会计报表分析应用

　　作为一名优秀的指挥家、军事家、战略家。手中，眼中，脑中要有清晰的作战地图，总揽全局，制定方略，知彼知己，才能百战百胜。我们可以回忆一下，我们看到的战争故事片，敌我双方都要熟悉各自的地理所在位置及兵力部署，计算出精确地数字，然后出奇制胜，对地理位置掌握甚至大到全国的山山河河，小到每一个村庄，每一棵树和每一棵草，都要心中有数，草木皆兵由此而来。特别是现代化信息战争，已经不受时空的限制，任何地点和任何时候都可以作为战场，导弹覆盖率可精确到2公分，打鼻子不打眼已不在是神话，这就要求对地理的精确程度更要细致入微。由此对地理对地图的掌握和研究是每个军事家指挥家战略家应必备的基本素质。只有对地我双方地理敌情了如指掌，打起仗来才能得心应手，大获全胜。当年毛泽东在创建革命根据地的时候，随身携带的就是战争地图，长征时期，抗日时期，解放时期，足不出门都是凭借地图制定战争战略运筹帷幄，而决胜千里的。他统领的各个野战军首领及各个首领下的小首领都要通过地图来指挥每一次战役。电影《红日》当中蒋介石的得意门生号称常胜将军的张灵甫把自己关在房间几天，不让任何人打扰，踩在几平方的地图上踱来踱去来谋划全国的战略，得出的对共的战略方针同蒋介石战略方针不谋而合。总之，地图在战争当中至关重要。

　　商场如战场，作为优秀的CEO高管人员及职业经理人员心中，眼中，脑中也要有精确的“地图“。这个所谓的地图就是资产负债表、损益表、现金流量表及其他附注报表。特别随着改革的进一步深化，世界经济的一体化趋势，国际资本市场的全球化进程和知识经济的飞速发展，会计理论也在不断发展，日臻完善。为使会计信息更准确、客观的反映各种复杂的经济业务，我国的会计准则已与国际接轨，我国的经济实体已实施“请进来”、“走出去”战略举措。跨行业，跨区域，跨所有制现代企业制度已建立，如果对“地图”不领会不理解，对资本操作企业运营就不能做出正确的决策。目前的国际的经济危机更说明了这一点。企业的资源包括企业的财力，设备，才能和时间。作为企业的“地图”就是企业发展状况，及未来发展状况的“晴雨表”，只有时刻把握“地图”的各个坐标所表达的深刻内涵，领会各个坐标的联系，才能做出出奇制胜的策略，最后夺取全面胜利。

　　会计准则规定财务会计报告目标：一是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息；二是反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者做出经济决策。由于管理人员的管理念想及修养程度水平差异，对会计报告的理解也就差异，所做的决策就会产生差异，甚至是相反的结论。这就要求会计人员整理的会计信息要通俗易懂，因此通俗易懂的会计信息已是会计信息的使用者的共同需求。

　　怎样及时清晰明了地高效快捷第地提供会计信息是每个会计工作者所要履行的义务和职责。本人根据个人的工作实践和对财务管理的认知，对财务会计报告理解分析（见附表1和2）

　　财务评价的内容及指标体系

　　单位：   平顶山煤业集团朝川焦化有限公司      日期：2009-06-30     单位：%

　　期间指标  列次  年初本月累计备注

　　行次 1 2 3 4

　　一.企业偿债能力 1

　　1.资产负债率 2 0.61669 0.49790 0.49790 50%合适

　　2.贷款利息利润率 3 10.90707 7.26630 6.00031 越高越好

　　3.现金流动负债比率 4 -0.16656 -0.01845 -0.01845 越高越好

　　4.流动比率 5 0.60292 0.64669 0.64669 2:1为好

　　5.速动比率 6 0.47448 0.34327 0.34327 1:1为好

　　6.产权比率 7 1.60883 0.99163 0.99163 越底越好

　　7.不良资产比率 8 越底越好

　　二.企业盈利能力 9

　　1.净资产收益率 10 0.45387 0.01037 0.06172 越高越好

　　2.总资产报酬率 11 0.19597 0.00833 0.05127 越高越好

　　3.主营业务利润率 12 0.21164 0.09520 0.09096 越高越好

　　4.资本保值增值率 13 1.71280 1.08341 1.08341 越高越好

　　5.盈利现金保障倍数 14 越高越好

　　6.成本费用利润率 15 0.18807 0.04638 0.04606 越高越好

　　三.企业资产营运能力 16

　　1.总资产周转率 17 1.11417 0.12533 0.84131 越高越好

　　2.流动资产周转率 18 3.48566 0.45127 3.02924 越高越好

　　3.存货周转率 19 13.18137 3.07070 18.32994 越高越好

　　4.应收帐款周转率 20 240.69085 1.77991 10.66240 越高越好

　　5.应付帐款周转率 21 1.36120 8.12542 越高越好

　　6.劳动效率 22 763209.88166 111455.37033 667664.19424 越高越好

　　7.固定资产周转率 23 1.21148 0.17824 1.06774 越高越好

　　四.企业发展能力 24

　　1.销售增长率 25 2.05551 -0.20284 -0.20284 越高越好

　　2.净利润增长率 26 8.77992 -0.76968 -0.76968 越高越好

　　3.固定资产增长率 27 0.10079 -0.03228 -0.03228 越高越好

　　4.技术投入比率 28 越高越好

　　5.三年平均资本增长率 29 1.00000 1.00000 1.00000 越高越好

　　6.三年平均销售增长率 30 2.13098 2.13098 2.13098 越高越好

　　五.企业社会贡献率 31

　　1.企业社会贡献率 32 0.42698 0.04666 0.27397 越高越好

　　2.社会积累率 33 0.35589 0.93924 0.17719 越高越好

　　3.利税总额 34 155,681,109.80 9,420,403.23 47,606,953.92 越高越好

　　4.增值税税负率 35 0.07 0.03170 越高越好

　　5.综合税负率 36 0.10 0.0028603 0.04516 越高越好

　　6.万元产值能耗37越低越好

　　D B 财务分析指标体系分析图

　　单位:平顶山煤业集团朝川焦化有限公司 日期:2008-05-31 单位:元 & %

　　科学发展综合指标分析构建和谐

　　科学诊断总揽全局 上年同期净资产收益率 对症下药出奇制胜

　　45.386572%

　　本期净资产收益率

　　6.171729%

　　上年同期总资产净利润率 * 上年同期权益乘数

　　14.687650% 309.011810%

　　本期总资产净利润率本期权益乘数

　　3.204437% 192.599474%

　　上年同期营业净利润率 * 上年同期总资产周转率 上年同期资产负债率 上年同期1/(1-资产负债率)

　　13.058422% 112.476451% 67.638777% 309.011810%

　　本期营业净利润率 本期总资产周转率 本期资产负债率 本期1/(1-资产负债率)

　　3.302365% 97.034604% 48.078778% 192.599474%

　　上年同期净利润 / 上年同期营业收入 上年同期营业收入 / 上年同期资产平均总额 负债总额(平均) / 资产总额(平均)

　　87,304,935.21 668,571,856.33 668,571,856.33 594,410,521.77 上年同期年初 206,659,019.01 上年同期年初 277,566,816.49

　　本期净利润  本期营业收入 本期营业收入 本期资产平均总额 上年同期年末 195,392,990.20 上年同期年末 316,843,705.28

　　本期年初 133,690,780.42  本期年初 290,076,217.72

　　20,108,424.59 608,909,745.15 608,909,745.15 627,518,144.53  本期年末 168,012,277.21  本期年末 337,441,926.81

　　上年同期营业收入 - 上年同期成本费用总额 - 上年同期资产减值损失 + 上年同期营业外收入 - 上年同期营业外支出 - 上年同期所得税 流动负债 长期负债 流动资产 非流动资产

　　668,571,856.33 562,572,184.39 0.00 9,840.00 204,576.73 18,500,000.00 上年同期年初 413,318,038.02 上年同期年初 上年同期年初 144,389,028.59 上年年初 410,744,604.38

　　本期营业收入 本期成本费用总额 本期资产减值损失 本期营业外收入 本期营业外支出 本期所得税 上年同期年末 390,785,980.40 上年同期年末 上年同期年末 235,610,709.52 上年年末 398,076,701.04

　　本期期初 267,381,560.83  本期期初 131,256,733.10  本期期初 448,895,702.34

　　608,909,745.15 582,121,072.36 0.00 22,560.00 0.00 6,702,808.20  本期期末 336,024,554.42 本期期末 217,305,072.82 本期期末 457,578,780.80

　　自 然 之 美 靠 人 发 现 上年同期营业成本 上年同期销售费用 上年同期管理费用 上年同同期营业税金及附加 上年同期财务费用 造

　　527,484,933.49 3,727,682.19 17,051,926.15 3,627,896.77 10,679,745.79

　　本期营业成本      本期销售费用    本期管理费用     本期营业税金及附加   本期财务费用

　　559,653,019.74   3,545,244.59   12,130,941.26   1,429,954.89              5,361,911.88

　　因素分析说明： 指标说明：

　　A 上年同期净资产收益率 = 上年同期营业净利润率 * 上年同期总资产周转率 * 上年同期权益乘数 2. 净资产收益率是综合性最强的财务比率，是DB体系的核心，通过研究彼此间的依存关系，而揭示企业的获利能力及其前因后果。财务管理的目标

　　B 45.386572% = 13.058422% * 112.476451% * 309.011810% 是使所有者财富最大化，净资产收益率反映所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，提高净

　　C 本期净资产收益率 = 本期营业净利润率 * 本期总资产周转率 * 本期权益乘数 资产收益率是实现财务目标的基本特征。该指标的高低取决于营业净利润率、总资产周转率与权益乘数。

　　D 6.171729% = 3.302365% * 97.034604% * 192.599474% 3. 营业净利润率反映了企业净利润与营业收入的关系。提高营业净利润率是提高企业盈利的关键所在，主要有两个途径：一是扩大

　　E 第一次替代 11.477883% = 3.302365% * 112.476451% * 309.011810% 营业收入，二是降低成本费用。

　　F 第二次替代 9.902089% = 3.302365% * 97.034604% * 309.011810% 4. 总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入综合能力。企业应当联系营业收入分析企业资产的使用是否合理，资产总额中流动

　　G 第三次替代 6.171729% = 3.302365% * 97.034604% * 192.599474% 资产和非流动资产的结构安排是否适当。此外还必须对自残的内部结构以及影响资产周转率的具体因素进行分析。

　　H 由于净利润上升的影响： E-B -33.908689% 1.DB分析方法有一定局限性，它更偏重于企业所有者的利益角度. 5. 权益乘数反映所有者权益与总资产的关系。权益乘数越大，说明企业负债成都越高，能给企业带来较大的财务杠杆利益，但同时

　　I 由于总资产周转率上升的影响： F-E -1.575794% 在其他因素不变的情况下，资产负债率越高，净资产收益率越高，这是因为利用 也带来了较大的偿债风险。因此，企业即要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构。

　　J 由于权益乘数下降的影响： G-F -3.730360% 了财务杠杆的作用，但没用考虑财务风险因素，负债越多，财务风险 6. 杜邦财务分析自上而下地分析，不仅可以揭示出企业财务指标的结构关系，查明各项指标变动的影响因素，而且为决策者优化经营理财状，

　　K 总和影响D-B: -39.214843% H+I+J -39.214843% 越大，偿债压力越大。因此结合其他指标进行综合分析。 提高企业经营效益提供思路提高主权资本净利率的根本在与扩大销售 、节约成本、合理投资配置、加速资金周转、优化资本结构、确立风险意思。

　　通过对资产负债表、损益利润分配表、现金流量表三大对外报表的各个指标的深入分析、建立财务报表分析模式、能准确的、及时的、全面的，系统的归纳有用的指标体系。不仅对企业的财务状况、经营成果及现金流量都有了全面了解，而且也能发现企业存在的问题，改善企业的财务、经营政策。当然，对于会计报表分析也有其局限性，比如，在进行分析时，常要与同行业平均水平和同行业先进水平相比。同行业先进水平的资料取得较为容易，而平均水平则不易取得。因而，企业往往很难确定其在同行业中的地位，并采取相应的战略方针。再比如：从会计报表本身而言，其所提供的数据有局限性，一方面，不同的企业采用的会计方法可能导致差异；另一方面，受通货膨胀的影响，会计报表中的数据实际上已被严重扭曲。这样，企业不同时期的比率比较及横向间的比较就缺乏可靠性等。另外有些信息只在会计报告附注、财务情况说明书中加以补充说明。 总之，企业的管理人员及财务人员只有熟练阅读会计报表，运用报表分析深入发现企业新信息、新问题，才能在市场竞争中当机立断，稳操胜券。