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浅析建立资本成本会计的意义及其影响
摘要：资本成本会计是以市场和制度为依托，以企业资本成本为对象，将企业成本概念及计量引入产权领域，全面确认、计量和报告企业资本成本信息的一个新的会计领域。传统概念只确认债务资本成本，不确认股权资本成本，这种“成本”是不完善的，未能体现公司作为会计主体的理念。因此，应建立资本成本会计，完善资本成本理念。
关键词：资本成本；会计；影响
在现行的财务会计实务中，仅仅确认债务资本成本即我们通常所说的利息费用，而没有确认股权资本成本。其实，股权资本的成本与应用债务资本的成本没有什么区别，只不过是表现形式不同而已，从形式上看，股权资本成本属于隐含成本，而债务资本成本属于显现成本。
一、建立资本成本的现实意义
第一，建立资本成本会计的构想协调了财务会计与管理会计这两个会计分支学科。因为当代发展的总体特征，总是表现为分化与融合的辩证统一，会计学科也不例外。管理会计确认和计量一切成本包括显现成本和隐含成本。而现行的财务会计却仅仅确认和计量显现成本，对隐含成本却视而不见。两者之间缺乏统一性，既对会计学科的理论建设造成了不良影响，也为它们的实际带来诸多不便之处。资本成本会计理论构想解决了这个无法回避而又亟待解决的。它不仅统一了财务会计与管理会计的“成本”口径，而且协调了投资项目的配置效益和使用效益，从而在一定程度上协调了财务会计和管理会计这两个会计分支学科。
第二，建立资本成本会计的理论构想使净利润更具有经济意义。实现了对会计利润的经济学改造，使会计利润向经济利润靠拢，也拓展了会计学的视野，将会计学成本概念及其计量引入产权领域。在现行财务会计程序下，净收益包括股权资本成本和真实的净收益两部分。把股权资本成本当作企业净收益的一部分，虚增了企业的净收益，从而高估了企业的经营成果。资本成本会计理论构想还其本来面目，使企业的净收益真实地揭示了企业的经营成果。这样，会计学的净收益实际上就是经济学界流行的经济增加值。经济增加值是近年来最引人注目和广泛使用的企业业绩考核指标，它是企业息税前利润与企业全部资本成本之间的差额。从而消除了会计学与经济学对企业利润在认识上的差异。
二、建立资本成本会计对相关方面的影响
（一）对会计的影响
第一，对会计理论的影响。资本成本会计理论构想冲淡了传统资本要素的地位，冲破了现行会计理论与以资本为中心的局限，突出地强调了公司主体权益，拓展了会计学的视野，沟通了会计学与经济学的关系，从某种意义上说，会计学就是产权经济学。
第二，对会计核算的影响。根据主体观念，资本成本会计的确认与计量，把会计恒等式变为：资产=负债+股东权益+主体权益。使债权人、投资者和经营者的权益在会计上得到充分展示，改变了传统的会计观念。
股权资本成本会计的建立将使公司成本发生变化：首先，利息费用将广义化为企业的资本成本，既包括债务资本成本，也包括股权资本成本，利息费用不再是一项期间费用，而应将其视为一项成本核算处理；其次，企业存货成本和销货成本中将包含占用的或生产产品所耗用的资本成本。
第三，对会计信息质量的影响。不管公司的盈亏，投资者都可以取得股权资本成本，所以公司的经营风险从投资者转向经营者，从而大大地降低了经营者提供虚假会计信息的可能性和必要性，有利于保证会计信息的质量；传统会计把股权资本成本当作净收益的组成部分，从而高估了净收益，使净收益的信息失去了真实性，可能导致公司管理阶层和股东等信息使用者决策失误。另外，提高了会计信息的相关性。主要表现在：首先，能够揭示有关市场风险的信息，而这方面的信息是净收益计量所无法揭示的；其次，它消除了企业资本结构差异的效应，减少了传统的销售收益比率和净资产收益比率所产生的信息误导，提供有用的信息。
（二）对公司的影响
通过资本成本会计的处理，公司的经营风险从投资者转向经营者，由于经营者要承担更多风险，必须赋予其更大的权力，所以经营者的权力得到进一步的强化，重大决策权发生了位移。而董事会的权利应相应弱化，但其监管地位应得到加强，所以应该修改公司法。
第一，将现有的董事会和监事会合并设立一个监事机构，该机构处于重大经营决策的备案和监督地位，经营者应定期向监事机构报送财务报表，但其仍保留解聘或聘任经营者的权利。该机构人员由股东和债权人构成，对股东大会和债权人负责。若该监事机构未履行或不尽力履行其职责，而给股东及债权人带来损失，要承担其责任。
第二，当公司实现利润时，应按规定比例计提风险准备金，当风险准备金达到股东权益的50%时，可不再计提；当公司发生亏损时，可用风险准备金弥补亏损，补亏后的风险准备金不得低于股东权益的25%；当累计亏损额达到风险准备金时，应准予其破产。
第三，经营者加入本公司，可根据股东的要求或双方协商确定，由经营者先期注入一定的风险准备金。当监事机构发现经营者从事高风险业务时，可要求其退出该项业务或要求其提高计提的风险准备金率。
总之，建立资本成本会计的理论构想，使经营者得到更大的权力，肩负起更大的责任。资本成本会计是以理想的奖励或激励报酬为基础，它使因（管理行为或决策）与果（主体权益的创造）紧密地连在一起。另一方面，使经营者从被利润束缚中解放出来，敢于投资于长期才能见效的项目，而不必顾及短期效益。明确经营者的受托责任，也有利于更好地在会计上反映经营者履行受托责任的情况。资本成本会计融合了经营者和股东双方的观点。
参考文献：
[1]余绪缨。管理会计学[M].人民大学出版社，1999.
[2]李百兴。刍谈股权资本成本会计[J].财会月刊，1999（10）。
【我要纠错】 责任编辑：飞儿
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