我们并不能以企业资产实体价值的大小衡量企业价值的大小，而是必须以企业功能价值的大小衡量企业价值的大小。
谈到企业的规模很大或者拥有的财产很多无非是指企业资产的现有市场价值或者账面价值很大，这当然是就资产本身的实体价值而言的。事实上，一旦投资人的财产投入企业后，就转化为特定的生产手段和生产对象，它不再作为衡量投资人财富多少的手段，而是作为为投资人带来更多新增财富的手段；它的价值不再以其投入前的财产的实际价值来衡量，而是以其使用后所带来的新增价值的多少来衡量。为什么资产的价值会存在双重属性？
投资人的财产一旦投入企业就必然具备了一定的生产经营目的，在《公司法》中通常称之为经营范围。这至少意味着与其投入财产存在两个根本的差别：一是从形式上看，投资人投入企业的财产要么以货币形式投入，要么以其他实物形式投入，要么以无形财产投入，这些财产在投入企业之前，它们只是作为投资人财富的一般财产而存在，大多数情况下都处在货币形态，这些财产并不具有用于生产经营的特定用途。当这些财产投入企业的生产经营活动后，任何货币性的财产都必须去购买用于生产经营活动的特定资产，而以实物财产和无形财产投入企业，从其本身看已经具备某种特定的实体形态，但这种实体形态是因为其作为财产的实体形态与用于生产经营活动的特定实体形态完全一致，才可以直接投入企业，用于特定的生产经营活动。通常，投入企业的财产转化为资产后，这些资产都会以某一特定的实体状态而存在，我们把这种实体状态称之为资产的实体性，而将这一资产用于生产经营活动所发挥的特定用途称之为资产的功能性。
二是从实质上看，投资人的财产是以财产的实体价值表明财富的多少，这意味着财产越多投资人的财富越多，具有正向累积效应。而投资人的财产投入企业转化为具有特定生产经营用途的资产后，资产的价值就不仅表现为资产实体的价值，而且也表现为资产的功能价值，资产的功能价值并不一定具有正向累积效应，也就是说企业的资产越多有可能变现风险越大。显然，功能价值与实体价值的根本区别在于功能价值必须通过资产的功能发挥作用才能显现，而实体价值本身就内含于资产之中。从以上分析可以看出，投资人的财产投入企业成为资产后，会存在三种价值形态：一是投入时的财产价值形态；二是投入企业成为资产后的价值形态；三是企业资产被使用后所形成的价值形态。
通常来说，财产投入时的价值形态与企业无关。企业生产经营活动就是要运用资产实现企业价值最大化，显然，企业的目标不是为了追求资产本身的价值大小，即实体价值的大小，而是为了追求资产使用所创造的价值，即功能价值。企业追求资产的功能价值至少意味着以下财务理念：其一资产的功能价值只有在使用中才能实现，如果资产不能使用，其功能价值丧失，资产的价值就仅仅剩下其实体价值。由于企业的资产转化为特定功能的资产，资产的实体价值不再等同于投入前的财产的实体价值，对于专用资产来说甚至可能变得一钱不值。因此，企业只有不断地使资产处在使用中，才能实现其功能价值，对于专用资产尤其如此。同时，企业只有尽可能地增加资产的通用性，减少资产的专用性，才能更易于资产功能价值的实现。其二资产的功能价值只有在快速使用中才能更好地实现，资产的功能价值表现为资产的特定用途，这种特定用途具有技术属性，随着社会技术的进步，这种特定用途就会渐渐变得低效甚至无效，既然低效或者无效就可能变得低价甚至无价。为此对于资产的使用，或者必须提前使用，或者必须加速使用。三是只有提高资产的功能价值才能提升企业的价值，企业的价值区分为企业资产实体的价值和资产功能的价值，资产实体的价值并不是企业价值形成的基础，只有企业资产功能的价值才是企业价值形成的基础。正因为这样，我们并不能以企业资产实体价值的大小衡量企业价值的大小，而是必须以企业功能价值的大小衡量企业价值的大小。具体说，功能价值的大小是以企业资产的获利能力表现的。四是提高企业无形资产的价值更有利于提升企业的价值。从资产的实体性而言，显然无形资产不如实物资产，一般的说就是如果无形资产的功能价值丧失，因其没有实物形态而可能变得一钱不值；而实物资产即使功能价值丧失，因其具有实物形态而仍然可能具有一定程度的价值。但从资产的功能性而言，实物资产受其实物存在性所限制，其功能价值的提升必然受到一定程度的限制，如固定资产的生产能量。而无形资产因其无形而不受实物存在性所限，其功能价值可能得到无限的提升。它具有两种提升形式：一是无形资产可以多次使用，而实物资产的使用受其物理化学性质的限制总是有限的；二是无形资产的功能价值可以不断放大。
