摘　要：文章在明确国际会计报表概念的基础上，介绍了对国际会计报表分析的主要学派，针对国际会计报表指标体系的推测，探讨了国际会计报表的发展趋势。

　　关键词：国际会计报表　指标体系　发展趋势

　　一、国际财务报表分析的概述及主要学派

　　（一）概述

　　财务报表是财务工作的最终结果，集中体现了财务方面的各项内容及财务工作的各方面要求，而且还是会计准则制定者最主要的考虑对象。财务报表分析则以企业财务报告为基础，对企业财务状况和经营成果及现金流量情况进行研究和评价，研析核算其财务结构现状及经营业绩情形等，为企业的管理者、投资者和债权人评价企业的财务状况、资产管理水平、获利能力、发展趋势提供依据。随着资本市场的发展，投资者的风险意识增强，越来越注重理性投资，对于长期投资者来说认真地分析会计报表就尤其显得重要。因此，加强对财务报表的分析可以了解企业的偿债能力，评价企业经营业绩，预测企业未来的财务状况和盈利能力，为报表使用者提供制定最终决策的依据。

　　财务报表分析起源于金融机构为有效辅导工商企业发展，要了解企业的财务结构和经营业绩，从而将财务报表列为银行贷放款项重要参考资料的依据，分析衡量顾客的信用和偿债能力。19世纪末到20世纪初，以美国的“纽约州银行协会”对报表利用情况所作的各项规定为典范，纽约国立第四银行副主持人卡诺（Cannon）推行采用比较财务报表。1908年银行界论著：“融资贷放款项应以速动比率的大小为其判断标准，速动比率为2.50∶1.00为妥当。”此观点延续至今还在有效的使用。

　　（二）主要学派

　　1.华尔学派与白利斯学派。这两学派分别推创和发展了比率分析体系，该方法明确了要了解企业整体性动态，不仅要了解短期资产与短期负债的关系，而且要了解财务报表各科目之间的关系。

　　2.吉尔曼与修马兹学派。吉尔曼提出了比率分析标准的测定、企业财务结构及经营绩效的发展趋势，主张应用趋势分析法。修马兹在此基础上利用吉尔曼的工业分析数值统计资料，从事景气变动对经营分析数值影响的实证研究，对经营分析学派的创新做出了贡献，他的论著《财务报表分析》和《经营分析》就极具代表性。

　　3.罗推斯特罗克和诺爱倍尔学派。他们共同创建并发展了“损益两平点与利益图表”，其具代表性的贡献是奠定了现代科学管理的理论基础，如美国人泰勒（Taylor）兴起的科学管理，就是以损益两平点及其图表为课题进行的实用化研究。由此看出，利益图表在经营管理上的重要性，并显示企业经营者所需的利益管理上的技巧。

　　二、国际财务报表的指标体系

　　各学派在财务报表分析演进过程中所起的巨大作用，进一步推进和促进其指标体系的完善。现行财务报表分析的侧重点在于对企业流动资产的结构及其变现能力、管理效率、负债和盈利能力等状况的分析，指标体系完整、科学，既有反映企业资产负债状况的指标，又有反映企业经营状况和盈利能力的指标。如，现代企业管理中要了解企业经营的财务结构是否稳固、经营绩效是否良好等问题，可以运用企业经营管理的收益、安全、生产、成长及活动等五力分析技巧，用分析后所得的数据资料作深入的研究，评价企业的财务结构及经营绩效。

　　（一）指标体系的模式

　　目前，国际会计报表还没有建成一套较具权威性的反映国际会计报表偿债和盈利能力的财务比率分析体系。1981年，美国一项财务比率的研究报告认为，最重要的十大财务比率是：流动比率、负债/所有者权益、每股利润、税后权益报酬率、税后边际净利、税前边际净得、税后投资总额报酬率、税后资产报酬率、股利盈利比率、价格/盈利。1987年，英国多雷多大学会计教授吉布森在《财务分析家杂志》上发表了国际会计报表分析中，反映企业偿债能力和盈利能力的财务指标调查报告。调查表明，（1）反映偿债能力的前十个重要比率是：固定负债保障倍数；利息保障倍数；负债/权益；财务杠杆程度；长期负债/总资产；总负债/总资产；总权益/总资产；普通股/总投资；现金流量/长期负债到期额；总债务/净营运资本。（2）反映盈利能力的前十个重要比率是：税后权益报酬率；每股利润；税后净利；税前权益报酬率；税前利润；税后资产报酬率；税后总投资报酬率；税前总投资报酬率；营业杠杆；息税前资产报酬率。

　　从英、美两国的调查研究对比可以发现：企业对反映国际企业偿债能力和盈利能力指标的认识有共同之处，但对重要性的认识角度却有很大差异。美国对企业拥有的流动性资产较关注，注重所拥有的现金流量；英国对企业的关注与其却大大不同，他们更关注的是企业拥有的固定资产的补偿性。从以上的指标分析中我们得到启迪：由于各国经济状况所具的特性，企业的经营管理对财务比率计算无法建立公认、权威、固定的指标和模式，也不需要建立固定的模式，只有充分考虑被分析企业所在国的经济环境、被分析企业所处的行业特征、企业战略、自身经营管理等这些客观实际情况，才能作出科学的决策。因此，国际会计报表分析应当是将某一企业的财务比率放在企业达到的经济管理水平、企业已经使用的管理战略模式、企业拥有并掌握的科技含量等背景环境下进行与行业平均财务比率的比较，便于对产生的差异进行分析。

　　（二）指标体系的测算

　　对于具体测算的方法，亚历山大·沃尔提出信用能力指数概念的思路，选定一些反映国际企业财务与非财务因素、盈利能力与偿债能力等有代表性的重要指标，然后用线性关系将其结合起来，建立数量模型，再分别给定各自的分数比重（权数），通过其与各国各行业标准比率进行比较，确定各项指标的得分以及总体指标的累计综合得分，从而对国际企业的综合财务情况作出相对客观的量化评价。使用这一方法计算的复杂程度较大，它的正确性取决于指标的选择、标准值的合理程度以及权数的确定等。

　　（三）指标体系的质量

　　财务报告体系的关键是质量，它是形式质量、表述质量的充分体现。影响财务报告体系质量的因素可以分为内部因素和外部因素，内部因素包括报告形式、报告模式等，与财务报告密切相关的财务会计理论与方法如财务会计目标、会计核算方法等；外部因素包括财务会计的信息要求、信息处理与传播技术等。在合理、健全、完善的指标体系下，财务报告的质量才能得到充分的保障，才能充分发挥各项财务指标对企业经营管理提供准确的指导作用。

　　三、国际财务报表的发展趋势

　　（一）现金流量信息成为科学决策所需的重要依据

　　管理决策是现代会计控制工作的一项重要内容，有用的信息是参与或进行正确决策的有利保证，也是实现会计的公认目标———“向那些控制该公司和据以进行社会经济决策并有效进行资源配置的使用者，揭示有关经营活动、资源和责任的财务与非财务信息”（联合国经社理事会《财务报告的主要目标与概念》）的有效方法。可知“有用的信息”是“预期的未来现金流量”信息，创建现金流量会计体系，1991年英国和苏格兰特许会计师协会公布题为《财务报告的未来模式》指出：“现行报告是向后看的报告，它虽能对企业过去的业绩和财务状况作出相当真实的公正的描述，但使用者却希望预测企业未来的业绩和财务状况（特别是未来的现金流量）。”因此，加拿大、新西兰、美国、英国都要求编制现金流量表，国际会计准则委员会也在1992年要求以现金流量表代替财务状况变动表，而且美国的实证研究表明，在评价企业偿债能力和预测财务失败中，最好的比率是现金流量/负债总额。

　　（二）引入增值表，进一步拓宽收益信息范围

　　增值表是反映社会责任方面信息、提供企业经营绩效优劣的报告，它有助于测定企业的生产率以及对经营成果的分配情况，它的出现是社会各种利益主体为谋取其经济利益相互斗争的结果。德国最先将增值表引入财务报告，1975年英国会计标准委员会在公司报告中建议企业年度报告中编制增值表，在日本大藏省、通产省、日银等部门均利用增值表对劳动增值率进行分析。由于增值表提供的职工收入占增值额的比例数，对社会的宏观经济管理和社会的稳定性具有较大的影响，因此，将增值表单独作为对外的独立报表，对分析企业目标和社会目标的协调有很大的作用。

　　（三）金融工具的效应影响巨大

　　金融工具，特别是金融衍生工具的发展引起各国金融机构和监督管理机构的广泛关注。金融衍生工具在企业融资和投资活动中的巨大作用，运用得当可以给企业带来可观的财务利益，运用不当将给企业带来灾难性的损失，传统的会计报表结构无法容纳衍生金融工具这一新生事物，因此金融衍生业务一直在财务报表外部进行处理。由于衍生金融工具蕴含的巨大风险性投资，故应该把其列入财务报表范围内，从修订IAS32、IAS39的征求意见稿，可以看出金融工具会计准则的制定工作，仍处于国际准则委员会与西方主要国家的准则制定机构联合攻关过程中。

　　（四）统一外币报表的折算方法

　　外币报表的折算主要目的是跨国公司合并其遍布世界各地的子公司的报表，外币报表的折算方法迄今尚未形成一致的国际惯例。主要原因是存在：母公司观和主体观之争，而在时态法和现行汇率法之间徘徊。高通货膨胀环境中境内外子母公司的折算难题，对国际通货膨胀消除方法顺序的选择。不同的折算方法带来不同的损益结果，报表使用者只有通过阅读表外信息，才能对企业经营状况加以判断。

　　参考文献：

　　1.常勋。国际会计[M].厦门大学出版社，2003

　　2.孟天恩，张炎兴，李生校等。财务报表分析：理论、技巧与运用[M].南京大学出版社，2003

　　3.冯巧根。当今世界会计报表发展的十大趋势[J].外国经济与管理，1998（5）