本文从实际工作出发，总结电算化环境下现金流量表的编制方法。

　　一、列报方法与编制方法

　　我国现金流量表以直接法列报，同时在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。这种披露要求为我们提供了两种编表思路：将一定期间的现金流量分类或将权责发生制调整为现金收付制。目前，大多数财会书籍中介绍的工作底稿法和T型账户法采用的是后一种思路，它实际上是以间接调整的方法求出现金流量表主表的各个分类项目。然而在实践中，由于企业的经济业务异常复杂，这种需要深入到账户甚至凭证层次才能判断项目归属的方法。很难在获取信息的精确性和经济性之间求得平衡，而且由于没有清晰的审计轨迹，会计人员常常需倒挤报表项目，造成会计信息失真，因而可操作性极差。

　　实践中基于第一种思路而产生的直接确认法（简称“直接法”），也称标行法，是一种简单易行的方法，也是电算化环境下普遍采用的一种方法。它可细分为两类：第一种方法是直接根据现金和银行存款日记账逐笔分析标注出主表项目类别，然后对不同类型分类汇总。一般的会计软件都提供了账簿输出的功能，只要将现金和银行存款日记账以EXCEL表输出，就可据以编制现金流量表。第二种方法是从会计分录出发，在编制每笔涉及现金收支的会计分录时就确认其应归属的主要项目，期末分类汇总即可。这种方法能以较低的成本获得高质量的现金流量信息，可以编制任意期间的现金流量表，而且具有足够清晰的审计轨迹，有利于通过审查项目明细账和抽样审计来对现金流量表的编制质量进行精确评估。

　　还有一种电算化环境下常采用的方法-分录分析法。它是预先考虑所有涉及现金和现金等价物的会计分录，按照对方科目分类定义计算公式，期末将所有涉及现金和现金等价物收付的会计分录拆分成一借一贷的会计分录，经计算机汇总生成正式的现金流量表。然而，这种方法要求进行初始化设置的人员对企业的经济业务有全盘的认识，对凭证录入的规范性要求也很高，而且会计软件本身就设置了倒挤平衡功能，使得初始设置的错误不易被发现。因而笔者认为，这是一种会计软件行业舍近求远的做法。

　　解决了直接法的列报问题，采用第二种思路来满足间接法的列报要求就容易多了，因为调整所涉及的项目和经济业务比用工作底稿法编制主表少得多而且比较固定，一般查看到一级账户层次就足够了，其难点在于调整经营性应收应付项目。这样一来，就有不少学者和实务工作者产生了诸如“我国会计准则过分追求会计信息的细致和全面，而违背了成本效益原则”的抱怨，因为国外会计准则一般只要求采用直接法或者由企业根据自身情况选择其一。笔者认为，我国会计准则的规定不仅没有增加编表的工作量，而且提供了更为全面的报表信息，降低了现金流量表的审计难度。因为只有两种方法相互印证才能确保报表的准确性。即使是用直接法编制的主表，也可能出现以经营活动反映的现金支出是用于投资活动的，而且直接法便于分析现金流量的来源和用途，预测现金流量的未来前景。间接法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，从现金流量的角度分析净利润的质量。如此既提高了报表的准确性，又满足了报表使用者全面获取信息的愿望，何乐而不为呢？

　　二、电算化环境下的编制要点

　　鉴于目前大多数会计软件都增加了基于直接法编制现金流量表的功能，本文将着重阐述这种方法的运用技巧及其常见问题。

　　首先，采用直接法将现金流量的分类工作分散到不同的时间和交给不同的会计人员，期末再利用计算机处理的高效性和准确性使报表在瞬间生成，这就产生了分类口径的问题。要解决这个问题，应该从两个方面入手：一方面，加强会计人员的素质培训，提高其对会计准则的认识，对涉及不同类别的同一笔会计分录应及时拆分；另一方面，要缩短现金流量表的编制周期。目前，上市公司一般被要求在季报、中报、年报中披露现金流量表，有条件的企业完全可以做到每月编制，以供内部管理之用。这样不仅可以及时修正口径不一致的分类项目，而且可以使会计人员的业务水平得到逐步提高。

　　其次，有关应收票据的处理问题。大多数商品流通企业广泛使用银行承兑汇票进行结算，而且一般都将汇票背书转让。由于应收票据不能作为现金等价物，因而背书转让的票据是无法反映在现金流量表中的。当企业采用此种结算方法数额巨大时，其反映的现金流量就低估了企业创造现金流的能力，与利润表的收入和成本项目进行比较时也会令人费解。会计准则虽然规定“代客户收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短的项目的现金收入和现金支出，应以净额列示”，但也应以披露信息的合理性、充分性为前提。因此，笔者建议在报表附注中披露商业汇票结算方式对企业现金流的影响。

　　最后，有关附表的编制问题。一般来说，附表的调整项目中较易出错的是财务费用和经营性应收应付项目。企业发生的财务费用往往分别归属于经营活动、投资活动和筹资活动，不能直接以利润表的金额填列。如金融机构的手续费支出，可能因日常结算、投资债券，发行股票等不同原因而产生，会计处理上都计入财务费用，对现金流量进行分类时则区别对待，这时就需要对财务费用明细账进行分析填列。建议在“财务费用”科目下根据现金流量表的要求设置二级科目，即可直接根据相应明细科目的借方发生额取数。

　　所谓经营性应收应付项目，对于严格按照《企业会计制度》进行会计处理的企业来说，就是资产负债表中流动资产项下的应收账款、其他应收款、预付账款和应收票据等，以及流动负债项下除短期借款、预提费用、预计负债和一年内到期的长期负债主外的项目。在根据资产负债表的期末期初变动数计算后，往往要进行如下几项调整才能使报表主表附表的经营活动现金流量净额相等：一是检查当期是否发生债务转化为资本的业务，从经营性应付项目的减少中剔除，计入附表中不涉及现金收支和筹资活动项下；二是检查当期是否发生债权转化投资的业务，从经营性应收项目的减少中剔除；三是检查是否存在不涉及现金和损益而与应收应付项目有关的调整事项，从经营性应收应付项目的变动中剔除。

　　从以上编制要点可以看到，编制现金流量表的两种思路是相辅相成、互相影响的，不应该孤立地编制现金流量表的主表和附表。

　　三、现金流量表的财务分析

　　现金流量表由于其极强的客观性和一贯性，以此为基础进行的财务分析受到了众多实务工作者的欢迎。然而，和所有的分析资料一样，现金流量表也存在着会计分期所带来的局限性。当前，上市公司操纵现金流的现象可以说屡见不鲜，投资者应该掌握一定的分析技巧以捕捉现金流量指标背后的信息。例如，同是反映收益质量的营运指数，可以从企业的信用政策、运用商业信用筹资的能力、结算方式、行业惯例等方面来分析，不可片面地根据指标高低评价其收益质量的好坏。为了谨防现金流陷阱，投资者还应该多用趋势分析法，并关注资产负债表日后事项，因为虚构的现金流总是要转回的。

　　另外，现金流量表还应该作为企业的内部管理报表，发挥其评价过去、预测未来的作用。在电算化环境下，现金流量表的编制成本极大降低，编制精度极大提高，并产生了颇具价值的“副产品”。如以个性化格式呈现的项目明细账，它可以随意设置查询关键字和排序方式，从数据库提取相关数据以满足不同需要。企业还可以对会计准则规定的20个项目根据自身的管理要求进行细分，设计出符合不同目的的评价指标。如可以将“支付的其他与经营活动有关的现金”细分为营销活动支出、售后服务支出、技术开发支出、内部管理支出、行政收费支出等。用销售商品提供劳务收到的现金与营销活动支出的比值作为评价销售部门业绩的指标，比用利润表计算出的销售毛利率、成本费用利润率等更具有科学性和实用性。