近20年来，随着我国改革开放政策的实施，国民经济高速发展，西方资本主义经济管理方面的先进理论被引进到我国的经济发展中，给我国的企业发展带来了前所未有的突破。一种唯有西方企业经济管理才是我国企业发展模式的观点被广为传播，然而，纵观我国历史发展，聪慧的古人在其历史发展过程中形成的独具特色的理财观念却随着时间的流逝被淡忘。而《乔家大院》真实地再现了一代晋商的经营哲理，闪烁着晋商理财的光辉。本文从财务管理的视角对故事情节中展现的理财思路、方法、观点进行了诠释和评价。
山西晋商满天下，国库半壁江山在山西。《乔家大院》这部电视连续剧真实地再现了一代晋商的经营哲理。它不仅是一部展示爱情，亲情矛盾重重的杰作，更是现代企业财务经营的一个真实写照。剧中主人公乔致庸这个人物的刻画，为现代企业财务经营提供了一套鲜活的教学案例。在《乔家大院》这部电视连续剧中，乔致庸在封建社会孕育了现代成功企业家的战略眼光，并且运用一些较为严密的，行之有效的财务管理手段使濒临破产边缘的家族企业重振雄风，集中体现了一代晋商的理财思想。
一、财务危机管理
在现代市场经济体制下的企业经营，财务危机总是伴随着企业的发展。如何化解企业经营过程中的财务危机，已成为现代企业发展所面临的重大问题。企业发生财务危机一定是企业经营不善的结果。引起经营不善的原因很多，然而成功的企业家都会善于利用各个有利的机会使企业度过危机，重新发展强大。货币资金作为企业现代运作的主要工具，它的短缺必然会导致企业财务危机的发生，也就是说资金链的断裂会对企业的发展带来严重的财务危机。
乔家在包头争做高粱霸盘生意时，为了争夺高粱霸盘，乔邱两家明争暗斗，各自倾力收购高粱。邱家计高一筹，待乔家银子全部收购成高粱之后，又将自家收购的高粱抛出，让乔家继续收购，由于乔致广一次次从祁县拉到包头的银子都变成了高粱，堆在库里，无法变现。同时由于乔致广盲目扩建，而且为了满足资金的需要大量举债，结果由于没有及时供应资金，造成资金供应链断裂，导致乔家无力还本付息，债台高筑，濒临破产，乔家的生意面临崩盘的财务危险。同时投资者要求返还投入的股银，按照商规，复字号三个月内不能拿出一大笔银子清账，就要破产还债！在这种危机情形下，为了化解家族财务危机，乔致庸利用大哥乔致广新葬四七时间（中国古代封建社会不会逼门要债的风俗习惯），乔致庸拿出全部库银厚葬大哥，给外界一个乔家并非像外面所说的那样已经没有钱的假象，这样乔致庸就有时间去筹集盘活家族在包头生意所需的银两。乔致庸在这段时间里娶了山西第一抠的女儿，这样就可以在岳父陆大可那里筹措到资金。为了给高粱霸盘生意解套，乔致庸使用欲擒故纵之术，一方面散步朝廷将要出兵打仗的谣言；一方面利用从他岳父那里筹集到的巨额资金，大肆收购高粱和粮草，造成朝廷真要出兵的假象。一来二去，引诱竞争对手达盛昌的邱老东家上当，决定跟着高价收购起高粱来，使邱家资金链断裂陷入高粱霸盘危机中。乔致庸为了化解此种危机的再次发生，使家族从苦难的边缘走向辉煌的成功，乔家主动登门，诚恳地与邱家言和，并约定双方今后要联手重建商业秩序，相互扶持，不再做霸盘生意，更不进行两败俱伤的恶性竞争。真可谓是“踏破铁笼翔彩凤，冲开潜窟奋飞龙！”。 在当今快速发展的时代，要把企业的发展和自我的发展联系在一起，在它的诞生，成长，壮大或衰落的过程中，企业每天都面对危机，包括经常性的，突发性的，内部的，外部的令许多企业管理人员疲于奔命，但是成功的企业家能够从古时成功和失败案例中，寻求知识，化解危机，发展自我。
二、财务风险管理
随着经济的发展，市场竞争的加剧，优胜劣汰是大势所趋，适者生存是必然规律。如何绕开激流险滩，走向成功的彼岸，已经成为每个企业追求的目标。而财务风险贯穿于企业财务活动过程的始终，对企业的生存和发展起着举足轻重的作用。企业财务活动通常是在有风险的情况下进行的，承担风险就要求有相应的额外收益补偿，否则就没有必要去冒险投资。投资者由于承担风险而能获得超过资金时间价值的额外收益，就称之为投资的风险价值，或叫投资的风险收益。企业在筹集资金，投资过程中，由于未来收益的不确定性而导致的风险，实质是企业未来经营结果的不可预测性所产生的风险。
在《乔家大院》中陆大可道：“借银子可以，必须以乔家全部十七处生意做抵押，半年为限，不能本利全回，我就收乔家的铺子”。这样乔致庸才借到了二十万两白银以重新盘活在包头的高粱霸盘生意。
乔致庸决定南下做茶叶生意和北上疏通俄罗斯的商贸，但手头银两短缺。乔致庸决定向各大商家筹措银子，曹掌柜却极力反对这个风险极大的项目。“从武夷山到恰克图有万余里之遥，南有大江，北有沙漠戈壁，江南眼下又被长毛占着，你真有能耐，能把它重新疏通？”乔致庸点头。水长清问他赔了怎么办，乔致庸以乔家的生意做抵押执意做这笔生意。经过半年的艰辛，终于把武夷山的新茶贩运回来，由于太平军在长江上的封锁，造成北方茶叶的短缺，乔致庸贩卖回来的茶叶在北方卖了个好价钱，狠狠的赚了一笔！
乔致庸在北京坐庄时，敢冒别人不敢冒的风险，进行风险投资。外头传说太平军打过了黄河，就要打进北京。乔致庸随后又听说率领太平军北上的竟然是刘黑七，心中悲愤不已，叫道：“国都要亡了，我一个大清国的臣民，能逃到哪里去！我要留下来保卫北京！”由于众商家要撤庄，知道乔致庸不撤，就将生意托付给他，有的还把房子低价顶给他。几个月过后，太平军并没有打进北京，乔致庸反倒由于自己的英明远见，做成了许多生意，又狠狠发了一笔大财。由于别的商家都害怕承担风险，不愿做，结果就没得到由于承担高风险而获得超过资金时间价值的额外收益。风险的背后往往是巨大的商机，合理的市场风险分析和合适的分散方法，必将为企业的发展带来意想不到的收获。
三、财务资金筹集管理
随着社会主义经济市场的发展，股份制公司在中国得到了高速发展，许多公司都面临如何筹集资金扩大生产经营规模等问题。筹集资金包括如何有效地筹集资金和合理地安排筹资结构，同时还要在充分了解市场的基础上对各筹资方案的优化选择。项目融资成为现代资本市场比较流行的融资方式。
《乔家大院》乔致庸一惊，对着玉菡，实话实说道：至少需要五十万两银子。玉菡道：“二爷其实不用借五十万两银子，只要二十万两银子到手，稳住了包头的生意，乔家就会转危为安，这样吧，过了三天，二爷自然要陪我回门，到时我替二爷去向我爹借银子与你。”这其中就动用了亲情关系进行优化筹资，乔致庸以茶叶生意项目到处借银子，元家老东家对乔致庸的勇气和胸怀十分赞赏，答应和自己的孙子商量借银子的事。乔致庸离去后，水长清和元家少东家很快见了面。二人一致认定乔致庸去江南贩茶不会成功，彼此正好利用这一机会一举吃掉乔家的生意。邱天峻听到消息，却认为乔致庸不一定不能成功，主动拿出三十万银子助致庸南下贩茶，当然也要在乔家与水家、元家的生意里分他一杯羹。乔致庸大喜，和他们三家顺利地签了约，拿到了一百三十万两银子。当然这种项目融资中带有很大的恶意，但是在急需资金的情况下，这不失为一个上上之策。这样乔致庸就动用了在现阶段中国通用的项目融资手段，亲情和关系的筹资，企业之间的拆借业务，还有股东的投资。正是这些合理的筹资使得各类生意的扩张和发展得到了充足的资金支援，这些都对当时乔家生意的繁荣兴盛起到了举足轻重的作用。商界竞争，商家斗智斗勇，各用其所长，帷幄于残酷的商界竞争之中。
四、 财务利润分配管理
利润分配主要是企业对于其经营生产活动所产生的利润如何进行合理分配的问题。在进行对企业利润分配管理时，对股民和管理层股利分配直接关系到企业未来是否能长期健康发展。根据陆正飞老师在其《财务管理》当中的陈述，利润分配应注意：一是股东对分配的要求；二是 企业发展对保留赢余的要求；三是影响利润分配的政策的各种因素；四是股利政策的连续性问题。笔者认为，企业利润的分配还要考虑到社会效应，只有在社会上产生好的效应，才能使经营不断扩展下去。
在乔家生意宏图大展的时候，伙计马荀突然提出辞号，生意现在正需要像马荀这样的商号掌柜。乔致庸于是打听原由，知道伙计在商号中没有顶股，意思是商号经营的好与坏，与伙计没有什么关系，商号的红利是没有伙计的份子。在这种情况下，乔致庸力排众议，大力实行给员工配股制，使员工明显感到公司经营的好与坏直接关系到自己的权益。这样伙计的工作积极性也调动了起来，生意也就好起来，年底分红大家都得到了既得权益（从几十两到几百两不等的红利）。在家族包头生意萧条的时候，股民要求分配利润和退股，乔致庸从他处拆借来银子分与大家，由于股民得到了应获的股利，满足了股民对投资的回报，这样大家的心理有了安全的保证，则不退股了，这样乔家就可以继续使用这笔资金。在满足普通股东利益的同时应当对企业高层管理人员的物质和精神方面的需要特别关注。孙茂才作为乔家企业的CEO，在乔家生意暗淡的时候帮助乔致庸渡过难关，把乔家生意发展的如火如荼，最后到孙茂才和乔家翻脸。我们从中可以看到，企业高级管理人员作为一个特殊的群体，应该充分考虑到其利益，要区别于普通股东，应该加大对高级管理人员的利益供给。期股激励作为高级管理人员的奖励方式在现代企业应用广泛，就是给高级管理人员一定的业绩股，其利益和自己的经营成果挂钩，可以调动高级管理人员的工作精神。财务利润分配的各方是一个辩证统一的整体，他们各自独立又相互合作，构成一个完整的企业经营活动，为企业创造财富。在财务活动中，彼此之间的联系应是紧密而规范的，不可强调一方而忽视其他方面。同时应该加强高级管理人员的监管体制，约束高级管理人员的出轨行为。
同时，企业的利润分配也应注意到企业的社会效应。一个战略眼光深远的企业，他的社会职责的体现，同样会对他的经营，起到意想不到的作用。在现代这个农民工工资不能顺利拿到手，贫困大学生交不起上学的费用，牺牲社会资源换取个人利益，牺牲国家利益充实自我利益。然而诚信为首的现代化社会里，良好的社会效应对一个企业的发展是不可或缺的。
每逢年关，乔致庸总是发放面粉和大肉救济生活贫苦的村民，使这些村民过一个祥和安静的大年。每当发生灾情，乔家总是架锅煮饭救济来往的灾民。有一年年关到来，潘为严告诉致庸，大德通这一账期的红利达到每股一万七千多两，乔家库存的银子两千多万两，顶得上国库三年的收入。就在此时，小时在乔家长大的外甥水元楚来到乔家，告诉致庸他正动员一批山西商人捐资从英国人手买回被骗走的阳泉矿山。致庸二话没说，将那两张银票交给了元楚让其收回矿山，这样企业用自己的盈余利润尽显社会职责，同时得到广大消费者和同行的尊重，生意何有不如日中天之理由！笔者认为，现代企业在其日常经营中应该拿出一部分盈余资金捐赠给社会福利公共部门，支持社会公益，慈善事业，促进社会和企业的和谐发展。更主要的是，社会是企业的生存环境，没有一个好的环境，企业难以生存。因此，企业与社会有一个共荣的关系。
五 财务与金融市场管理
在西方经济社会，财务和金融是同一本质。金融市场能够为资本所有者提供多种投资渠道，为资本筹集者提供多种可供选择的筹资方式。金融市场涉及资金的利用和筹措。通过金融市场，资本供应者能够灵活地调整其闲置资本，实现其投资目的。资本需求者也能够从众多筹资方式中选择最有利的方式，实现其筹资目的。营运资金是企业日常生产经营过程中所需的各类资金。
道光年后，伴随着社会经济的不断发展壮大，商品贸易数额庞大，全国各地出现京师，佛山，汉口，苏州等商贸发达的城市。在商品的异地大规模采购中，由于要动用大量的白银调动，首先携带不方便，安全得不到保证。金融市场孕育而出，对晋商来说就有了商机。具有敏锐远见眼光的乔致庸随即下令成立大德丰、大德兴两大票号（现代意义上的商业银行），以实现广大商家的“汇通天下”，即由全国各地的商家把贸易的银两存入到其票号，再到异地的票号兑取银两。由于太平军的江南作乱，官府南方地区的税银无法正常运往京师，于是票号还给国家起到汇兑税银的作用。同时乔家的票号还利用汇兑银两的时间差，放贷给那些经营资本周转缓慢，但很有发展前途的商家，从中赚取利率差，从而形成现代社会意义上的银行借贷金融业务。
总之，乔致庸在中国大开票号，为朝廷汇兑官银，为天下人重开银路。就是借助各方的资金，融通自家的票号生意，实现汇兑的融通天下。票号的汇兑银两可以很好的被利用，使家族企业急需资金的商家能够得到及时充足的资金支持。通过汇通天下，实现资本的增值。由于成立专业的票号，使得家族商号的各种帐目实现专业化管理，利于企业的发展。不管怎样，票号业务的合理管理会增强企业的投资战略和筹资战略的应用，同时也促进了中国金融事业的发展。
结语
沧海横流，惊涛陡立。乔致庸从一个快要变卖家产的沦落者，成为一个富可敌国的大晋商。乔致庸通过他的机智聪慧，严格管理，善良仁慈，眼光敏锐的晋商本色使乔家重现昔日的辉煌。他有晋商的传统气质，有令人羡慕的敏捷，机灵的头脑，是一位难得的商界奇才。“萧墙隐有千戈伏，豪杰都从险中来”。乔致庸虽然致力于中华帝国的商业发展，可历史的原因使得他的商业救国难以实现，但是他的财务经营管理方法，使一个快要变卖家产的企业到一个富可敌国的大晋商族，还是值得我们现今财务管理者思索，学习与借鉴的。以铜为镜可以正衣冠，以人为镜可以知得失，以史为镜可以知兴衰。
