新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
期货从业资格考试《期货投资分析》知识点：r资产组合理论
1952 年，马科维茨（ Markowitz）发表r资产组合理论，正式提出用收益的方差来描述投资风险的概念。
市场中性策略是通过构建没有风险暴露的多空组合来追求绝对收益，此策略中多空头寸必须严格匹配，通过把握品种之间的相对强弱关系，追求阿尔法收益而不承担贝塔风险。经典的计量经济学理论为研究市场中性策略提供了很多方法，如协整方法、马尔科夫过程、ARMA模型、GARCH 族模型、SV 模型等，也可以为价差序列和收益率序列的未来变动提供预测。
非随机性时间序列包括：
平稳性、趋势性和季节性；日数据、周数据序列一般是非平稳的。
【时间序列平稳性检验】：
Dickey-Fuller检验方法（简称DF检验法）、增广DF检验方法（简称ADF检验法）和Phillips-Perron检验方法（简称PP检验法）。
【因果关系检验】成熟的方法是格兰杰因果检验方法（Cranger Casuality Test）
回归方程的【显著性检验】方法有对回归方程线性关系的检验（F-检验）及对回归方程系数显著性进行的检验（T—检验）。
【自相关检验】方法有DW 检验法、LM 检验法、回归检验法等。比较常用的是DW 检验法。DW=2 的左右，基本不存在序列的自相关性。
【异方差的检验】
简单直观的方法：残差图分析法。
其他专业方法：等级相关系数检验法、Goldfeld - Quandt 检验、White 检验、Glejser 检验等。如果模型不存在异方差问题，残差图上的点应该随机分布，呈现一定的规律变化。
回归模型存在异方差问题的主要处理方法有：
加权最小二乘法与改变模型的数学形式两种方式。
变量间的协整关系也称作长期均衡关系。
【相关关系】r是指变量之间不确定的依存关系。-1≤r≤1，r=0不相关。
【判定系数】是对估计得回归方程拟合度的度量，0≤R2≤1，R2=0，拟合度最差。=1拟合度最好。
为了帮助参加2015年期货从业资格考试的考生查漏补缺，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了论坛学员分享的期货从业资格考试《期货投资分析》知识点，希望能帮助广大考生顺利通过考试，祝您学习愉快！
期货免费资料下载
- 思维导图
- 学习计划
- 高级会计实务
高频考点 - 报考指南
- 分录/公式/发条
- 历年试题
新用户扫码下载
京公网安备 11010802044457号
