摘要：柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题日益突出，特别是其中一些具有良好发展前景、守信用的中小企业，融资需求极为迫切。本文结合柳州市中小企业的发展现状，分析中小企业发展融资难的瓶颈问题，并提出一些解决中小企业融资难的建议。

　　一、柳州市中小企业经济发展的现状

　　柳州是广西乃至西部重要的工业制造业基地，工业总产值占广西工业总量的四分之一强，工业经济发展位居西部各城市前列，工业基础比较优势突出，设施完善。全市有各类工业企业22900多户(含个体工业20748户)，资产总额589.3亿元。按照国家新的划型标准，截止2003年底，除11户为大型工业企业外，全市的各类中小型工业企业有22890户(含个体工业20748户)，占全市工业企业总数的99%以上，其中，规模以上的中小型工业企业410户，规模以下的小工业企业22480户(含个体工业20748户)。当年全市中小型工业企业完成工业总产值259.73亿元，占全市工业企业的51.88%；实现销售收入256.82亿元，占全市工业企业的51.11%；利税43.44亿元，占全市工业企业的58.26%；从业人员19.46万人，占全市工业企业从业人员的74.05%。

　　柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题也日益突出。具体表现为：

　　一是中小企业融资渠道狭窄，发展资金的需求长期得不到满足。如2004年6月末柳州市主要针对中小企业放贷的商业银行的贷款余额不足19亿元；农业银行柳州分行2004年10月末各项贷款余额68.92亿元，而针对中小企业的贷款为10.4亿元，仅占15.1%，与我市22000多家各类中小型工业企业的融资需求相距甚远。

　　二是许多中小企业的自我更新改造发展资金短缺，技改投入明显不足。柳州市中小型工业企业2003年完成技改投入2.7亿元，仅占全市的11%；2004由于统计口径变化，虽然情况有所好转，完成了8.7亿元，但占全市的比例也不足25%。该市确定的51户重点扶持中小型工业企业中，规划实施的技术改造及技术创新等项目有52个，项目总投资约12亿元，相当一部分企业因资金缺乏而不能按计划组织实施，极大地影响了企业抢占市场机遇，加快发展。

　　二、对柳州市中小企业融资难的原因分析

　　该市中小企业融资难的原因是多方面的。既有中小企业内部的原因，也有社会经济环境、金融服务等外部环境因素的制约。具体有以下几个方面。

　　1.企业内部原因

　　(1)中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短，规模小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足其扩大再生产的需要。在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力较差，加之经营的不确定性，使得中小企业的经营风险很大，倒闭率很高，银行不敢向它们放款。

　　(2)中小企业财务制度不健全，运作不规范。造成银行与企业之间信息不对称，使银行难以控制信贷风险。日前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。

　　(3)中小企业的社会信用偏低。我国的中小企业信用包括个人信用普遍偏低。这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。中国人民银行公布的2002年一季度货币政策执行报告指出：产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身素质偏低。社会信用环境不佳，中小企业特别是小企业存续期短，不少地方中小企业逃债现象很严重，严重制约了银行对中小企业贷款的热情。

　　(4)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险。一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押。其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性。银行信贷融资承担了融资风险，不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。

　　2.外部环境制约因素

　　(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基本上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资木。在随后的发育阶段，也很难获得及时、有力的融资支持，主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。

　　(2)现行的金融体制下，国有商业银行垄断程度过高，不利与开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险。国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构。如关闭农村合作基金等。这使中小企业原有的一些融资渠道不复存在。同时也使得国有商业银行在金融系统中垄断程度过高。日前，支持中小业发展的银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求。

　　(3)政府对中小企业融资渠道的开启不足，政策支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的。证券市场为进入市场的公司设置的门槛高。中小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初级阶段。其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方面一也没有采取优惠的扶持政策。也没有建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。

　　三、解决柳州市中小企业融资难问题的几点建议

　　“十一五”期间柳州市将继续推进实施中小企业扶优扶强工程，坚持政府引导、社会参与、规范服务、市场运作的原则，通过信息咨询、厂房设备租赁、资金担保、技改贴息、科技经费扶持、人才服务、政策保障等措施，加大财政、税收、金融、科技、用地等方面的扶持力度，建立健全对非公经济的创业指导、融资担保、技术开发等服务体系，通过改革尽快形成多元化的风险投资机制、创业中介服务体系，帮助创业者提高抵御风险的能力，提高创业成功率。

　　那么在宏观的政策指导下，具体需做好以下几个方面。

　　1.继续发挥政府的组织协调优势，进一步拓宽融资渠道。特别是发挥政府和银行合力积极运用开发性金融推进中小企业融资。

　　2.加快中小企业信用体系建设。一是加快“柳州企业信用网”的建设。二是依托市中小企业服务中心作为国家开发银行中小企业贷款统借平台的优势，倡导企业诚信经营，防范信用风险，推进企业融资。三是组织成立了柳州市企业信用协会，发展一批各种经济指标良好、无不良信用记录的中小企业入会。

　　3.进一步加快中小企业融资担保体系建设。早在1999年，柳州市就组建成立了广西第一家中小企业信用担保公司，也是国家第一批政策性担保试点。至今市政府已累计注入8000多万的财政资金作为担保公司的资本金。该公司担保公司成立以来共为220户(次)产品有销路、有效益但自有资金不足的中小企业提供贷款担保，担保总金额约8亿元。

　　4.搭建中小企业融资服务平台。中小企业融资服务以政府信用为基础，以国家开发银行为贷款主体，柳州市中小企业服务中心作为中小企业贷款项目的借款人，负责对柳州市中小企业贷款统借统还，各相关中小企业为用款人，柳州市中小企业信用担保有限公司为服务中心项目贷款提供担保。为了以融资促进企业信用建设，我们要求申请国家开发银行中小企业贷款的企业，必须加入柳州市企业信用协会。中小企业服务中心负责组织对信用协会中有信用、有效益、有市场的中小企业所申报项目进行初审，并向国家开发银行推荐；担保公司负责对中小企业服务中心向国家开发银行推荐的企业贷款项目进行担保评估并提供担保，承担连带担保责任，并协同市中小企业服务中心开展贷后管理；国家开发银行广西分行负责对放贷中小企业的资质评审；相关商业银行作为中小企业服务中心的委托银行，负责对中小企业贷款委托发放、本息催收以及协助该笔贷款的贷后管理等。

　　5.增强中小企业的抵御市场风险的能力。中小企业的弱小特点决定了其必须走专业化协作之路。日前中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式。或与大企业联合。同其形成协作配套关系。或在中小企业之间开展联合。组成中小企业联合体或企业集团。只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。

　　6.进一步拓宽中小企业直接融资的渠道。一是建立中小企业风险投资基金。风险投资的功能在于将社会闲散资金聚集起来。形成一定规模的风险投资。许多国家都通过风险投资基金来促进中小企业自主发展。二是鼓励中小企业间开展金融互助合作。许多国家政府通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。建议成立中小企业金融互助协会，实行会员制。企业交纳一定会费。可申请得到数倍于入会费的贷款。按行业类型形成小企业内部的资金市场，但在运作上必须接受银行的监管，以防扰乱金融秩序。

　　参考文献：

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