秦河夫妇，虽然已退休有一定年份却乐于在晚年继续享受美景人生。
秦河现年55岁，退休前为国家机关行政管理人员，副研究员级别。目前退休金为税后4万元/年，同时享受完善的医疗福利，在定点医院门诊及住院费用均可进行不低于90%的报销。
秦河爱人刘敏华，现年54岁，内退1年，退休前为国家某科研单位文职人员。目前退休金为税后3万元/年，医疗保障待遇基本与秦河等同。
秦河夫妇的儿子，现年25岁，已踏上工作岗位，无需向父母提供额外经济支持。
1. 秦河夫妇目前拥有120平方米住房一套，为一次性付款自购房，已有产权，现值7000元/平方米。同时，于2006年年初，夫妇为儿子结婚再次出资购买住房一套，价值50万元。考虑到按揭贷款的利息较高，实行了一次性付款，但为此民间借贷25万元，分5年返本且返还10%的利息，即至2010年12月时，秦河夫妇需累计还款27.5万元，为此其子每年提供3万元，其余还款由夫妇二人承担。
2. 秦河夫妇目前拥有定期存款总计15万元，国债10万元，最近一期于2007年到期。刘敏华热衷于股市投资，于6年前入市，累计投入资金5万元，由于投资较为分散且操作谨慎，目前损失在10%左右。
3. 秦河夫妇的年支出情况从2006年开始较为稳定，主要包括：两处物业的物业费共计600元/月（因其中一套为经济适用房，故物业费较低）；日常开销共计1500元/月；向双方父母提供经济支持5000元/年。
理财需求
1. 秦河夫妇二人希望晚年生活丰富多彩，所以热衷于旅游和健身活动，平均每年旅游2次。今年考虑澳大利亚游，预计花费在4万元左右，在目前的还款压力下，应该如何筹划？
2. 虽然夫妇二人目前存款可以提前支付一部分房款，但近一两年儿子要结婚，需要近10万元的花销，不知提前还款方式是否合理，结婚费用如何筹措？
3. 目前大市向好，但夫妇已年届50岁以上，怎样操作股票投资才正确？
理财组合建议
（1）家庭日常生活开支 年安排2万元，不足部分从获利投资中进行弥补。
（2）健身费用 年安排4000元。
（3）旅游消费 年安排1万元，今年从存款中另追加3万元。
（4）赡养父母 年安排5000元。
（5）紧急备用金 从存款中分流5万元，并每年追加1万元，作定活两便存款。
（6）意外保障 夫妇俩每年分别购买国寿人身意外伤害综合保险400元，年合计支出800元。
（7）归还借款本息 每年归还借款本金2万元，儿子每年另归还3万元。2010年12月时，除从年收入中拿出2万元归还本金外，另从获利投资中拿2.5万元还息。
（8）股票投资 继续持有4.5万元股票。
（9）其他投资 将银行到期存款7万元和10万元到期国债，转投固定收益+浮动收益型人民币理财产品。
理财组合示意图
理财建议分析
人在不同的生存阶段，有着不同的生活目标和任务，生活方式和理财形态也迥然不同。
构建老年型家庭理财形态
一般情况下，老年人赚钱的能力逐步走低或收入没有了附加值，而医疗保健等刚性支出则在增加；受生理和心理因素的影响，抗风险能力下降；受经济转型期通货膨胀的影响，前期积累已经消耗很多，后期收入又不够坚实，私人资本实力不是很雄厚。因此，老年人在理财上应持防守型策略。
从秦河夫妇的情况看，本可以在零压力的状态下享受着晚年美景人生。一方面，夫妇二人知性、乐观、豁达、热衷于旅游和健身活动，这种身心状态为颐养天年提供了心理基础和客观环境。另一方面，夫妇俩年7万元的退休金和完善的医疗保障以及家庭积蓄，也为安逸生活提供了坚实的物质支撑。然而，秦河夫妇目前的经济压力并不轻，如果按目前的理财思路走，今后的经济压力还将增大。
一方面，随着时间的推移，秦河夫妇双方父母的医疗保健经费需求将凸现，并且在目前的医疗收费水平下不会是个小数目，夫妇俩自身负担的医疗费用和保健费用也将逐步增加。另一方面，夫妇二人现有的偿债压力过大。目前，秦河夫妇的全部流动资产为29.5万元（存款15万元，国债10万元 ，股票市值4.5万元），而支出预期却高达37.5万元（借款本息27.5万元，儿子结婚花费10万元），相抵之后负债8万元。很显然，这与秦河夫妇颐养天年的生活目标不相匹配。
作为父母和儿女都应懂得一个最基本的道理。在儿女尚需抚育的阶段，为儿女提供获取知本的物质支撑是父母的基本义务和责任。但当儿女羽翼丰满后，父母们就应放开手来让他们自己去努力工作，创造财富，创造生活。而长期呆在父母襁褓里的孩子，则可能“慢熟”。从背景资料看，秦河夫妇为孩子创造的物质保障已经不少了：将其培养成人，让孩子拥有价值134万元的不动产（秦河夫妇的儿子为父母房产的唯一继承人）。因此，秦河夫妇还是应该让孩子自己操办婚事经费，以锻造其抗压能力和独立生活能力。
具体安排
（1）日常生活开支 北京的生活成本不低，若要生活丰富多彩，年安排日常生活支出2万元确实少了。但鉴于秦河夫妇的收入限制以及刚性支出要求，因此可从投资获利中拿出一部分资金弥补日常生活支出的不足。
（2）健身活动经费 秦河夫妇酷爱健身活动，有利于身心健康，因此相应的成本支出不应过于吝啬，年安排4000元应该可以享受不少中档健身项目，且频率也应该不低了。
（3）旅游消费 旅游消费是一种绿色健康消费，秦河夫妇拟每年旅游2次非常值得提倡。不过，老年人旅游与年轻人旅游在做法上应有区别。首先，在旅游目的地的选择上，应抓住身体尚算健康的时机，将最想去而目前尚未去的地方优先考虑，例如对身体要求甚高的西藏地区。其次，在出游方式上，若在国内最好是作自助游，随团旅游走马观花且非常劳累，已不适合老年人休养身心的旅游目的。建议秦河夫妇可在今后自助游考察中国大小风景名胜的人文历史、民俗风情等，既节省花费又逍遥自在。每年安排1万元，夫妻俩作2次自助游，基本够用。同时鉴于秦河夫妇5年内的还贷压力，可将澳大利亚之行暂缓，待借款归还后每2年作一次境外游计划，届时境外游的旅游经费也会较现在更低一些。
（4）赡养父母 儿女的基本义务。
（5）紧急备用金 考虑到秦河夫妇俩父母的年龄，紧急备用金这一块还应随着父母的健康状况变化进行追加，并保持10万元常数。其中5万元作定活两便存款，另5万元投资于可质押的人民币理财产品，以应对父母医疗健康经费。
（6）意外保障 秦河夫妇都享有完善的养老、医疗保障。因此，应转嫁的风险主要是旅行和户外活动中可能造成的人身意外伤害。秦河夫妇俩每年每人分别购买400元人身意外伤害保险，即分别获得了20万元人身意外伤害保障。
（7）归还借款本息 秦河夫妇俩已经承诺为儿子承担购房借款的2/5及利息。从背景资料看，25万元的借款约定为分5年返本且返还借款人10%的利息。如果每年返本5万元，而利息在2010年一次性结算，那么秦河夫妇继续分期付款是划算的，并不需要将目前的流动资金提前部分还款。这样也可以让儿子在还款上有一点儿压力，以促进儿子努力工作，计划花钱，诚信守约。
（8）股票投资 秦河爱人6年前入市，到目前投入资本仅损失10%左右，这个绩效实属不错。对此项投资，随着秦河夫妇年龄的增长已不可追加投资。因为高风险投资既不利于老年人的心理健康，也不利于家庭经济的平稳运行。同时，上证指数突破1600点以后，股市出现回调情况，但是大市向好已成格局。暂停1年多的新股发行正式启动、银行贷款利率上调、人民币兑美元的汇率破8元这些情况表明，政府对这个市场有信心，投资者应该抓住这个机遇顺势而上。在具体操作上，秦河夫妇宜继续持有现有股票，在市场接近高点时获利抛售。
（9）其他投资 建议秦河夫妇将17万元转投固定收益+浮动收益型理财产品。这类产品的特点有两个：一个是保证100%返本或保证年收益率在0.5%～1.5%，这种收益和风险状况于老年家庭而言，构筑起了一道资产保全的防火墙；另一个特点是，此类产品的浮动收益或风险收益取决于某一期产品所挂钩的国际外汇、黄金、股票、石油等市场价格的波动。如果某期产品的走势与银行和投资者的预测一致，那么其年收益率可达10%左右，如果某期产品的走势与银行和投资者的预测相悖或有距离，那么本金是安全的，也许还能获得高于存款和国债的收益。此外，合同对产品收益进行了描述，投资者可通过国际外汇、黄金、股票、石油市场价格的变化，对照合同算出自己的收益，这样就规避了受托人的职业道德风险。
理财提示
（1）股票获利套现后，套现资金转投固定收益+浮动收益型理财产品。
（2）鉴于老年人的理财能力，建议秦河夫妇应经常咨询中立的第三方理财机构已获得专业指导。
