重建诚信

　　随着安然公司和世通公司会计丑闻的发生，重建公众信任和促进财务总监作为独立企业伙伴越来越受到人们的关注。

　　仅有规章制度是不够的

　　公司有义务自愿为股东和其他利益相关者提供信息，这是透明度的实质含义。然而，仅提供正确信息是不够的，公司对可计量性的承诺也很关键，它主要依赖于诚信，仅有规章制度不能解决问题。应该有一个全球公认的会计准则，即报告某公司某特定时期财务业绩的一系列会计准则。而今天的实际情况是，每个有资本市场的国家都运用一系列当地公认的会计准则或一系列国家或国际准则，它们通常是基于历史会计和成本惯例的，与资本市场的要求差距甚远，资本市场聚焦于价值，而且关于无形资产的内容，价值与历史成本可能有很大的不同。

　　现行的通用会计准则主要存在以下问题：

　　1.由于盈利长期以来是单一的、最重要的业绩度量，从而助长了管理层和市场玩弄盈利“游戏”；

　　2.不计量或不批露关于无形资产的某些特定类型的信息；

　　3.由于价值创造是一个包括历史成本、摊销成本、减记成本和公允价值的混合模型，因而无法传达有关价值创造的恰当信息。

　　因此，全球化公司的CFO们面临很多进退两难的境地，第一个困境是：如果公司在美国上市，他们需要遵循证券交易委员会的规章制度、美国通用会计准则。可是，如果公司在世界上其他地区也有经营，那么他们必须准备至少两套财务报表，需要花费更多的时间和费用。第二个困境是：如何将未被国际会计准则涵盖的企业潜在经济价值传达给利益相关者，避免出现“信息脱节”的问题。

　　一家公司的真实未来价值取决于其客户、雇员和供应商是否保持忠诚、购买更多产品、将公司介绍给其他人以及与公司合作等。因此需要做好以下一些工作：

　　1.信息—应该及时、相关和以平实语言而不是以会计专业术语表述。它不应该掩盖坏消息，准确是最基本的。应该记住，非财务信息也可以和数字一样重要。

　　2.信息传递—考虑多种方法，从新闻发布、给投资者的信、网站账单处理到公开会议。

　　3.访问—确定谁可以访问这一信息并保证你选择的方法将使任何关心的人能够理解。

　　重建公众信任

　　无论你的组织如何定义透明度，投资者可能对那些他们认为提供了可理解和可信任的信息的公司更有信心。CFO应该在他们的风险洞察和管理技能方面加强努力。例如当结账行业提交财务报告时，应促使公司着重于长期、可持续创造价值，促使会计准则、纪律和方法能够对成功给出长期的现实看法，而非给出短期幻觉。

　　企业范围的风险管理正慢慢地在更广阔的行业范围内被视为一个重要的价值驱动因素，外部的利益相关者、监管者和大众（或个人投资者）正越来越倾向于在企业内部寻找一个他们可以信任和依赖的人。根据美国“萨班斯法案”的核心条款，CEO和CFO们不得不证实公司账目的真实性，这一法案适用于任何一家在美国上市或在美国市场上融资的公司（无论在美国、欧洲或日本）的任何一个董事。也就是说，CEO在总体上为利益相关者负责，而CFO则主要对及时、准确的财务信息负责。

　　因此，今天对CFO在实施更严格的控制和财务纪律方面提出了更高的要求，主要包括以下内容：

　　1.产生财务结果、管理和预测信息；

　　2.向企业和其他团体报告上述结果；

　　3.评论过去、现在和预测的业绩；

　　4.公司资产的守卫者；

　　5.企业伙伴，提供财务咨询和向诸如投资评估、经营决策、情景分析和结果解释这样的领域输入数据。

　　作为独立企业伙伴

　　以上CFO的作用其实都是些老生常谈，它们一直以来就是财务部门事务的基石，只不过对这些作用的强调程度越来越高，CFO不再只是账簿记录者，也不仅是内部的企业伙伴，现在他必须发挥“独立企业伙伴”的作用。而成为一个独立企业伙伴意味着必须更严酷地挑战企业内部提供的数字基础，这有可能在不同管理层中产生强烈的对抗情绪；独立企业伙伴还意味着向股东以及任何其他感兴趣的利益相关者传达关于价值和业绩的信息。

　　资本市场正需要更多、更快的信息，要求有可预测性，需要一个目标，也需要一个商业视角。CFO和财务部门需要对企业及其业绩驱动因素有透彻的理解。总而言之，财务职能的新作用应该是：

　　1.直接向非执行董事、股东、分析师、监管者和广泛的外部团体传递客观的看法。使人们能够相信所传达出来的事实、数据和观点代表着对公司业绩的一个完整和公允的看法。

　　2.挑战和证实企业决策。企业计划和财务预测被证实、接受或拒绝；目前的业绩被度量和监控，需要采取行动的地方被加以标记；董事会可基于财务部门提供的合理信息做出充满激情和政治的决策。

　　同样，管理层和财务部门之间需要有一种健康的张力，CFO必须越来越多地对那些违背投资者利益的管理层的决策和行为说“不”。

　　公司报告供应链

　　作为企业向外的声音，CFO需要保证恰当的信息被有效地获取和发布。公司报告供应链始于准备向投资者和其他利益相关者报告的财务报表的公司经理，这些财务报表被独立董事会通过，被独立审计师事物所验证，由卖方分析师分析并且通过包括数据出售者和新闻媒体在内的信息散布者传播。投资者和其他利益相关者随后作出他们的决策，标准制定者和市场监管者建立和界定了公司报告供应链中虽然可能并不是全部但却是大多数参与者的作用和责任。

　　已到了重新审视这一报告供应链是否行得通，以及是否可以加以改进的时候了。改进的报告将使管理层、董事会和市场反应更快，从而可以减少企业失败的数量和减轻其引发的后果。CFO需要将信息供应链与公司报告供应链结合起来，侧重于公司内部的信息供应链必须提供给与外部投资者无暇的信息，其他利益相关者也必须拥有完整、准确和值得信赖的信息。要使资本市场有效运作，需要更多更好的信息与公司透明度。

　　在公司报告供应链中出现的每个利益团体都有他们自己的目标和要求，历史财务结果需要首先与公司所在行业的经济背景相关；其次与公司特有的价值驱动因素相关。利益相关者随后对公司业绩有一个大致的了解，该公司业绩必须做到：

　　1.遵循会计标准和准则；

　　2.可与行业特有趋势比较；

　　3.反应企业内在的经济价值—股东价值。

　　弥补信息缺口

　　即使CFO和财务部门已全面满足了会计标准和会计准则的要求，但在提供有关价值驱动因素和在某行业及公司特定水平对无形资产计量的信息方面处于一种过渡状态，存在一个严重的信息缺口。信息缺口存在于市场份额和成长、客户和品牌价值、产品创新以及管理质量的相关方面。例如企业分部信息，如对销售和价值按客户群和产品群分类的→→分析经常缺乏，而现在这一信息实际上是美国和国际会计准则的要求。

　　CFO的议题首先是如何建立内部使用的价值动因树，然后，这些信息有多少可以传递到外部。越来越多的公司已经开始采取价值报告概念和提供有关价值动因的报告。

　　及时准确的财务报告

　　今天，一个全球化公司的“新的”CFO需要传递诸如市场份额和增长、客户和品牌价值、产品创新和管理质量之类的附加信息。他也需要遵循如“萨班斯法案”之类的法律法规，以确保提供无差错和值得信赖的合法信息。这些要求合并起来可能很容易使公司报告供应链陷入僵局，因此发展一个有效的报告概念至关重要。

　　及时准确的财务报告一直被赋予很高的优先权，苏黎士金融服务公司的CFO聚焦于快速结账上，将其作为财务转型计划的核心。在理论上结账是一个简单的任务，在实际中却经常变得异常复杂，要求很高。原因是今天的组织更大、更复杂，企业变化更迅速，产品变化、结构变化、新的分配渠道出现了。会计准则越来越复杂，在很多行业（如银行业）监管和报告要求都在增加。

　　快速结账不光是以新技术减少循环时间的问题，它还是关于分析造成时间拖延的根本问题，并随后将之逐一锁定的过程。最后，它还与变革企业流程有关，这需要CFO具有强大的领导能力并且坚持致力于此。

　　整合流程、人员和技术

　　财务总监们发现组织的复杂性阻碍了透明度与和谐，标准企业流程需要建立在一个整合，即将技术与流程联合起来的信息技术平台上，向企业提供灵活性和可度量性。过去，软件解决方案被设计用来反映整合的交易流程，现在焦点则集中在决策支持上：

　　1.分析和修补外部数据；

　　2.公司和业务单位层次的战略决策制订；

　　3.最优化经营流程的分析。

　　变化着的组织模型越来越意味着：未来流程和数据必须为系统蓝图经常变化的使用者进行迅速和灵活的改变。