免费问答

债券面值100元，票面利率8%（半年付息一次），债券剩余的到期期限为34年。假定债券收益率为10%（连续复利），①请计算该债券的理论价格；②请计算这支债券的麦考利久期与凸性测度。③如果10%的债券收益率按半年计复利，那么请计算这支债券的修正久期。假定零息利率曲线是平坦的。<br>2. 上题中，如果以连续复利计息的债券收益率：①增加10基点；②或者降低200个基点；请分别计算两种情形下的债券价格。假定零息利率曲线是平坦的。 某投资者于11月初投入人民币3700万元，购入10只“沪深300”成份股 上海机场_600009 中国石化_600028 中航飞机_000768 古井贡酒_000596 天风证券_601162 汇川技术_300124 海航控股_600221 特变电工_600089 盈趣科技_002925 金科股份_000656 形成股票组合A。该投资者计划持有股票组合A至当年年底，并于购进股票组合A的同时采用“沪深300”股指期货进行风险对冲。沪深300股指期货合约乘数为300，并且假定沪深300股票指数红利收益率为每年1%，无风险利率为每年3.3% ① 请计算股票组合的贝塔系数。（平均分配市值） ② 如果该投资者仅想获得无风险收益，请问她/他应如何操作？ ③ 如果该投资者有很大的信心认为到当年底大盘会上涨5%左右，并且该投资者想在这段时间内获得至少（4%2b36）%的收益。请问该投资者应如何操作？