【摘 要】以工商行业为依托，站在投资者和债权人的角度，结合财务分析理论，整体考虑新准则对财务分析的影响；最后给出结论并提出局限不足；主要从对报表分析和比率分析影响两方面来进行研究。

　　【关键词】新会计准则；财务报表；财务比率

　　1 新会计准则实施对财务质量分析影响的意义

　　2006年2月15日，财政部颁布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的新会计准则，并将于2007年1月1日在上市公司执行，鼓励其他企业执行。新会计准则体系的第一层次，是起到驾驭作用的基本准则。第二个层次是38项具体准则，基本准则主要规范会计目标，会计基本假设，会计信息质量要求，会计要素的确认和计量原则。具体会计准则根据基本会计准则制度，分为一般业务准则，特殊行业的特定准则和报告准则三类。

　　2 新会计准则实施对财务报表质量分析的影响

　　2.1 对资产负债表影响的分析

　　（1）对资产影响的分析。

　　借款费用资本化的范围的扩大，如扩大到某些存货项目中，将增加资产。

　　固定资产预计的处置费用的折现金额计入固定资产入账价值，将发生的符合条件的后续支出确认为固定资产，会使固定资产的计量结果增大，导致企业资产结构发生变化，使长期资产比重提高。

　　开发阶段的研发费用可以资本化和允许对投资性土地使用权采用公允价值计量，提高了企业无形资产的价值，使资产增加。

　　在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，有很强的人为主观判断，其结果会影响企业的资产和资产结构。

　　所得税中，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，这使本期资产增加。同时，所得税应采用资产负债表债务法核算，在大部分情况下，都产生可抵减暂时性差异，这将使本期递延所得税资产增加。

　　公允价值计量模式提出后，将引起资产的增加。

　　（2）对负债影响的分析。

　　固定资产弃置费用的考虑，使计量结果增大，同时预计净残值强调现值，结果会使企业各期计提的折旧额增加，导致各期的费用增加，最终使企业的收益水平，同时增加负债。

　　授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，增加了负债。

　　公允价值计量模式的采用，将对金融负债产生影响，影响方向取决于公允价值与账面价值的差异。

　　（3）对所有者权益影响的分析。

　　第一，对当期损益影响分析：借款费用资本化的范围的扩大，增加资产的同时增加权益。固定资产计量结果增大，同时预计净残值强调现值，结果会使企业各期计提的折旧额增加，导致各期的费用增加，最终使企业的收益水平和所有者权益增加。企业就可以按照投资双方议定的价格作为无形资产入账价值，从而造成权益增加，资产结构随之发生变化；研究开发费用的费用化和资本化的修订，将极大的增加企业的损益，从而造成权益的增加，资产结构随之发生变化。资产减值准备一旦提取就不允许冲回，遏制了调整利润的行为，减少企业的损益，从而减少权益，资产结构随之发生变化。投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、资产减值、债务重组、交易性金融资产、套期保值和非共同控制下的企业合并等方面都引入了公允价值计量，将公允价值的变动直接计入当期损益。

　　第二，对资本公积影响分析：债务重组利得不再计入资本公积，使得资本公积减少。授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用，增加了资本公积。可供出售金融资产采用公允价值计量，其价值的变动计入资本公积。

　　第三，对留存收益影响分析：首次执行新准则时，尚未摊销的长期股权投资差额全额冲销，并调整留存收益，上市公司2007年年初的留存收益将减少。

　　2.2 对利润表影响的分析

　　（1）对利润影响的分析。

　　第一，增加企业利润：借款费用资本化的范围将扩大到某些存货项目中，将导致仍使存货处于长时间生产周期中的企业损益表中当期的财务费用减少，利润增加。债务重组利得不再计入资本公积，而是计入当期损益，这将使企业利润增加。同时，债务人以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益，这使得利润增加。投资性房地产满足一定条件按公允价值计价时，不计提折旧或进行摊销，将使费用减少，利润增加。

　　第二，减少企业利润：股份支付无论是以权益结算还是现金结算，在授予后将股份支付的公允价值计入相关的成本或费用，从而使利润减少。

　　第三，增加或减少企业利润：对于采用“后进先出”法结转成本的企业在取消了“后进先出”法后，如果物价上涨，将使转出的成本减少，从而使利润增加；如果物价下降，将使转出的成本增加，从而使利润减少。因此，不允许采用后进先出法结转存货成本后其对利润的影响，取决于物价的变动。将原采用的权益法核算改为成本法核算后，如果子公司盈利，将使母公司个别报表的利润减少；如果子公司亏损，将使母公司个别报表的利润增加。其对利润的影响，取决于子公司的盈亏。非货币性资产交换将公允价值和换出资产账面价值的差额计入当期损益，当公允价值大于账面价值时，将增加利润增加；当公允价值小于账面价值时，将减少利润。

　　第四，对利润结构的影响：母公司对具有控制权的投资由权益法改为成本法核算，将大大减少母公司尤其是自身没有主营业务的控股型母公司的利润总额，从而影响其财务报表中的利润结构，即持续经营利润中投资利润的未实现收益比重降低。债权人收到存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等抵债资产均以公允价值入账，同时将其与重组债权的账面价值之差确认为债务重组损失。虽然总体上对会计年度的利润总额影响并不明显，但利润的构成却发生了变化，即非持续经营利润中内部实现的收益比重变化。

　　（2）对利润操纵空间的影响

　　新会计准则对企业利润操纵可能成了一把“双刃剑”，即一方面遏制或降低了企业对利润操纵的空间范围，另一方面又可能为企业利润操纵开辟了新的空间。

　　第一，遏制了利润操纵空间：新会计准则当中取消了后进先出法，就在一定程度上降低了企业通过变更存货发出计价方法来调节利润的空间，控制了人为对利润的操纵。新准则长期股权投资核算方法的变化将减少母公司通过对子公司绝对控股地位调节利润的可能性。资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。合并报表范围的扩大。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围。这一变革阻断了一些企业利用分离若干子公司、将经营状况不好的业务从合并范围中剔除从而粉饰企业集团整体业绩惯用的伎俩，对上市公司合并报表利润将产生较大的影响，减少了母公司通过与某些特殊子公司的关联交易调节利润的可能性。

　　第二，扩大了利润操纵空间：借款费用资本化范围的扩大，由专门借款扩大到专门借款和一般借款，使得企业可能采用一定的手段使一些存货的借款利息支出，以及专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求，扩大费用资本化的范围，相应的增加企业的资产价值，减少当期财务费用，达到提升企业利润的目的。债务重组准则改变了“一刀切”的规定，同时，对于实物抵债业务引进公允价值作为计量属性，使得一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，使得企业的账面业绩出现很大变化，因而上市公司可能会通过关联方债务豁免等债务重组方式达到操纵利润的目的。

　　3 新会计准则实施对财务比率分析的影响

　　财务比率是财务分析重要的分析方法，但财务比率分析本身存在一些不足，新准则的实施为比率分析也提出了新的挑战。

　　3.1 对偿债能力影响的分析

　　采用公允价值计量模式，流动资产和流动负债将发生变化，相应地流动比率、速动比率会发生变化。在物价上涨时，流动资产如存货等增加，相应地流动比率提高，负债率下降；物价下跌时，影响结果与上相反。银行等金融机构在利用偿债能力进行决策分析时，应考虑公允价值计量模式下所引起的偿债能力的提高，避免被单纯的数字所误导。借款费用资本化的范围的扩大会降低资产负债率；若扩大到某些存货项目中，流动比率增长。

　　3.2 对营运能力影响的分析

　　公允价值计量模式的应用，使得销售收入的确认在时间和金额上与旧准则有较大变化，因此，应收账款周转率，流动资产周转率都会发生变动。

　　存货成本的变化，使得存货成本增加，营业成本也增加，但其增长程度小于存货成本的增长幅度，因而引起存货周转率的提高。存货成本计价方法的变化，

　　对存货周转率的影响取决于物价的变动。物价上涨时，存货成本增加，存货周转率提高；物价下跌时，存货成本下降，存货周转率下降。

　　企业按照投资双方议定的价格作为无形资产入账价值，造成权益增加，权益比率提高；研究开发费用的费用化和资本化的修订，将极大的增加企业的损益，从而造成权益的增加，权益比率的提高。

　　3.3 对盈利能力影响的分析

　　采用公允价值计量收入，总资产报酬率将会发生变化；即使在一个较长的周期内不会影响企业的总损益和权益情况，也会减少销售商品或提供劳务的收入，主营业务占利润总额的比率将会变小。

　　借款费用资本化的范围的扩大会提高净资产报酬率；若扩大到某些存货项目中，销售毛利率下降，短期内销售净利率增长。

　　存货成本的变化，引起毛利率的增加。存货成本计价方法的变化，对企业毛利率带来不确定的影响性，可能引起毛利率的增加，也可能引起毛利率的减少，其波动方向取决于物价的走向。物价上涨时，毛利率提高；物价下跌时，毛利率下降。

　　3.4 财务比率分析的不足

　　公允价值计量模式的采用，相比历史成本计量模式而言，会引起流动比率的上升，资产负债利率的下降，利润率的上升；不符合稳健原则的要求，降低了利润信息的可靠性；同时，容易使上市公司利用“公允价值变动损益”、“资产减值损失（存货）”进行“盈余管理”，平滑经营业绩，操纵利润。投资者和债权人在利用比率进行分析的时候要注意到这一点，避免做出错误的决策。因此在进行财务分析时，不能完全依赖比率分析，要结合其他分析方法。

　　【参考文献】

　　［1］新企业会计准则重点难点解析编写组.新企业会计准则重点难点解析［M］.北京：企业管理出版社，2006.

　　［2］汤湘希.图解企业会计准则［M］.北京：经济科学出版社，2006.

　　［3］李海洋.新会计准则实施指南［J］.当代财经，2006，（9）.

　　［4］赵金涛.新会计准则公允价值的研究［J］.现代财经，2006，（7）.

　　［5］陆欣.公允价值在我国的推行分析［J］.财务管理信息快报，2006，（9）.