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现金流量是衡量项目经济效益的重要依据，是决定项目可行与否的重要指标。对于康源公司甲项目来说，其各年的现金净流量的计算步骤如下： 1、建设期起点，即第一年，该项目的投入现金流量=本期投资费用—投资收入，因为是初始投贷，故投资收入=0;本期投资费用=固定资产投贷+流动资金投贷，即本期投资费用=120+80=200万元，故第一年的投入现金流量=–200万元； 2、建设期结束，即第二年，因为此时建设期完成，固定资产无法折旧，故本期投资收益=本期投资费用-投资收入，本期投资费用=流动资金投贷，本期投资收入=固定资产净残值收入，故第二年的投入现金流量=–80+10=–70万元； 3、运营期各年，该项目的净现金流量=营业收入-现金成本，其中现金成本=本期投资费用—投资收入+税收，本期投资费用=0，投资收入=固定资产折旧+流动资金投贷，税收=营业收入*企业所得税税率，故运营期各年的现金净流量=营业收入-固定资产折旧-税收-流动资金投贷，即每年的现金净流量=180–(120*1/10)–45–80=–25万元。 以上就是康源公司甲项目各年的现金净流量的计算过程，可以用来把握项目的资金状况，并来决定项目的可行性。 拓展知识： 现金流量分析是用来判断企业未来财务状况，以及评价管理者对资金利用效率的重要方法。现金流量分析通过分析企业未来现金流量的变化，从而判断该企业的未来财务状况是健康的、良好的还是不良的；此外，通过现金流量分析，还可以比较客观地反映出管理者对资金利用的效率，进而决定继续做还是放弃项目。