税的情况，出口退税款是要首先被政府没收的，还款就失去了保证；另外，如果企业因为资金周转问题出现破产，按照规定，出口企业一旦失去法人资格，那么政府所欠企业的出口退税款也就不再退还，银行贷款的还款保证更是无从谈起。

　　不过，在事实上，出口退税贷款确实促进了出口的发展。隆国强说，“中国产品的出口势头依然很强劲，出口退税账户托管贷款功不可没。”

　　为了保证出口退税账户托管贷款的发展，隆国强在提交给有关部门的报告里提出六条措施，以使这项贷款保持可持续性。

　　首先是建议国家加快退税进度，“政府欠企业的钱要尽快还”，只要政府能按时还款，银行的风险也会相应变小。

　　其次是在出口退税的实际额度下达后，要及时拨给企业，让企业对退税款的调度使用有合理的预期。目前退税款大部分是在年底拨付，如果能改为按照出口进度分批陆续拨付，企业的流动资金压力就会减轻，还款也就有了保障。

　　第三条是建议最高法院出台司法解释，使出口退税账户托管贷款能有对抗第三者的法律效力，不致因企业的其他纠纷而连累到这项贷款。

　　第四条关系出口退税账户托管贷款的利息负担问题。由于这项贷款的直接原因是政府托欠企业税款，因此，即使企业能通过这项贷款拿到钱，利息负担对企业来说也是不公平的。目前虽然有些地方已经开始由财政来承担部分或全部贷款的利息，但大部分地区财政都没有做这个工作。隆的小组报告建议，将中央财政的对一般贸易的“出口贴息”，改为对出口退税账户托管贷款的利息补贴。隆国强说，由于中央财政的“出口贴息”属于出口补贴，WTO的有关规则冲突，如果外国政府提出抗议，中国政府将不好处理。而将“出口贴息”改为出口退税账户托管贷款利息补贴，这样合情合理，也不会和国际规则冲突。

　　另外两条措施是技术层面的。由于这项贷款需要提供有关部门的退税证明，而这项证明的出具机关却五花八门，有的是外经贸部门出，有的是税务部门出，有的是地方政府出，标准很不统一，也增加了银行的交易成本。这个报告建议有关部门统一出具退税证明，加强信息的互连互通，提高贷款审批、发放和还款等环节的效率。

　　证券化思路

　　所有这些措施的一个核心前提是：钱。钱从何来？如果能拿出钱来归还欠款，出口退税贷款问题将迎刃而解。

　　但2500多亿的欠款让中央财政一下子掏钱解决很难落实。能不能找到一种既不需要财政立即掏钱，又能解决银行和企业困境的办法呢？“我们想了十多种解决办法，最后还是觉得用证券化的思路比较好。”隆国强说。

　　隆国强解释说，所谓证券化，就是政府对债权企业定向发行傲翔，企业可以拿这些傲翔去银行质押以获取资金，这样企业有了资金，银行的风险也化解了。

　　但这些证券最终还是需要政府偿不，既然现在财政困难，那么以后是否有实力偿还呢？隆国强分析，我国目前财政增长势头很好，如果将退税款证券化，比如期限是5年，那么5年后我国财政实力大大增强，还这些款应该不成问题。

　　“发生SARS疫情后，中央财政有减收增支的压力。但要解决出口退税欠款的问题，我们觉得证券化方案更易于被决策层所接受。”隆国强说。

　　另外隆国强认为发行这种债券目前没有法律障碍，这种债券的实质是“政府给企业打的欠条”，而不是国债，如果这种债券是国债的话，那么操作起来就需要人大批准。

　　但这种证券化的做法也不是没有问题的。国务院发展研究中心对外经济研究部主任张小济认为，如果证券化，由于是政府发债，应该属于变相的国债，与其这样，还不如直接发行国债来偿还出口退税欠债。“证券化的做法实际是把简单问题复杂化了。”张小济说。

　　另据国务院有关人士透露，新一届政府对出口退税欠款的问题比较重视，国务院总理温家宝已经指示有关部门，要标本兼治，争取在比较短的时间内解决这个问题。

　　最后，隆国强在调研报告中提出解决出口退税欠款问题的原则是“新旧分开，远近结合”。也就是不要再增加新的欠税，建立刚性的出口退税年度清算制度；对于历史遗留下来的旧账，隆国强认为，证券化仍是现实可行的解决途径。