免费问答

每半年支付一次利息,50元,2001年7月1日已支付了一期,还剩9期,接下来的第一期的支付的50元,按市场利率折现成年初现值,即为50/(1+8%/2),第二期的50元按复利折合成现值为50/(1+8%/2)^2,……第9期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(50+1000)/(1+8%/2)^9. (说明:^2为2次方,^3为5次方),计算如下: 50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+50/(1+4%)^5+50/(1+4%)^6+50/(1+4%)^7+50/(1+4%)^8+1050/(1+4%)^9=1074.35 说明:^2为2次方,其余类推 因为实际价格比市场价格要高,A公司应该购买该债券. 到期收益率是指债券预期利息和到期本金的现值（面值）与债券现行市场价格相等时的折现率。根据题意列出方程式为：1000*10%*0.5*（P/A，YTM，9）+1000*（P/F，YTM，9）=1050. 求解YTM即得到期收益率。