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怎么理解IRR与债券期限,票面利率,转换价格,转换比率之间的关系?
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2021 11/24 11:35
丁丁
2021 11/24 11:36
解题思路:根据公式去判断
丁丁
2021 11/24 11:47
因为t次方不好输入,(1+ IRR)的t次方=转换比率*股价/发行价格,转换比率越高,等式右边越大,那么内涵收益率也就越高了
丁丁
2021 11/24 11:55
转换比率=面值/转换价格,转换价格越高,转换比率就低了,内涵收益率也就低了
丁丁
2021 11/24 12:05
根据内涵收益率的计算公式
债券发行价格=利息现值+本金现值
前面利率越高,利息越高,其他条件不变的情况下,内涵收益率越高,才能让上述等式成立
丁丁
2021 11/24 12:09
债券期限越长,债券价值越偏离债券面值
丁丁
2021 11/24 12:11
偏离的变化幅度最终会趋于平稳
丁丁
2021 11/24 12:40
债券平价发行的时候,票面利率=内涵收益率,无论期限多长,都不影响
丁丁
2021 11/24 12:41
债券期限长短对内涵收益率的影响要分情况进行分析
84784981
2021 11/24 13:51
(1+IRR)的t次方,为什么等于转换比率?
84784981
2021 11/24 13:56
为什么等于转换比率*股价/发行价格
丁丁
2021 11/24 14:09
这是一个公式哦,记住公式就好了
84784981
2021 11/24 14:11
这是一个固定公式?这个单息复息没关系吧?
丁丁
2021 11/24 14:14
同学说的很对,记住公式就好了