公司出于股票上市、配股的动机，或是为了美化公司形象，吸引新的潜在投资者，保留现有投资者，或是为了抵制收购，常常利用编造的会计信息来误导投资者。本文主要探讨会计师可能在会计准则与会计制度所留下的空间中进行会计编造，提高投资者对公司业绩的类型及其识别。

　　一、编造会计的类型

　　1.增加对外报告的利润和每股收益指标。目前我国颁布的许多会计准则运用了公允价值的概念，然而公允价值在数量上是可以存在多种结果的，公司往往可以选择适合自己的会计披露需要的数量。如A公司并购了B公司，B公司解体，按现行的企业并购的会计处理规定，A公司应按B公司资产、负债的评估价格来入账。在会计实务中，A公司可以通过与资产评估机构的交易调整减少资产评估价格，使得调整后的评估价格既似公允价格，又符合A公司会计的需要。这些调低的评估价格不仅意味着未来各期资产的摊销、折旧费用减少，更重要的是并购后的公司可以通过处置这些资产获得大量利润，提高当期业债。

　　在会计规范中有着明确数量界限的地方也可以成为编造会计活动的场所。如新颁布的投资准则规定当投资企业和被投资企业有着控制、共同控制或重大影响关系时，投资企业的长期股权投资应采用权益法进行核算，否则用成本法进行核算。在实务中判断投资方企业对被投资企业是否具有重大影响时，一般以股权比例20%作为判定标准。因而，当被投资企业发生大量亏损时，投资企业可以通过减持股份，来避免报告大量的投资亏损。这种作法可能会对公司投资计划产生影响，但却避免了当期报告利润的大幅下滑。

　　2.调整资产和费用增加对外报告的利润。按照现行会计制度的规定，企业长期资产只有在持续下跌时才计提资产减值准备，而流动资产期术一般要采用成本与市价孰低法或成本与可变现净值孰低法计价。因而在流动资产市价下跌时，一些资产经营公司会将流动资产转为长期资产，避免在当期损益表中报告这部分资产减值亏损。又如在支出的资本化与费用化之间钻空子，在利息或研究开发支出的资本化上牺牲资产负债表，带来利润的增加。

　　3.少披露负债。当一个公司财务杠杆比率超过一定数量后，对该公司的投资风险会加大，因此一些负债比率高的公司在有关的信息披露时，往往试图掩盖公司的负债。如现行的或有事项准则在公司或有负债报告形式、披露内容与数量上为企业留下了一定的操纵空间，投资者很难从财务报告附注中获取企业或有负债完整的信息。又如本来是融资租赁性质的资产租赁业务，却以经营性租赁的形式签订合同，从而使得公司避免确认与披露长期应付租赁设备款。

　　二、识别公司编造会计的策略

　　1.投资者除了进行审计意见分析外，必须进行财务分析。对注册会计师出具的审计报告加以分析，是识别会计报表粉饰的一个重要途径。分析审计报告时，应关注审计报告中反映的审计意见类型，审计说明段中的说明事项，从中能反映公司是否存在会计报表粉饰，会计报表粉饰的方式、严重程度。值得提醒的是，在实际审计活动中，审计师常常不得不面对艰难的执业环境与商业压力，使得他们审计的客观、公允性受到影响。因此，投资者不能安全信赖审计师的审计报告，尤其是审计师发表无保留意见的审计报告。即使我们假设审计师对公司年度会计报告的审计是符合审计准则的，但是它只是对被审计公司的财务报告是否真实、合法、公允发表的审计意见。由于会计准则和会计制度在规范企业会计行为时，为了使企业会计信息的披露能够从其所处的特定经营环境和经营状况出发，恰当地反映企业的财务情况，必然留有一定的弹性空间。企业的会计师们可以在这个空间内开展编造会计活动，而并不违背会计法规，因此投资者必须自己进行财务报告分析。

　　2.开展财务报告的综合分析。编造会计的各种技术往往只能改变一项或几项财务分析指标值，而且是以牺牲财务状况的某一方面，换取另一方面的业绩。所以只要坚持对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的综合分析，是会发现破绽的。另外，对公司不同历史时期财务报告的比较分析及与竞争对手之间的比较分析，对了解公司真实的财务状况是十分重要的。如公司的利润出现上升趋势，与竞争对手相比也是较高的，投资者需要考虑原因是什么，公司自身是否真正存在竞争优势，如成本低、拥有能够保护产品价格的专利，或是在一定领域的自然垄断等。如果找不到这些能够带来超额利润的竞争优势，公司很可能运用了编造会计的方法。

　　3.注意阅读公司会计报表附注。上市公司需要在会计报表附注中披露公司重要的会计政策，会计政策、会计估计变更、或有事项等内容，这些特殊的会计事项往往对公司的财务状况产生重要影响，需要投资者认真仔细地阅读。

　　4.利用一些“过滤器”来审查公司的会计处理。通过会计生成的一些数字的比较，可以获得更多的信息，分析公司存在的问题。如公司净利润与净现金流量的差异是寻找公司是否操纵利润的一种过滤器。另一种非常有用的用于审查公司固定资产折旧期限和折旧政策的变化的过滤器是审查公司各年的资产折旧率的变化。通过这些比率的变化可以发现是否在固定资产计提折旧、研究开发支出的会计处理方面存在编造会计活动。再有，根据公司披露的损益表计算的公司所得税率也是一种过滤器。当该比率远远小于公司法定税率时，会计师可能解释说是存在时间性差异，或分公司、子公司所在国家或地区适用税率低。但是有时这样解释往往是不充分的。

　　5.重视现金流量的分析。现金及现金流量除了其中的现金等价物之外，是客观的，也是很难操纵的。进行现金流量的分析，是了解公司真实财务状况的一条捷径。此外，可以将现金流量分析指标体系与传统的财务分析指标体系相结合，利用现金流量信息避免会计对盈余的操纵，克服传统财务指标体系过分以“会计利润”为核心的局限性，正确地评估公司的收益的质量、偿债能力及营运效率。