在中期报告信息披露的制度建立上，由于不同国家所处的社会、经济、政治和文化背景不同，各国的编制理论依据存在一定的差异。

　　澳大利亚会计准则委员会采用的是独立观，即把中期看作是与年度一样的独立会计期间，在此期间发生的交易和业务应和年度报表一样列入中期报告；收益、资产、负债及所有者权益的确认和计量方式与年度报告一样。美国财务会计准则委员会依据的是包容观，即中期只是年度的一个组成部分，所以，中期有关递延、应计以及收入与费用的计量与确认应以整个年度为基础。国际会计准则委员会倾向于独立观，但没有明示。我国从证券监督委员会发布的有关规定来看，我们认为是包容观。美国财务会计准则委员会在一份征求意见稿中希望采用合并观，即构成永久现金流量的成本在中期采用包容法分配，若一项成本只涉及到短期变动，则采用独立法，该征求意见稿希望调和独立观和包容观的争论，但最终没有结果。

　　各国会计准则制定机构的理论依据不同，主要是基于他们对中期报告的认识有以下两点不同：

　　1、编制目的。独立观认为，中期报告信息使用者注重的是企业中期的实际经营业绩及管理者的行为。因此，以全年经营为基础分配成本会平滑收益，短期波动和变化易被投资者忽略，不利于投资者监督企业。包容观认为，中期报告的目的主要是为了帮助使用者预测未来，确定发展趋势，估计全年财务状况和经营业绩。合并观认为，报告使用者可能对未来期间进行预测和考虑利润及流动性的实际变动都感兴趣，过分强调一种都是不恰当的。无庸讳言，三种目标迎合了不同投资群体的需要。通常，中长期投资者侧重于预测目标；短期投资者可能更注重实际经营成果。在不同的市场环境下，投资者的组织比例是不同的。弱式或新兴市场中短期投资者比重较大；半强式过渡市场中两者的比例相差不大；而强式或成熟市场中中长期投资者比重较大。与此相对应的编制观念理应依次为独立观、合并观、包容观。可是一个市场终究要走向成熟，采用包容观有利于引导投资者走向成熟，但是三种观点究竟孰优孰劣，很难简单判断。

　　2、披露信息的要求。一般而言，持独立观的人认为，中期报告应反映经营期间的真实变动，不应采用较多的应计、递延分配方法，以免公司管理当局通过对会计政策选择操纵收益。持包容观的人认为，中期报告应反映管理层对未来的预期，若采用独立观则可能导致不同期间经营业绩的剧烈波动，损坏公司财务形象。持合并面的人认为，应区分哪些项目采用独立法，哪些项目采用包容法，因为这样有助于中期报告使用者对企业经营水平有一个预期反应，从所获得的信息看出潜在的困难，以便后期作出合理的决策。

　　虽然这三种观点区别较大，但在实践中其界限却越来越模糊。例如，美国名义上采纳的是包容观，但它的所得税费用确认标准却与独立观一致。