第一部分、财务报表组成

　　财务报表至少要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。财务报表格式和附注分别按一般企业、商业银行、保险公司、证券公司等企业类型予以规定。企业根据其经营活动的性质，确定本企业适用的财务报表格式和附注。

　　下面仅就一般企业的财务报表简要说明。

　　一般编制会计报表要以持续经营为基本前提，持续经营是会计确认、计量及编制财务报表的基础。企业会计准则规范的是持续经营条件下企业对所发生交易和事项确认、计量及报表列报；相反，如果企业经营出现了非持续经营，致使以持续经营为基础编制财务报表不再合理的，企业应当采用其他基础编制财务报表。

　　在编制财务报表的过程中，企业管理层应当对企业持续经营的能力进行评价，需要考虑的因素包括市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业管理层改变经营政策的意向等。如评价后对企业持续经营的能力产生严重怀疑的，应当在报表附注中披露导致对持续经营能力产生重大怀疑的重要的不确定因素。

　　二、报表的总体阅读方法

　　（一）在阅读会计报表时，要尽可能的把各种报表有机地结合起来阅读，具体包括：

　　1、把主表与主表之间结合起来阅读。要把资产负债表、利润表、现金流量表作为整体来看，综合起来阅读。

　　2、把主表与附表、附注结合起来阅读。在有些情况下，主表的信息不能满足需要，可以从附表中找到一些重要信息。比如：利润表可以用来说明企业的经营成果，所有者权益变动表则对资产负债表中的所有者权益部分作进一步补充。很多比较重要的信息反映在报表附注中，所以，认真的阅读报表附注，可以减少对会计报表信息的误解。

　　3、单个企业会计报表与合并报表结合起来阅读。对于企业集团而言，应当把母、子公司各自的单个会计报表与合并报表结合起来阅读，以了解母、子公司各自的会计信息和企业集团的整体信息。

　　（二）在阅读报表时，通常需要注意以下几点：

　　1、查看企业的会计报表是否经过会计师事务所审计。一般在企业信用评级的过程中，要求企业提供已经审计过的会计报表，经注册会计师审计过的会计报表的可信度要高于未经审计的会计报表。因此，在收到企业的会计报表时，首先查看企业的会计报表是否经过审计。条件允许的话，还应了解会计师事务所的资质、业务范围、信誉状况等。对那些信誉状况不良的会计事务所审计的会计报表，要结合自己掌握的企业状况，对企业的会计报表数据进行认真的复核。

　　2、阅读注册会计师的审计意见，以了解注册会计师对报表的意见，尤其要注意审计报告中注册会计师特别说明的内容部分。

　　审计报告的类型有“无保留意见审计报告”、“保留审计意见报告”、“无法表示意见审计报告”和“否定意见审计报告”四种类型。一般说来，“无保留意见审计报告”意味着注册会计师认为，企业的会计报表在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则，其数据的可信程度较高。

　　3、认真阅读会计报表附注的内容，了解企业的会计处理方法、重要会计科目的明细资料及其它相关信息。

　　4、要注意金额较大项目，了解其对报表整体结构的影响。应结合报表附注说明，进行项目结构分析。

　　5、查看上期数据比较，分析其变化趋势，以及数据变化的合理性等。对异常变动的会计科目进行分析，并了解形成的原因。

　　6、简要核对报表的勾稽关系。一是同一会计报表项目之间的勾稽关系，如利用“资产=负债+所有者权益”的静态平衡关系看资产负债表的两端是否平衡、“利润=收入-成本”的动态平衡关系看利润表中收入、成本、利润项目的正确性；二是利用报表与报表之间的勾稽关系复核会计科目的正确性，如 “资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额”等。

　　7、运用行业指标进行对比分析。从行业的角度，通过行业指标对企业的资产负债率、销售收入利润率、净资产收益率、资产周转率等财务指标进行对比分析，找出明显偏离同业平均水平的财务指标，对这些指标做进一步的分析，从而找出影响财务指标偏离的原因，评价企业会计信息的真实、可靠性。

　　三、报表总体阅读时应重点关注的事项

　　（一）应收账款和坏账计提比例。当某一公司的应收账款过高或坏账计提比例过低时，虚假利润的嫌疑就非常大。

　　（二）关联交易。母子公司之间、子公司之间等公司之间的产品销售价格将决定利润的流向。同样，资本项目的交易价格也可以使收益的确认在时间先后上有所不同，从而影响当期收益。

　　（三）利润率或增长速度。在资本流动相对自由的经济体中，任何高回报的经济领域都会吸引众多的投资者。达到并维持非常高的利润率和增长速度需要在某一行业中具有无可比拟的竞争优势，绝大部分公司是无法做到的。

　　（四）关注净现金流量。当净现金流量长期、持续低于净利润时，说明企业利润无法转化为现金。这样的利润往往是虚构的。

　　（五）关注其主业是否过多以及委托理财。任何公司的资源都是有限的，从事自己擅长领域成功的可能性较大。主业过多、过杂以及委托理财可能是主营业务出现危机的先兆，可能预示着主营业务投资回报将出现下降。

　　第二部分 资产负债表讲解

　　一、资产负债表概述

　　资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。在资产负债上能够反映企业有多少资产，是哪些资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少， 其构成怎样？都反映得清清楚楚。在对财务报表的学习中资产负债表是一个很好的开端，因为它体现了企业的财务结构和财务状况。资产负债表描述了企业在某一时点的财务状况。信息具有时效性。

　　资产负债表的作用主要表现在A、 反映资产及其分布状况B、 表明企业所承担的债务及其偿还时间C、 反映净资产及其形成原因D、 反映企业财务发展状况趋势。

　　资产负债表遵循了“资产＝负债＋所有者权益”这一会计恒等式，把企业在特定时日所拥有的经济资源和与之相对应的企业所承担的债务及偿债以后属于所有者的权益充分反映出来。因此，资产负债表应当分别列示资产总计项目和负债与所有者权益之和的总计项目，并且这二者的金额应当相等。

　　二、资产负债表的格式

　　我国会计制度规定的格式是账户式表格格式。账户式资产负债表要披露三大数字：一是此时此刻有多少资产，二是此时此刻有多少负债，三是此时此刻拥有多少所有者权益。(会计恒等式：资产=负债+所有者权益)

　　资产负债表有三大要素：资产、负债、所有者权益

　　报表左边是各种形式的资产，所谓资产就是企业拥有或控制的，能以货币计量的，在未来能为企业带来利益的经济资源。

　　报表右上边是各种类型的债务，所谓负债就是企业过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。右下边是所有者权益的组成，所谓的所有者权益就是企业所有者在企业资产中享有的经济利益。

　　资产类项目按流动资产和非流动资产两大类别列示，负债类按偿还期限分流动负债和非流动负债两大类别列示，二者均按流动性列示的意义在于：一方面可以反映企业资产的分布状况、存在形式和资本结构，如长期股权投资资产占总资产的比重是否合理、负债与所有者权益各占的比重有否异常；另一方面左右两方都按流动性排列所形成的对称结构，可以方便使用者分析企业偿还短期债务的能力和偿还长期债务的能力等，如流动负债的偿还期限不超过一年，通过流动资产和流动负债的比较，可以判断企业是否有相当规模的变现能力可以用一年以内的流动资产作为偿还保证。

　　所有者权益是企业资产扣除负债后的剩余权益，反映企业在某一特定日期股东投资者拥有的净资产的总额。资产负债表中的所有者权益类一般按照净资产的不同来源和特定用途进行分类，应当按照实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。

　　对于少数股东权益，只有在合并报表中才出现，在合并资产负债表中，企业应当在所有者权益类中单独列示少数股东权益。

　　三、 资产负债表的阅读步骤

　　阅读资产负债表的三个步骤：

　　第一步是总额观察。资产增加，有可能是负债增加或者是所有者权益增加；资产减少，有可能是负债减少或者是所有者权益减少（即资产=负债+所有者权益）。目的是把握财务变化的方向。

　　第二步是具体项目浏览。方法是上下看和左右比，目的是找变动原因。

　　第三步是借助相关的财务比率，检验企业财务上常规指标是否正常。相关的财务比率有资产负债率、流动比率、速动比率。

　　1、资产负债率=负债总额/资产总额*100%

　　这个指标表明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。从财务学的角度来说,一般认为我国理想化的资产负债率是40%左右。

　　2、流动比率=流动资产/流动负债*100%

　　从财务上来讲，这个比值的理想值是2，即流动资产与流动负债应该保持2：1的关系。

　　3、速动比率=速动资产/流动负债总额*100%速动资产=流动资产-存货）

　　一般来说，速动比例的理想值是1。如果一个企业的速动比率大于1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果企业的速动比率小于1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。

　　因此，当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判断企业财务结构是否稳定的最主要因素就是短期偿债能力的强弱，所以要补充分析两个比率：流动比率和速动比率。借助这两个指标，就可以判断企业的财务状况是否稳定。

　　四、资产负债表报表分析

　　利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。

　　（一）资产负债表中资产要素分析，主要包括：

　　1、流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、交易性金融资产、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。

　　2、长期股权投资分析。分析公司股权投资类别，如公司控股、参股或实施多元化经营等。长期股权投资的增加，表明公司的成长前景看好。

　　3、固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润。

　　4、无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、专利权、特许权等。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。

　　对于合并时形成的商誉不进行摊销，只在期末进行减值测试，确认相关的减值损失。

　　（三）资产负债表中负债要素进行分析，包括两个方面：

　　1、流动负债分析。各项流动负债应按公允价值、摊余成本等计量，分析的关键在于要避免遗漏，即所有的负债均应在资产负债表中反映出来。

　　2、长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况，分析流动负债与长期负债各自所占比例。

　　（四）资产负债表中股东权益分析，包括股本（实收资本）、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。

　　分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，是否有潜在利润分配的能力等。

　　看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及的比率有资本金利润率和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。

　　第三部分 利润表讲解

　　一、利润表概述

　　利润表是总括的反映企业在一定期间内（月度、年度）利润或亏损的实现情况的会计报表。利润表是一张报告企业盈亏的成绩单，它是一张动态的报表，说明了企业的经营过程和盈亏原因。利润表是将利润表的三大要素：收入、费用、利润按“收入-费用=利润”的公式形式表现出来。因此，创造利润的两个方面就是开源、节流。

　　通过利润表可以全面地反映企业生产经营活动的收入与成本费用等情况，确定企业在一定期间实现的利润或发生的亏损。因此，利润表所提供的信息，能反映出企业实现其盈利目的的程度和能力，可据以分析企业的利润构成，并预测企业在未来一定时期内的盈利变化趋势和获利能力。

　　我们可以把利润表理解为对企业的经营情况所做的一段录像，只不过这段录像有起点和终点，而利润表所要描述的就是从起点到终点的这个过程。在这个过程当中要记录的并不是所有的内容，要记录的是这一期间发生了多少收入和多少费用，这段时间企业是盈利还是亏损，这是利润表所要表述的基本内容。

　　由于利润表是企业经营业绩的综合体现，又是企业进行利润分配的主要依据。因此，利润表是会计报表中的主要报表之一。

　　二、利润表的格式及编制

　　我国会计制度规定，多步式利润表一般由三步组成：第一步是计算营业利润（营业收入-营业成本-营业税金及附加利润-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动损益+-投资收益）；第二步是计算利润总额（营业利润+营业外收入-营业外支出）；第三步是计算净利润（利润总额-所得税费用）

　　（一）一般企业利润表的列报格式和列报方法

　　企业应当采用多步式列报利润表，将不同性质的收入和费用类别进行对比，从而可以得出一些中间性的利润数据，便于使用者理解企业经营成果的不同来源。

　　对于费用的列报，企业应当采用“功能法”列报，即按照费用在企业所发挥的功能进行分类列报，通常分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等，并且将营业成本与其他费用分开披露。从企业而言，其活动通常可以划分为生产、销售、管理、融资等，每一种活动上发生的费用所发挥的功能并不相同，因此，按照费用功能法将其分开列报，有助于使用者了解费用发生的活动领域。

　　（二）企业可以分如下三个步骤编制利润表：

　　第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(减去公允价值变动损失)和投资收益(减去投资损失)，计算出营业利润；

　　第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额；

　　第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润(或净亏损)。

　　普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。

　　三、阅读利润表的步骤及分析方法

　　（一）阅读包括三个步骤：

　　一是看经营结果。 看看企业是赚钱还是赔钱，如果净利润是正数， 说时企业赚钱；如果是负数，说明企业赔钱。

　　二是分层观察。分层观察的目的就是要让企业明白到在哪儿赚钱。在利润表中，企业的营业利润是企业日常经营活动所得利润， 最能说明企业盈利能力的大小。如果一个企业在营业利润上赚了钱，说明企业具有较好的盈利能力；如果一个企业确实赚了钱，但不是营业利润，而是通过无法控制的事项或偶然的交易获得的，如通过政府补贴、处置资产等营业外收支来获取利润，不能说明企业属于正常盈利。

　　三是项目对比。项目对比通常是与两个目标进行比较：第一个是与上年相比；第二个是与年初所定的目标（预算目标）相比，通过与这两个目标的比较，在某种程度上确定对本年度业绩是否满意。

　　（二）阅读时注意人为因素的影响

　　人为因素影响企业利润主要表现在企业运用的具体会计政策上面，采用不同的会计政策，对当期利润的影响是不同的，所以会计准则对会计政策及会计估计的变更是比较严格的，一般情况下，是不允许随便变更会计政策以及会计估计的：包括:A、 成本的结转方法 B、 折旧的计算方法 C、 资产减值准备的计提 D、 费用的摊销 E、 借款利息的确认方法等。

　　（三）利润表分析方法

　　通过观察利润表， 借助相关财务比率，可以更好地透视企业的经营成果。对利润表进行分析，主要从两方面入手：

　　1.收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。企业收入包括当期收讫的现金收入，以及应收票据或应收账款等赊销收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。

　　2.费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平，预测公司的发展前景。

　　阅读时要关注人为因素对报表的影响，正确理解报表中的利润。

　　四、与利润表相关的财务分析比率

　　1、毛利率

　　毛利率=毛利额/营业收入*100% （毛利额=营业收入-营业成本）

　　一个企业的毛利率较高或者适中，通常认为这个商品的竞争能力比较强。也就是说毛利率高，哪怕是暴利，只要市场能够接受，这个商品的获利能力和竞争能力应该是比较强的。如果一个企业的商品毛利率很低，甚至到了微利的程度，那么这个商品的获利能力就比较差，企业赚钱就比较困难。

　　2、销售净利率

　　销售净利率=净利润/营业收入*100%

　　销售净利率表明企业每销售100元商品，或每取得100元的营业收入，可以给企业带来多少净利润，这个指标还可以说明企业获利水平的高低，或者这个行业获利水平的高低。

　　3、资产净利率

　　资产净利率=净利润/平均资产总额*100%

　　资产净利率指标所要说明的是企业每占用100元的资产可以净赚多少钱。资产净利率高，说明企业的经济效益好，反之则说明企业的经济效益差，当然效益好说明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的问题。因此，通过资产净利率，可以看出企业管理水平的高低。

　　4、净值报酬率

　　净值报酬率=净利润/平均股东权益*100%

　　净值报酬率的基本内容是投资人每存放企业100元资产，可以给他带来多少回报，即回报率。净值报酬率高，投资者的投资回报率就高；这个比率低，投资者的投资回报率就低。

　　5、市盈率

　　市盈率=股票的市价/每股盈余

　　市盈率指的是股票的现行价格是每股净利润的多少倍，是一个倍数关系，它所表明的是盈利因素是如何支撑股价的。也可以看作是1元的盈利可以支撑多少股价。

　　五、资产负债表和利润表的关系

　　资产负债表和利润表的关系：企业经营成果的形成最终会影响企业的所有者权益，即收入大于费用产生利润将引起所有者权益的增加；收入小于费用发生亏损将引起所有者权益的减少。

　　第四部分 现金流量表讲解

　　一、现金流量表概述

　　现金流量表反映企业一定会计期间内现金流入与流出的情况报表。现金流量表就是揭示了企业某一时期创造的现金数额，即现金从哪里来，到哪里去。这里的现金包括现金和现金等价物。利用现金流量表，可以了解企业报告期内与经营活动有关和无关的投资与筹资活动的现金流量，也可预测企业的未来现金流量，评估企业流动性和偿债能力。从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。

　　一个企业的现金流量既反映了企业的生产经营状况，又在很大程度上影响着企业的生存和发展。

　　只有准确了解企业现金的流量活动全貌，对其来龙去脉进行追踪分析，才能明了其中的原由。现金流量表是披露企业支付能力的显示器。具体表现为流入、流出及净额。

　　现金流量表描述理解：

　　我们可以把现金流量表想象成一个蓄水池，把现金视为在蓄水池中的高度流动的水，并用两个水表来计量水的流量，一个记录流入量，另一个记录流出量。在一定时期内，如果流入量大于流出量，蓄水池中水的存量就越来越多，即企业的期末现金存量比期初增加；反之，如果流出量大于流入量，蓄水池中水的存量就越来越少，甚至可能干涸，即企业的期末现金存量比期初减少，甚至出现现金短缺。两个水表计量的差量就是当月现金流动的净流量，这个流量可能是正数，也可能是负数。现金流量表就是对蓄水池的进水量、出水量和存量进行的全面报告。

　　二、现金流量表与资产负债表和利润表的关系

　　现金流量表是对资产负债表和利润表的补充和完善。资产负债表反映企业一定时期期末的财务状况，但无法解释财务状况形成的原因和过程；利润表说明一定时期的经营成果，却无法表达经营成果是否与现金流量相匹配；而现金流量表则可以解释财务状况变动原因和过程，并说明经营成果对财务状况的影响。所以，资产负债表、利润表、现金流量表是三分天下，各有其用，缺一不可。

　　三、如何进一步理解现金流量表

　　现金流量表中有一个比较重要的概念，就是我们提到的现金，是广义上的现金，除了包括我们通常说的现金以外，还包括存在银行里的存款，以及立即可以变成钱的短期投资等其他资金，总之，这里的现金概念，就是有立即支付能力的资产。现金流量表里的数字，就是反映这些有立即支付能力的资产的流动及结余情况。

　　要理解现金流量表，还有一个比较重要的概念，就是收付实现制。现金流量表是按收付实现制来编制的，而资产负债表、利润表是按权责发生制编制的。由于权责发生制与收付实现的本质差异，一般会计准则大多要求企业以权责发生制来进行会计的核算及报告，而权责发生制的一个特点就是，确定了收入，但不一定收到了钱；收到钱了，也不一定会确认为收入；同时，付了钱不一定确认为成本费用，确认了成本费用，也不一定会付钱。这样就会造成按权责发生制为基础计算的收入减去成本费用后得到的利润，有很大一部分不一定是实实在在收到钱的利润，也许一分钱也没有收到，利润数却很大。这样就给人一种错觉，就是这家公司很赚钱，其实银行里一分钱也没有。那这些没有收到钱的利润都是一些没有收到钱的所谓收入，主要如应收帐款对应的营业收入等，这些是公司在以后有权向债务人收回的债权，但对以后收回的债权能否收回是有风险的。需要以收付实现制编制报表的原因就是你生存下来，不是因为有利润，而是因为你口袋里有钱，而要确认口袋里是否有钱，钱变多了还是变少了，对于企业来说，要知道这一点，就要以收付实现制来编制报表了。这就是现金流量表存在的价值。

　　利润反映了你赚钱的能力，而现金净流量反映了你未来存活下来的可能性。因此，对于企业来说，一方面要以权责发生制来编制报表，计算出利润，来看一看你有多大的赚钱的能力，同时，另一方面，也要以收付实现制来编制报表，计算出现金净流量，来看一看你未来是否有可能存活下去，活得是否潇洒。

　　现金流量表对现金流量有重要影响的三类活动，一类是经营活动，就是我们通常说的产品和服务的业务活动，如，产品或服务的销售，生产及采购活动，以及与之有关的其他活动等；第二类是筹资活动，说通俗一点，就是找地方去弄点钱回来，无外乎两个地方，一个是股市上，一个是债市上，这也是资金的两个来源，一个是以股本的形式，二是以负债的形式，这就要看资金需求的多少及资金成本的大小了。第三类活动，就是投资活动了，将弄来的钱，或自已赚来的钱，投到哪里去，可以再赚到钱，这个就要考虑投资项目的回报率及风险等问题了。

　　在此要说明的是，这些流量及结余数据的多少，要具体问题具体分析，并不是说流入量及结余量越多越好。打个比方，现在突然给你1个亿的资金，你感觉肯定非常好，但同时要知道，任何资金都是有成本的，都是要求有回报的，总不能说，现在给你1亿，两三年后还是还别人1亿吧。那你如何给这1亿资金回报呢？这是个问题，还可能是一个很大的问题，这可不一定是一个好事，可能到时候找你要回报的时候，你会急得团团转，这1亿资金对你来说，可能是一个烫手的山芋。任何资源，都要于驾驭这些资源相匹配的能力，否则，就可能会把自己玩死，这种例子太多了。但也并不是说，流出量增加，结余量减少就一定是个坏事，可能是由于有好的投资项目，包括公司内部投资及外部投资，而进行了大量的资本性支出，等待未来有好的资金回报和现金的流入。

　　四、现金流量的补充报表信息

　　在现金流量表中，除了通过反映这三类活动来计算企业的现金流量外，有时还涉及到将净利润调节为经营活动的现金流量的补充报表信息。即以净利润为起点，然后通过加减一些不产生现金流量，但对净利润有影响的项目，最后得出企业一段时期的经营活动现金流量，因为是通过净利润间接推出来的，这种方式叫间接法，在现金流量表中以附表的方式出现。

　　与间接法相对应，通过直接计算三类活动来计算企业的现金流量的方法，由于这种方法比较直接，所以叫直接法。我们以上讲述的现金流量表，通常指采用直接法编制的现金流量表。采用间接法编制的只是将净利润调节为经营活动的现金流量的补充报表。

　　五、现金流量来源以及分析

　　（一）现金流量来源可以分为以下5个方面：

　　1.来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量等等；

　　2.来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等；

　　3.来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等；

　　4.特殊项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款等，需归并到相关类别中单独反映；

　　5.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对分析非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。

　　（二）现金流量表的比率分析

　　现金流量表比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。大致可分为盈利质量分析、偿债能力分析和支付能力分析三部分。具体分析如下：

　　1、盈利质量分析。盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。包含以下指标：

　　盈利现金比率＝经营现金净流量 / 净利润。一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。若该比率0，说明企业当期经营活动现金收入加上投资活动现金收入足以支付本期债务及日常活动支出，且尚有结余用于再投资或利润分配；反之指标<0，说明尚需通过筹资来弥补支出的不足。

　　第五部分 所有者权益变动表

　　一、所有者权益变动表概述

　　所有者权益变动表是资产负债表的附表。是反映企业在某一特定日期股东权益增减变动情况的报表。分别列示当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者（或股东）的资本交易导致的所有者权益的变动。

　　所有者权益增减变动表全面反映了企业的股东权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有用的信息。

　　二、所有者权益变动表的内容

　　所有者权益变动表全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。

　　所有者权益增减变动表具体说明股东权益各组成部分当期增减变动表的各项内容，包括股本(实收资本)、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利润等四个项目。每个项目中，又分为年初余额、本年增加数、本年减少数、年末余额四小项，每个小项中，又分别具体情况列示其不同内容。

　　三、所有者权益变动表的主要作用

　　所有者权益变动表在一定程度上体现了企业综合收益。综合收益，是指企业在某一期间与所有者权益之外的其他方面进行交易或发生其他事项所引起的净资产变动。综合收益的构成包括两部分：净利润和直接计入所有者权益的利得和损失。其中，前者是企业已实现并已确认的收益，后者是企业为实现但根据会计准则规定已确认的收益。用公式表示如下：

　　综合收益＝净利润＋直接计入所有者权益的利得和损失

　　其中，净利润＝收入一费用＋ 直接计入当期损益的利得和损失

　　在所有者权益变动表中，净利润和直接计入所有者权益的利得和损失均单列项目反映，体现了企业综合收益的构成。

　　四、一般企业所有者权益变动表的列报格式

　　为了清楚地表明构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况，所有者权益变动表以矩阵的形式列示。一方面，导致所有者权益变动的交易或事项，按所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动情况进行全面反映；另一方面，按照所有者权益各组成部分(包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和库存股)及其总额列示交易或事项对所有者权益的影响。

　　第六部分 财务报表附注

　　财务报表附注是对在资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。

　　附注是财务报表不可或缺的组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。通过附注，可以更直观、全面地了解企业各种财务信息。

　　财务报表中的数字是经过分类与汇总后的结果，是对企业发生的经济业务的高度简化和浓缩的数字，如有没有形成这些数字所使用的会计政策、理解这些数字所必需的披露，财务报表就不可能充分发挥效用。因此，附注与资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等报表具有同等的重要性，是财务报表的重要组成部分。报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。

　　附件一：常用财务指标计算公式

　　净利润率 = 净利润 ×100%

　　营业收入总额

　　营业利润率 = 利润总额 ×100%

　　营业收入总额

　　毛利率 = 毛利额 ×100%

　　营业收入额

　　成本费用利润率 = 利润总额 ×100%

　　成本费用总额

　　投资报酬率 = 税后净利 ×100%

　　资产平均总额（或投资额）

　　全部资金周转率 = 营业收入总额 ×100%

　　资产平均总额

　　流动资金利用率 = 流动资产平均总额 ×100%

　　营业收入总额

　　全部资金利润率 = 利润总额 ×100%

　　平均资产总额

　　流动比率 = 流动资产 ×100%

　　流动负债

　　资产负债率 = 负债总额 ×100%

　　资产总额

　　股东权益比率 = 股东（所有者）权益 ×100%

　　资产总额

　　速动比率 = 流动资产-存货 ×100%

　　流动负债

　　产权比率 = 负债总额 ×100%

　　所有者权益总额

　　每股经营活动现金净流量 = 经营活动现金净流量÷期末股本总额 ×100%

　　净资产收益率

　　= 报告期利润÷期末净资产 ×100%

　　每股收益 = 报告期净利润÷当期实际普通股的加权平均数

　　附件二：资产负债表

　　利润表

　　现金流量表

　　所有者权益变动表