在市场中投资者们听到的最多的术语有“投资组合”这几个字，这是指仓位上由不同类型股票结合在一起形成的组合，是市场中被从机构到散户广泛应用的一种运作手段，而“操作组合”则鲜被提起，实质上这种“操作组合的功效并不亚于投资组合。当行情处于震荡调整市中，投资者所持有的进行短线操作的股票比例应当加大，组合之中长线股票相对减少，震荡调整市中一些长线股会随市场波动而调整，持股比例大易占资金，此时操作应注意落袋为安，有利润要及时锁定。

　　行情上升趋势明显时，操作组合则同震荡调整时不一样了，例如现在的市场在政策面、基本面以及许多实质性利好的大力支持下，长线走强是一个深入人心的大趋势，投资者的操作组合要去主动顺应这个强势，注意多做中长线投资，而优化的操作组合应是：

　　一、总资金中应有一半左右的资金选择“质优股进行长线投资，质优股包括成长性良好稳定的绩优股、科技股及有实质性重组动作的重组板块个股等，对这些个股进行深入研究，介入后不炒短线，不为市场一时的波动所动摇，不理会市场一时涨跌，事实证明敢于捂股的投资者都是行情展开后的大赢家。

　　二、剩余一半资金中的约三分之二部分进行对热点板块的波段操作，市场走强，板块热点不断，如今年的网络股、大盘股乃至近阶段的上海本地股，在这些板块刚刚启动之初便顺应热点而入，进行中线波段操作，参与其整个炒作过程，在这些热点板块出现明显滞涨转冷之时再进行抛出，兑现资金再等待捕捉下一个热门板块，这种中线波段操作也不可少。

　　三、在全部资金中一半长线投资、剩余三分之二做中线后，尚余的资金做备用机动资金，一般不轻易使用，有时做长线中线介入价格高，待回调时可做补仓用。用于做长线的资金少操作不等于不操作，有些本想做长线个股，中短线出现一轮暴涨，如上半年的上海梅林、亿安科技（0008）等短时期内有巨大升幅，还是以高位派发为宜，兑现资金可以再择长线股介入。