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8.某债券面值为1000元，到期收益率为8%。假定该债券持续期为10年。若到期收益率增加至9%，债券的价格将会有多大变化?
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您好！价格贵会降低，因为债券价值＝未来现金流折现，折现率大了，现值就小了
2022 05/22 14:08
84784977 
2022 05/22 16:24
你好，题目求的债券价格是在求债券的现值吗？具体怎么列式计算呢？
丁小丁老师 
2022 05/22 17:25
您好！是这个意思，如果是分期付息的话，那公式是
价值＝1000*8%*（p/a,9%,10）+1000*（p/f,9%,10）
84784977
2022 05/22 17:31
题目没有写付息 应该是默认为零息债券，如果是这样的话，那是怎么写呢，那个a和f是什么意思
丁小丁老师
2022 05/22 18:04
您好！如果没有利息，那就是直接用本金折现，不需要前面那一节，p/a表明是年金现值系数，p/f说明是复利现值系数哦
84784977
2022 05/22 20:26
答案是这样子吗 直接用本金折现
84784977
2022 05/22 21:11
还是这样子，哪个答案是正确的？
丁小丁老师
2022 05/22 22:52
您好！第一个方法没毛病，第二个方法我没怎么看明白，d表示什么？
84784977
2022 05/22 23:14
所以说第一个方法是对的是嘛 那价格是上升了的 没有下降
84784977
2022 05/22 23:14
第二个方法的d是持续期
丁小丁老师
2022 05/23 07:37
您好！这个不一样，这里的X说的是到期的价格不是现在的发行价格，因为这个算的是未来到期的折现，折现的现值相等的情况下，折现率高的，那自然到期价值就会高哦
84784977
2022 05/23 08:05
你好 那对于这个题目来说，是第一种方法还是第二种方法正确呢？
丁小丁老师
2022 05/23 08:10
这个题目出的有歧义，第二种方法就是说折现率上升后，折现到现在的价格会下降，一个是算现在的价格，一个是算到期的价格，其实两个都没错，就是看题目要求算哪个了，您参考下，考试时会说得很清楚的哦
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