某公司计划增添一条生产流水线,以便扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需要投资50万元。乙方案需要投资75万元。两个方案的预计使用寿命均为5年,均采用直线法计提折旧。甲方案的预计残值为2万元、乙方案为3万元。甲方案预计年销售收入为100万元,第一年付现成本为66万元,以后在此基础上每年增加维修费1万元。乙方案预计年销售收入为140万元,年付现成本为105万元。方案投人营运时,甲方案需垫支营运资金20万元,乙方案需垫支营运资金25万元。公司所得税税率为20%。要求:根据上述资料,计算两方案各年的现金流量。_初级职称

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某公司计划增添一条生产流水线,以便扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需要投资50万元。乙方案需要投资75万元。两个方案的预计使用寿命均为5年,均采用直线法计提折旧。甲方案的预计残值为2万元、乙方案为3万元。甲方案预计年销售收入为100万元,第一年付现成本为66万元,以后在此基础上每年增加维修费1万元。乙方案预计年销售收入为140万元,年付现成本为105万元。方案投人营运时,甲方案需垫支营运资金20万元,乙方案需垫支营运资金25万元。公司所得税税率为20%。要求:根据上述资料,计算两方案各年的现金流量。

84784953| 提问时间：2020 11/05 23:03

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小奇老师

金牌答疑老师

职称：高级会计师

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学员您好，甲方案设备折旧=（50-2）/5=9.6（万元）乙方案设备折旧=（75-3）/5=14.4（万元）接下来采用（净利润+折旧）的方式算各年净现金流量

2020 11/05 23:26

84784953

2020 11/05 23:28

不太会，能完整的解答一下吗

小奇老师

2020 11/05 23:38

甲方案各年的现金流量为： NCF0=-50-20=-70（万元） NCF1=（100-66-9.6）*（1-20%）+9.6=29.12（万元） NCF2=（100-66-1-9.6）*（1-20%）+9.6=28.32（万元） NCF3=（100-66-2-9.6）*（1-20%）+9.6=27.52（万元） NCF4=（100-66-3-9.6）*（1-20%）+9.6=26.72（万元） NCF5=（100-66-4-9.6）*（1-20%）+9.6+2+20=47.92（万元）乙方案各年的净现金流量为： NCF0=-75-25=-100（万元） NCF（1—4）=（140-105-14.4）*（1-20%）+14.4=30.88（万元） NCF5=30.88+25+3=58.88（万元）