"现有甲、乙两股票组成的股票投资组合，市场组合的期望报酬率为17.5%，无风险报酬率为2.5%。股票甲的期望报酬率是22%。根据 CAPM，计算两种股票的B系数。已知股票组合的标准差是 0.2，分别计算两种股票的协方差。"_实务

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"现有甲、乙两股票组成的股票投资组合，市场组合的期望报酬率为17.5%，无风险报酬率为2.5%。股票甲的期望报酬率是22%。根据 CAPM，计算两种股票的B系数。已知股票组合的标准差是 0.2，分别计算两种股票的协方差。"

84785027| 提问时间：2023 02/02 13:01

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根据CAPM模型中的原理，可以计算股票甲和乙的beta系数：股票甲的β = (期望报酬率 - 无风险报酬率) / (市场组合的期望报酬率 - 无风险报酬率) = (22% - 2.5%) / (17.5% - 2.5%) = 0.97 股票乙的β = (期望报酬率 - 无风险报酬率) / (市场组合的期望报酬率 - 无风险报酬率) = (17.5% - 2.5%) / (17.5% - 2.5%) =1 根据公式，可以计算该投资组合两种股票的协方差：协方差 = β1 * β2 * 标准差 * 标准差 = 0.97 * 1 * 0.2 * 0.2 = 0.0078 CAPM模型反映了股票投资者在投资股票时，他们所担心的是市场风险，而不是证券本身的风险。它可以作为证券投资的定价方法，帮助投资者识别不同证券的不同收益率，以及不同组合的风险收益比。

2023 02/02 13:10