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你好， β系数和相关系数是两个不同的指标，相关系数可以衡量任何两项资产收益率之间的变动关系，而β系数只能衡量某项资产或资产组合收益率与市场组合收益率之间的关系。 　　当然，如果是某项资产收益率和市场组合收益率之间的相关系数，那么也反映该项资产收益率与市场组合收益率之间的相关关系，不过它与β系数在数值上也是不同的。相关系数的大小范围是-1到1，为正数时表示正相关，为负数时表示负相关，为0时表示不相关。而β系数理论上可以为任何数，当β系数为1时，表示该项资产收益率与市场组合收益率同比例变动，而当β大于1时，表示该项资产的收益率的变动幅度大于市场组合的变动幅度，当β系数小于1（大于0）时，表示该项资产的收益率变动幅度小于市场组合的变动幅度。根据两者的对比可以看出，β系数可以更好的反映某项资产收益率与市场组合收益率变动之间的变动大小关系，这也就是为什么要将相关系数转化为β系数的原因。