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债券价格与久期是金融市场中一个重要的概念，它通常用来衡量债券行情。债券价格和久期之间存在着一定的关联，这种关系被称之为久期价值效应，也叫做对冲价值效应。久期指的是债券的面值与实际的到期价格之间的时间差，例如，一个发行价格为100元的一年期债券，久期就是1年。当久期增长时，债券价格会发生变化，通常越高，久期越长，债券价格也越高。相反，当久期减少时，债券价格也会随之下降。换言之，债券价格与久期之间存在着正相关的关系。 拓展知识：有时，综合考虑其他因素，债券价格与久期之间的关系可能会反转，这种现象称为反向价值效应。反向价值效应的原因可能是市场的风险因素，包括利率变化、通货膨胀等，因此，投资者需要根据债券的实际情况，仔细分析其价格与久期之间的关系，以便制定出最佳的投资组合。