免费问答

根据第一问，那么这道题：甲公司在2014年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率6%，于每年6月30日和12月31日付息，到期时一次还本。ABC公司欲在2017年7月1日购买甲公司债券，假设市场利率为4%，那此时债券的价值为多少？那么是不是应该先求半年市场利率（1+x）✖️（1+x）=1+4%，x约为1.98%，2017年7月1日该债券价值为：30✖️（P/A，1.98%，3）➕100✖️（P/F，1.98%，3），对吗？ 第二问，老师，你再看下我的题目条件，半年内含收益率为4%，年内含收益率（1+4%/2）*（1+4%/2）-1吗？

未来现金流折现不是这样的

那老师，是怎么样的呢？和为什么？，老师我问你2个问题，麻烦你回答的时候，问题一，对/不对，我错的点，正确的应该是怎么怎么样，因为这种问答是有次数的，我问一次就少一次，花了钱不想浪费在这种低效问答上..

1000*6%/2*（P／A，4％／2，5）＋1000*（P／F，4％／2，5）为5年的债券价值。用系数，不需要你计算内含收益率

麻烦看下我上面说的： 那老师，是怎么样的呢？和为什么？，老师我问你2个问题，麻烦你回答的时候，问题一，对/不对，我错的点，正确的应该是怎么怎么样，因为这种问答是有次数的，我问一次就少一次，花了钱不想浪费在这种低效问答上.. 2021-11-04 09:17 已读

第二问，老师，你再看下我的题目条件，半年内含收益率为4%，年内含收益率（1 4%/2）*（1 4%/2）-1吗？，这个是对的啊

第一问，这么解1000*6%/2*（P／A，4％／2，5）＋1000*（P／F，4％／2，5）为5年的债券价值。用现值系数，按期取的和利息，为年金金现值系数折现，到期取本用复利现值系数的

老师，你看图片

你考虑得太多了，一般教材，若是按一年计息，分期付息，取系数值直接就是（P／A，4％／2，5）就是（P/A，利率/期数，付息期数）

这是默认就是这样的吗？还是我有哪里没学好导致想错了呢？

对我，你重看教材 一般这种题直接给的，不用你去算什么内含利率的

好像我前面直接➗期数的只有名义利率，实际利率都是不能直接➗期数的，然后我记忆的就是名义利率转换直接除，实际利率转换不能直接除，然后这个题，我就觉得好奇怪啊～做法不一致，另外再多问一句，中级财管都是这样的套路吗？现值/终值系数表的期数，实际利率口径不同都是直接除或者乘的吗？还是就这一章这样的..

同学，别把自己绕进去了，接教材来就好

题目说什么市场利率，就是他现行的计息利率，你别自己想太多

那么其他的实际利率，给了年利率，而现值系数或终值系数里面的折现率是半年的，也都是直接年实际利率/2吗？我已经绕晕了，就请不要再绕我了，麻烦回答明确一点，是还是不是，对还是不对..谢谢

老师不知道你说我什么其实实际利率是什么，这题里没有让你求实际利率 如果说题目要求你算的实际利率，那你就套公式算就好了 一般让你算债券价值的题会直接给你票面利率，和预期收益率（也就是折现率）

第二章里面的那个名义利率，实际利率，，实际利率就是折现率

题目让我求的内含收益率属不属于实际利率，市场利率属不属于实际利率，票面利率属不属于名义利率？

内含收益率和市场利率不是实际利率，干嘛要用现值系数折现

那你就按你的做吧，老师实在不知道怎么解释，不好意思啊

你也可以问问其他人，非常抱歉

问谁？要么你推荐给我..花钱就算了，我问了你一天啊，从早饭到晚饭，我什么结论都没拿到，那你告诉我我问谁去？

不好意思，非常抱歉，你重新提问吧！

折现率，上面算债券价值，市场利息就是他的折现率，票面利率就计息利息，，分期付息，取系数值直接就是（P／A，4％／2，5）就是（P/A，利率/期数，付息期数）

折现是算价值，内含收益率和市场利率都是折现率代表

甲公司在2014年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率6%，于每年6月30日和12月31日付息，到期时一次还本。ABC公司欲在2017年7月1日购买甲公司债券，假设市场利率为4%，那此时债券的价值为多少？

题目让你求债券价值

第一问：已知一年市场利率4%，则半年市场利率是多少？4%➗2=2%，还是（1+x）✖️（1+x）=1+4%求x 第二问：已知半年内含收益率4%。则一年内含收益率是多少？4%✖️2=8%，还是（1+4%）✖️（1+4%）=1+x求x 和你上面这个问题，没有关系

如果，还绕在这，两个题一起想，老师确实没有能力解答，非常抱歉