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利率期限结构的理论是指，当时间推移，利率可能会有一定的变化趋势和程度。这一理论大致可以分为三种：平坦期限结构理论、正弦期限结构理论和双反锥期限结构理论。 平坦期限结构理论认为，利率变化程度不分长短期、短期及中长期，在不同的时间段的利率水平大体保持均衡；正弦期限结构理论认为，长短期、短期及中长期的利率变化趋势以正弦曲线型分布，短期利率趋于最高，中长期利率下降后才开始上升；而双反锥期限结构理论认为，长短期、中长期的利率趋势追随双反锥形曲线。 利率期限结构理论有助于分析和预测利率市场变化，以此来分析投资者的投资行为，从而做出有效的货币政策决策。在金融市场上，利率是非常重要的一个变量，它的变动会影响着金融市场交易的运行，也会影响着投资者的投资决策，从而影响到金融市场的整体走势。 拓展知识：利率的期限结构也受到通货膨胀水平的影响，在通货膨胀水平较低的时期，长期利率会较低，中短期利率会较高，而在通货膨胀水平较高的时期，中短期利率会较低，长期利率会较高。这是由于投资者在高通货膨胀水平下，不想在较长时间内持有一次性面值较低的利息收入，所以对较短期限的利率有一定的偏好，以规避通货膨胀对利息收入的影响。