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1） 计算该公司2020年度的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、权益乘数，利息保障倍数并对企业的短期和长期的偿债能力进行概述，如有问题请指出并提出合理化建议。 流动比率＝流动资产÷流动负债=3452825068.23/4184713820.15= 0.83,反映短期偿债能力。一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。该企业流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。 速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债= (3452825068.23-475447858.33)/4184713820.15= 0.71 速动比率是有关变现能力的比率指标，反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充，一般认为速动比率1：1是合理的，该速动比率小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务 现金比率=现金/流动负债 =1997507200.05/4184713820.15=0.48反映企业立即偿还到期债务的能力，该速动比率小于1，该企业立即偿还到期债务的能力较弱 资产负债率=总负债/总资产 =7385951212.3/13373475395.64=0.55 用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。　一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明该企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。 权益乘数=资产总额/股东权益总额 =13373475395.64/5987524183.34=2.23 权益乘数，代表公司所有可供运用的总资产是业主权益的几倍。权益乘数越大，代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。 利息保障倍数=EBIT/利息费用=(15400348.56+56127595.46+168630603.47)/168630603.47= 1.42 息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息。 是企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用之比。它是衡量企业长期偿债能力的指标。利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。因此，债权人要分析利息保障倍数指标，以此来衡量债务资本的安全程度。 （2）计算该公司2020年度的总资产周转天数、存货周转天数、应收账款周转天数，并对企业的营运能力进行概述，指出存在问题并提出合理化建议。 总资产周转天数=360／总资产周转率=总资产平均余额×360／主营业务收入=（13373475395.64+13387783922.24）/2)*360/7353344572.09=655.08 存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货X360/销售成本 =（475447858.33+541444842.78）/2*360/7357096535.2=24.88 应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额X360/销售收入净额 =（833882223.06+911577460.28）/2*360/7353344572.09=42.73 该企业存货、应收账款周转较快，企业现金流能够维持良性循环，但总资产周转较慢，反映出资产中非流动资产占比较高，应注意保持销售规模，控制非流动资产增长过快不进行盲目扩张 （3）计算该公司2020年度的毛利率、净资产收益率、盈利现金比率，成本费用利润率，并对企业的盈利能力进行概述，指出2020年度净利润下降的原因，并提出合理化建议 毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%=（7353344572.09-7357096535.20）/7353344572.09×100%=-0.05% 净资产收益率=净利润/平均净资产×100%=15400348.56/(5987524183.34+6033819726.4)/2=0.26% 盈利现金比率=经营现金净流量/净利润 =570844801.6/ 15400348.56=37.07 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额=71527944.02/(7357096535.2+1192439417.24+333861718.55+179055547.68)= 0.79% 该企业2020年毛利率为-0.05%，反映出自身盈利水平的下降，2020年投资收益明显下降导致利润总额大幅减少，每付出一元成本费用仅获得0.79元利润，而投资人每投入100元仅有0.26元的回报，反映企业的投入产出效益太差，盈利能力低下但从盈利现金比率来看目前企业实现的利润中未收回现金部分较少，企业现金流较为良性。 建议关注销售规模的变化对成本、毛利的影响，保持产品稳定的盈利水平，合理控制成本费用，减少存货、应收账款的资金占用，

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