问题已解决
老师,这道题ST=25,净损益=-10, 净损益=40-S0-P0=-10;初始投资费用=S0+P0=50 为啥ABC对?
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股价小于执行价格时,
股票净损益=股价-股票购入价格,
期权净损益=执行价格-股价-期权成本,
即:组合净损益=(股价-股票购入价格)+(执行价格-股价-期权成本)
=执行价格-股票购入价格-期权成本,
所以,股价小于执行价格时,组合净损益是固定的,并且根据题中条件可知,执行价格-股票购入价格-期权成本=-10(元),
由此可知,选项AB的说法正确。
股价等于执行价格时,股票净损益=股价-股票购入价格;此时,看跌期权不会被行权,所以,期权净损益=-期权成本,
即:组合净损益=股价-股票购入价格-期权成本
=执行价格-股票购入价格-期权成本,所以,股价与执行价格相等时,净损益也为-10元。
股价大于执行价格时,
组合净损益=股价-股票购入价格-期权成本,由于股价不等于执行价格,所以,组合净损益不可能是-10元,即选项D的说法不正确。
2022 07/22 20:20