1.已知B公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为8%，现有两家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券。其中:甲公司债券的票面利率为10%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1050元;乙公司债责券的票面利率为10%，单利计算，到期一次还本付息，债券发行价格为 1060元。要求:(1)计算公司购入甲公司债券的价值和到其期收益率。(2)计算公司购入乙公司债券的价值和到期收益率。 (3)根据上述计算结果，评价甲、乙公司债券是否具有投资价值，并为B公司做出购买何种债券的决策。(4)若B公司购买并持有甲公司债券，1年后将其其以1060元的价格出售，计算该项投资的持有期的收益率_CMA

问题已解决

1.已知B公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为8%，现有两家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券。其中:甲公司债券的票面利率为10%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1050元;乙公司债责券的票面利率为10%，单利计算，到期一次还本付息，债券发行价格为 1060元。要求:(1)计算公司购入甲公司债券的价值和到其期收益率。(2)计算公司购入乙公司债券的价值和到期收益率。 (3)根据上述计算结果，评价甲、乙公司债券是否具有投资价值，并为B公司做出购买何种债券的决策。(4)若B公司购买并持有甲公司债券，1年后将其其以1060元的价格出售，计算该项投资的持有期的收益率

84785018| 提问时间：2022 05/31 12:08

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梓苏老师

金牌答疑老师

职称：初级会计师,会计师 ,税务师

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你好 1000*0.1=100 甲公司价值100*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)= 到期收益率I 100*(P/A,I,5)+1000*(P/F,I,5)=1050 乙公司价值 100*5=500 (1000+500)*(P/F,8%,5)= 到期收益率(1000+500)*(P/F,I,5)=1060

2022 05/31 14:11

84785018

2022 05/31 15:13

老师，我就是不会算I啊

梓苏老师

2022 05/31 16:06

你好 100*(P/A,I,5)+1000*(P/F,I,5)=1050 套利率用插值法 8%的时候100*(P/A,I,5)+1000*(P/F,I,5)= 9%的时候100*(P/A,I,5)+1000*(P/F,I,5)= 计算结果是1050，比较近的两个数据所对应的折现率。我再教你用插值法

84785018

2022 05/31 16:15

老公我给钱你，你帮我算出来可以吗，因为我明天要演讲，真的算到头爆炸都不会

84785018

2022 05/31 16:17

我已经没有办法了，我那个老师没有讲怎么算，就要求我们做出来，每个人上去讲出来，讲不出要挂科

84785018

2022 05/31 16:18

我刚刚支付了5块钱，真的请求你了

84785018

2022 05/31 16:19

真的老师，理理我

梓苏老师

2022 05/31 16:32

你好，请稍等，正在解答中

84785018

2022 05/31 16:34

好的，等你的答案

梓苏老师

2022 05/31 17:06

你好 (1)计算公司购入甲公司债券的价值和到期收益率 1000*0.1=100 (P/A,8%,5)=((1-1.08^(-5))/0.08)=3.9927 (P/F,8%,5)=1/1.08^5=0.6806 ①甲公司价值100*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)=100*3.9927+1000*0.6806=1079.87 ②到期收益率I 100*(P/A,I,5)+1000*(P/F,I,5)=1050 I=8%的时候100*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)=100*3.9927+1000*0.6806=1079.87 I=？的时候1050 I=9%的时候100*3.8897+1000/1.09^5=1038.90 I=8+(1079.87-1050)/(1079.87-1038.9)=8.73%（计算口诀小利率+大差/小差） (2) 乙公司价值 100*5=500 ①(1000+500)*(P/F,8%,5)=1500/1.08^5=1020.87 ②到期收益率 (1000+500)*(P/F,I,5)=1060 I=7%的时候1500/1.07^5=1069.48 I=？的时候1060 I=8%的时候1500/1.08^5=1020.87 （计算口诀小利率+大差/小差）=7+(1069.48-1060)/(1069.48-1020.87)=7.2% （3）甲公司债券的价值1079.87大于债券发行价格为1050元到期收益率8.73%大于要求的必要收益率为8% 有投资价值乙公司债券的价值1020.87小于发行价格为 1060元到期收益率7.2%小于要求的必要收益率为8% 没有投资价值（4） 100*(P/A,I,4)+1000*(P/F,I,4)=1060 求I I=9%的时候100*3.2397+1000/1.09^4=1032.40 I=？的时候1060 I=8%的时候100*3.3121+1000/1.08^4=1066.24 （计算口诀小利率+大差/小差） I=8+(1066.24-1060)/(1066.24-1032.4)=8.18%

84785018

2022 06/01 10:49

1.08^5那些是什么

梓苏老师

2022 06/01 11:01

你好，是复利现值系数的计算公式，因为计算公式简单所以没查表，直接算出来。