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多选题
做多国债基差,即投资者认为基差会上涨,( ),则买入国债现货,卖出国债期货。
A、国债现货价格的上涨幅度会高于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
B、国债现货价格的上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
C、国债现货价格的下跌幅度会低于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
D、国债现货价格的下跌幅度会高于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
【正确答案】AC
【答案解析】本题考查期现套利与国债基差交易。做多国债基差,即投资者认为基差会上涨,国债现货价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子上涨(下跌)的幅度,则买入国债现货,卖出国债期货,待基差上涨后分别平仓获利。
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