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证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律，说明可以根据历史信息获得超额收益，说明还没有达到弱式有效资本市场，因此是属于无效资本市场。 为什么显著系统性变动规律，就说明历史信息获得超额收益 随机游走中，①价格变动符合历史规律；②与基准日收益率序列之间相关数≠1；③不存在显著系统变化规律，均属于历史信息获得超额收益，属于无效资本市场。可以这样总结嘛